최근 신용 구조는 경제 구조와 일치하며 개인과 기업의 자본 수요를 충족하고 있습니다. 사진: d.minh |
신용 성장
올해 8% 이상의 GDP 성장률 목표를 달성하기 위해 베트남 중앙은행(SBV)은 신용 증가율을 약 16%로 설정했습니다. SBV 부총재인 팜 탄 하(Pham Thanh Ha)는 6월 26일 기준 전체 시스템의 총 미상환 부채가 1,690억 동(169조 VND)을 넘어섰다고 밝혔습니다. 이는 2024년 말 대비 8.3% 증가한 수치이며, 2024년 동기 대비 18.87% 증가한 수치로, 2023년 이후 가장 높은 증가율입니다.
중앙은행 총재에 따르면, 신용 구조는 경제 구조와 일치하여 개인과 기업의 신용 수요를 충족하고 있습니다. 구체적으로 농림수산업 부문은 미상환 신용의 약 6.37%를 차지하고, 가공 및 제조업은 약 12.84%, 건설업은 7.53%를 차지하며, 도소매업과 같은 기타 서비스 부문이 약 23.74%로 큰 비중을 차지합니다.
- Nguyen Huu Huan 박사(호치민시 경제대학교) 부교수
우선 지원 분야별 신용등급을 살펴보면, 농업 , 농촌, 그리고 중소기업이 여전히 높은 비중을 차지하는 두 분야입니다. 구체적으로 농업과 농촌은 23.16%를 차지하고, 중소기업은 17.51%를 차지합니다.
성장률 측면에서는 지원 산업과 첨단 기술 기업이라는 두 가지 우선 분야가 모두 매우 높은 성장률을 보이며, 일반 산업 성장률의 거의 두 배에 달합니다. 구체적으로 첨단 기술 산업 분야는 15.69%, 첨단 기술 기업은 17.59%입니다.
금융 분석가들은 이번 조치가 올해 최소 8%의 경제 성장 목표를 달성하기 위한 상당한 신용 증가라고 분석합니다. 2025년 경제 성장 목표를 달성하기 위해 생산, 사업, 소비 부문의 신용 수요가 급격히 증가할 것으로 예상됩니다.
팜 탄 하(Pham Thanh Ha) 씨는 인플레이션 억제, 거시경제 안정, 그리고 정부 목표에 따른 경제 성장 촉진이라는 두 가지 목표를 달성하기 위해, 연말 6개월 동안 중앙은행은 거시경제 상황, 인플레이션, 그리고 국가의 자본 흡수 능력에 맞춰 신용 솔루션을 지속적으로 동시적으로 관리할 것이라고 밝혔습니다. 동시에, 어려움을 해소하고, 개인과 기업이 은행 대출을 받을 수 있는 유리한 환경을 조성하며, 부실 채권 위험을 관리하기 위한 솔루션을 신속하게 제공할 것입니다.
부실채권 위험에 주의하세요
베트남 국가은행이 최근 발표한 설문조사 결과에 따르면, 신용기관들은 부실채권 비율이 2분기에도 소폭 감소할 것으로 예상하고 있으며, 2025년 3분기에는 더욱 큰 폭으로 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 작년 동기의 "증가" 전망과는 대조적입니다. 그러나 2025년 2분기 부실채권이 "감소"할 것으로 예상하는 신용기관의 비율(20.9%)은 이전 설문조사의 예상치(23.2%)보다 낮습니다.
또한, 신용기관들은 2025년 말까지 전체 시스템의 평균 부실채권/신용잔액 비율에 대한 전망을 이전 조사 결과 대비 지속적으로 하향 조정했습니다. 고객 그룹의 전반적인 위험은 소폭 증가할 것으로 예상되지만, 신용기관들은 2025년 말까지 위험 수준이 2024년 말 대비 소폭 감소할 것으로 예상하고 있습니다. 이는 모니터링 효과와 대출 건전성에 대한 기대감을 반영한 것입니다.
VIS Rating에 따르면, 은행의 자산 건전성은 고객 현금 흐름 개선 덕분에 관리 가능한 수준입니다. 그러나 Circular 02/2023/TT-NHNN에 따라 구조조정 부채 비중이 높은 일부 은행은 주로 대규모 고객 및 부동산 부문 대출과 관련하여 더 큰 자산 위험에 직면할 수 있습니다.
이러한 은행들은 여전히 어려움을 겪고 있으며, 특히 부동산 시장의 법적 문제와 일부 신규 사업에 대한 수요 감소로 어려움을 겪고 있습니다. 또한, 은행 간 신용 시장 점유율 확대를 위한 경쟁이 심화되면서 신용 비용 또한 상승하고 있습니다.
호치민시 경제대학교 부교수인 응우옌 후 후안 박사는 올해 상반기 고객들의 자본 수요가 개선되었고 하반기에도 지속적인 개선 가능성이 있는 상황에서, 은행권이 올해 설정한 16%의 신용 성장률 목표를 달성하는 것은 어렵지 않다고 말했습니다. 그러나 자본 시장이 충분히 강하지 않은 상황에서는 경제가 여전히 은행 자본에 크게 의존하고 있으며, 부동산 시장은 가격 거품 형성의 잠재적 위험을 안고 있습니다. 또한, 신용이 증가하면 부실 채권 증가 위험이 주요 우려 사항입니다.
최근 국회 회의에서 응우옌 티 홍 중앙은행 총재는 2024년 말까지 GDP 대비 신용 잔액이 134%에 달할 것이라고 밝혔습니다. 은행 자본에 계속 의존하는 것은 시스템에 위험을 초래하고 경제에 악영향을 미칠 수 있습니다. 신용 증가율이 GDP 성장률의 두 배에 달하는 경우가 많은 최근 몇 년 동안 이 비율은 지속적으로 증가해 왔습니다.
매년 생산 가능한 총 생산 가치를 점점 초과하는 신용 잔액을 가진 경제는 해당 국가의 가계/기업의 부채 부담이 증가하고 있음을 의미합니다. 이자가 지급되고 부채가 증가하는 상황에서 경제 주체들은 소비와 투자를 줄일 수밖에 없고, 자본 조달 능력은 점차 제한되어 결국 경제 성장 동력에 부정적인 영향을 미치게 됩니다.
위험 관리를 위해 국가은행 총재는 신용 증가 목표를 현실에 맞게 통제하고 조정할 것이라고 밝혔습니다. 통화 정책 또한 유연하고 합리적으로 운영되어 인플레이션 억제, 자금 시장 안정, 은행 시스템 안전성 확보에 기여할 것입니다. 동시에, 고성장과 지속 가능한 발전을 달성하기 위해서는 대규모 핵심 투자 프로젝트의 자본 재원, 투자 기간, 그리고 자본 준비금의 균형을 유지하여 소극적인 자세를 취하지 않고 자본 조달 압력을 가하지 않도록 주의해야 합니다.
출처: https://baodautu.vn/can-trong-voi-rui-ro-no-xau-khi-tin-dung-tang-d324134.html
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