2025년 주식시장의 투자 전략은 무엇일까?

VN 지수는 거의 8주 연속 상승(2개월에 해당)한 후 지난주 1,330포인트대에서 "흔들림" 조짐을 보였는데, 이는 주로 투자자들의 이익 실현 심리 때문입니다.

VN-Index는 지난 2개월 동안 긍정적으로 증가했습니다(사진: SSI iBoard)

그러나 많은 증권사의 예측과는 달리, 새로운 주 초에 VN-Index는 은행 및 부동산 그룹과 같은 주요 주식으로의 지속적인 자금 흐름 덕분에 10포인트 상승하여 긍정적으로 상승했습니다. VN지수는 1,336포인트로 마감했습니다.

최근 주식 시장의 긍정적인 발전에 따라, " 경제적 변화와 주식 시장의 기회" 워크숍에서 KB증권(KBSV) 거시경제 및 시장 전략 이사인 Tran Duc Anh 씨는 베트남 주식 시장이 경제 전망과 거시 정책으로부터 많은 성장 잠재력을 얻고 있다고 단언했습니다.

이에 따라 베트남은 지난 10년 중 가장 높은 수준인 2025년 GDP 성장률 8%를 목표로 하고 있습니다. 그리고 이러한 목표를 달성하기 위해서는 통화정책과 재정정책이 완화될 것으로 예상된다. 예를 들어, 신용 성장률은 16%에 이를 것으로 예상되는 반면, 경영 조치의 여지를 마련하기 위해 인플레이션 목표는 5%(이전에는 4.5%)로 상향 조정되었습니다.

KBSV 거시경제 및 시장 전략 책임자 Tran Duc Anh 씨

또한 도널드 트럼프 대통령의 관세 정책에 따른 미국 경기 침체에 대한 우려로 인해 외국 무역 추세는 2024년만큼 강하지 않을 가능성이 높습니다. 엔비디아와 테슬라 등 대형 기술주가 강력한 이익 실현을 보이고 미국 시장 가치가 높은 수준에 있는 가운데, AI 기술에 대한 투자 붐이 가라앉을 조짐을 보이고 있습니다.

그는 이러한 요소들을 바탕으로 2025년 VN-Index의 주당순이익(EPS) 성장률이 약 15% 증가할 것으로 예상하며, 이는 비필수 소비재 그룹(+38%)과 필수 소비재(+23.4%)의 성장이 주요 동력이 될 것으로 보고 있습니다. 금융(+13%)과 산업(+11%) 그룹은 증가율이 가장 낮았지만 여전히 긍정적인 추세를 유지했습니다.

장기적으로 VN-Index는 2025년 말까지 1,460포인트에 도달할 수 있습니다.

투자 전략 2025

KBSV의 조사에 따르면 2025년 주식 시장은 주로 경제 성장을 지원하는 정책, 시장 업그레이드 가능성, 트럼프 행정부의 영향이라는 세 가지 주요 투자 주제를 중심으로 움직일 것으로 예상됩니다.

KBSV 분석부장인 응우옌 쑤언 빈 씨는 이 문제를 강조하며, 업그레이드 스토리에 따라 시장은 이벤트가 발생하기 전에 반응하는 경우가 많고, 이벤트가 발생한 후에 하락할 수 있다고 말했습니다. 따라서 올해의 투자 전략에 따르면 투자자들은 베트남이 FTSE의 업그레이드 관심대상에 포함될 것으로 예상되는 2025년 9월까지 투자할 수 있습니다.

현재 FinPeace 이사회 의장인 응우옌 투안 아인(Nguyen Tuan Anh) 씨는 시장이 1,305포인트의 한계점을 돌파하며 강력한 상승세를 경험했다고 평가했습니다. 동시에 그는 2025년 초에 강한 변동이 있을 것이며, 조정 가능성이 먼저 나타난 후 지속적으로 커져 투자자들의 참여를 끌어낼 것이라고 예측했습니다.

하지만 효과적으로 투자하고 최고의 성과를 거두려면 Tuan Anh 씨는 몇 가지 구체적인 권장 사항을 제시합니다.

KBSV 거시경제 및 시장 전략 책임자인 Tran Duc Anh 씨, KBSV 분석 부서 책임자인 Nguyen Xuan Binh 씨, FinPeace 이사회 의장인 Nguyen Tuan Anh 씨(왼쪽부터 오른쪽)가 올해의 투자 전략에 대해 공유하고 있습니다.

투안 안 씨는 주식에 대한 인기 있는 투자 전략을 언급하며, "실험적 투자" 습관에 대한 예를 들었습니다. 이는 처음에는 자본의 약 5~10% 정도의 소액만 사용하고, 이익이 있을 때만 계속 더 많은 금액을 지출하는 것을 의미합니다. 이러한 전략은 자본의 평균 비용을 증가시킬 수 있습니다.

그는 시장이 합리적인 수준으로 조정되면 자본 배분이 가장 커질 것이라고 믿습니다. 따라서 만약 그 흐름을 잡지 못한다면, 투자자는 그 흐름을 쫓는 대신, 그 흐름을 놓치고 새로운 기회를 찾는 것이 좋습니다.

또한 투자자들은 사업이 불리한 변동에 직면할 경우 손실을 줄이기 위해 미리 가격 범위를 정해야 하며, 이를 통해 투자자들은 항상 사전 대응하고 위험을 최대한 제한할 수 있습니다.

워크숍에서는 투자 전략 외에도 전문가들이 올해 시장에서 유망한 산업 그룹에 대한 기대를 공유했습니다.

따라서 경제 성장 지원 정책의 혜택을 받는 부문으로는 은행 (금융 정책, 성장 자극, 신용 성장), 공공 투자 (최대 875조 VND의 공공 투자 계획), 부동산 (경기 부양 정책, 자본 흐름 차단 해제, 부동산 및 소매업의 법적 문제 해결)이 있습니다.

시장 개선 스토리로 혜택을 보는 업종으로는 증권 업계(외국 자본의 유입으로 수익 증대에 기여할 것으로 예상) 와 FTSE "바구니" 주식이 있습니다.

도널드 트럼프 행정부의 기술 산업, 산업단지 , 수출 - 섬유, 해산물 (미국으로 수출 시 직접세가 없어 경쟁 우위 확보) 정책의 혜택을 누립니다.

또한, 응우옌 쑤언 빈 씨는 경제 성장 모멘텀에 대한 이야기를 바탕으로, 정부 가 법적 틀을 마련하려는 노력과 함께 공공 투자 부문을 높이 평가했습니다. 그러나 이 분야의 많은 기업이 재정 능력이 약하기 때문에 투자자들은 단기간에 걸쳐 거래해야 합니다. 장기 투자를 위해서는 공공 투자의 혜택과 탄탄한 재정 기반 덕분에 전력 건설 그룹이 적합한 선택이 될 것입니다.