미국 주식 시장은 "서로 다른 양상"을 보이고 있다.

11월 3일(베트남 시간 11월 4일 새벽까지) 미국 증시는 뚜렷한 대조를 보였습니다. S&P 500과 나스닥 종합지수는 상승한 반면, 다우존스 산업평균지수는 하락했습니다. 이러한 현상의 주요 원인으로는 기술 및 인공지능(AI) 분야에 대한 투자 급증, 특히 아마존과 오픈AI의 인수합병(OpenAI) 계약과 더불어 연방준비제도(Fed)의 통화정책 전망에 대한 불확실성이 커진 점을 꼽을 수 있습니다.

기술주들이 나스닥과 S&P 500 지수를 끌어올렸다.

장 마감 시점에서 S&P 500 지수는 약 0.2% 상승하며 지난주 기록했던 사상 최고치에 근접했지만, 구성 종목 대부분은 하락했습니다. 나스닥 지수는 기술주 상승에 힘입어 약 0.5% 올랐습니다. 반면 다우존스 지수는 헬스케어 부문과 대형 비기술주들의 하락세에 영향을 받아 약 226포인트(0.5%) 하락했습니다.

AI가 시장을 선도하고 있습니다.

이번 거래 세션의 가장 두드러진 특징 중 하나는 기술 및 인공지능(AI) 관련 거래였습니다. 아마존은 오픈AI와 380억 달러 규모의 계약을 발표했는데, 이 계약에 따라 오픈AI는 아마존의 클라우드 컴퓨팅 서비스(AWS)를 사용하여 AI 워크로드를 운영하고 확장할 예정입니다. 아마존 주가는 이 거래 세션 동안 약 4% 상승하여 S&P 500 지수 전체를 강력하게 지지했습니다.

순수 기술주 측면에서 엔비디아(NVDA)도 장중 약 2.2% 상승하며 연초 대비 상승률이 54%를 넘어섰습니다. 이는 기술주 지수와 S&P 500 지수의 상승세를 이끄는 주요 동력으로 작용하고 있습니다.

하지만 시장 전체가 같은 입장은 아니었습니다. 헬스케어 부문은 급격한 하락세를 보였는데, 주요 기업인 유나이티드헬스그룹(2.3% 하락)과 머크앤컴퍼니(4.1% 하락)의 주가 하락이 다우존스 지수를 마이너스 영역으로 끌어내렸습니다.

또한, 인수합병(M&A) 활동도 두드러졌는데, 킴벌리-클락(Kimberly-Clark Corporation)이 켄뷰(Kenvue)를 487억 달러에 인수하겠다는 의사를 발표한 후 주가가 14.6% 급락했습니다. 반대로 켄뷰는 12.3% 상승했습니다. 이는 시장이 주요 뉴스에 강하게 반응한다는 것을 보여주는 동시에, 주요 종목과 나머지 종목 간의 상당한 괴리가 존재한다는 것을 시사합니다.

주요 지수들이 소폭 상승 마감했지만, 거시경제의 펀더멘털은 여전히 ​​불확실합니다. 미국 정부의 기능 마비로 인해 공식 경제 데이터가 부족한 상황이라 연준의 향후 행보는 불투명해 보입니다.

연준 관계자들은 다소 엇갈린 신호를 보냈습니다. 스티븐 미란 연준 총재는 추가 금리 인하 가능성을 열어두었지만, 오스틴 굴스비 시카고 연준 총재는 인플레이션이 2% 목표치를 웃도는 상황에서는 추가 금리 인하를 지지하지 않는다고 밝혔습니다. 최근 발표된 ADP 고용 데이터와 구매관리자지수(PMI)는 미국 제조업 부문이 관세와 공급망 차질로 인한 불확실성에 여전히 어려움을 겪고 있음을 보여줍니다.

주요 경제 지표의 부재와 연준의 일관성 없는 발언으로 인해 투자자들은 연준이 연말까지 금리를 인하할지, 아니면 인플레이션 둔화와 고용 약화의 추가 증거를 기다릴지 궁금해하고 있습니다. 그 답은 여전히 ​​매우 불확실합니다.

거래 동향 및 시장 개요

미국 증시의 총 거래량은 약 196억 2천만 주로, 20일 평균(211억 1천만 주)보다 낮아 상대적으로 저조한 시장 참여도를 보였습니다. 뉴욕 증권거래소(NYSE)에서는 하락 종목 수가 상승 종목 수보다 1.34배 많았고, 나스닥에서는 이 비율이 1.6배였습니다.

한편, S&P 500 지수는 16개의 52주 신고가를 기록하고 32개의 신저가를 경신했으며, 나스닥 지수는 74개의 신고가와 181개의 신저가를 기록하여 주요 종목의 강세에도 불구하고 전반적인 시장 추세가 아직 완전히 통일되지 않았음을 보여줍니다.

특히 3분기 실적 발표 시즌이 상당히 순조롭게 진행되고 있습니다. S&P 500 기업의 약 83%가 예상치를 상회하는 실적을 기록했으며, 3분의 2 이상의 기업이 전년 대비 11%의 수익 성장을 예상하고 있습니다.

금융 전문 기자 입장에서 11월 3일 증시는 "조용하고 평온한 마감"으로 평가됩니다. 주요 지수들이 급등하지는 않았지만, 기술주와 인공지능(AI) 섹터의 지지에 힘입어 급락하지도 않았습니다. 그러나 시장은 그 어느 때보다 선별적인 국면에 접어들고 있으며, 투자자들은 근본적인 위험을 무시한 채 단순히 주요 종목을 보유하는 데 그쳐서는 안 됩니다.

주목할 만한 점은 다음과 같습니다.

- 첫째, 기술/AI 관련 주식이 시장 추세에서 핵심적인 역할을 하고 있지만, 시장 폭은 여전히 ​​좁습니다. 지수 상승이 주로 몇몇 대형주에 기인한다면, 시장이 반전될 경우 위험이 더 커질 것입니다.

둘째로, 거시경제 전망이 불투명합니다. 뚜렷한 경제 지표의 부족과 연준의 통화정책에 대한 모호함 때문에 금리 인하 또는 동결 시점에 대한 의문이 제기되고 있습니다.

셋째로, 수익 성장은 견조한 것으로 평가되지만, 특히 AI/기술 부문의 주식 가치가 지나치게 높아지고 있으며, 닷컴 버블에 대한 경고가 상당히 많습니다.

- 마지막으로, 아마존-오픈AI 또는 킴벌리-클락/켄뷰와 같은 대규모 기업 인수합병은 단기적인 시장 활성화 효과를 가져올 수 있지만, 시장 차별화와 위험을 가중시킬 수도 있습니다. 투자자들은 실제 사업 성과와 성장 스토리의 지속 가능성을 모두 고려해야 합니다.

11월 3일 거래 세션은 "기반이 취약한 상태에서 기술을 선도하는 것"의 현실을 명확히 보여주었습니다. S&P 500과 나스닥은 아마존의 오픈AI 인수합병과 AI 커뮤니티의 호재에 힘입어 상승 마감했지만, 연준의 향후 행보는 점점 더 불투명해지고, 통화 정책은 여전히 ​​불확실하며, 경제 지표는 부진하고, 시장 가치는 이미 높은 수준입니다. 이러한 상황은 투자자들에게 더욱 신중한 투자 자세를 요구하며, "AI가 전부다"라는 낙관적인 전망에 안주하지 말고 성장 궤적, 가치 평가, 그리고 내재된 위험을 면밀히 검토해야 함을 시사합니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-chia-dong-172995.html