미국 주식 '분열'

11월 3일(베트남 시간 11월 4일 새벽 마감) 미국 주식 시장은 뚜렷하게 "양분된" 움직임을 보였습니다. 양대 주요 지수인 S&P 500과 나스닥 종합지수는 상승한 반면, 다우존스 산업평균지수는 하락했습니다. 주된 이유는 아마존과 오픈AI(OpenAI) 간의 거래를 중심으로 한 기술 및 AI 투자 붐과 더불어 연준의 통화 정책에 대한 불확실성이 커지고 있기 때문으로 분석됩니다.

기술주가 나스닥과 S&P 500을 상승시켰습니다.

S&P 500 지수는 약 0.2% 상승 마감하며 지난주 기록한 사상 최고치에 근접했지만, 구성종목 대부분은 여전히 ​​하락했습니다. 나스닥 지수는 기술주를 중심으로 약 0.5% 상승했습니다. 반면 다우존스 지수는 헬스케어 산업과 대형 비기술주들의 영향으로 약 226포인트(0.5%) 하락했습니다.

AI가 시장을 선도한다

이번 세션의 주요 하이라이트 중 하나는 기술 및 AI 관련 거래였습니다. 아마존은 OpenAI와 380억 달러 규모의 계약을 체결했으며, OpenAI는 아마존의 클라우드 컴퓨팅 서비스(AWS)를 활용하여 AI 워크로드를 실행하고 확장할 예정입니다. 아마존 주가는 세션 중 약 4% 상승하며 S&P 500 지수 전반에 큰 상승세를 보였습니다.

순수하게 기술적인 측면에서 보면, 엔비디아 코퍼레이션(NVDA)도 세션 동안 약 2.2% 상승하여 올해 누적 상승률이 54%를 넘어섰으며, 기술 지수와 S&P 500이 녹색을 유지하는 데 도움이 되는 주요 "인력" 역할을 계속하고 있습니다.

그러나 모든 시장이 이에 동의한 것은 아니었습니다. 헬스케어 부문은 급격한 하락세를 기록했으며, 두 "대기업"인 UnitedHealth Group(2.3% 하락)과 Merck & Co.(4.1% 하락)가 Dow를 다소 마이너스 영역으로 끌어내렸습니다.

또한, 킴벌리클라크가 켄뷰(487억 달러) 인수 의향을 발표한 후 주가가 14.6% 급락하면서 M&A 거래도 눈에 띄었습니다. 반면 켄뷰는 12.3% 상승했습니다. 이는 큰 뉴스에 대한 시장의 강한 반응을 보여주는 동시에, 주요 종목과 나머지 종목 간의 급격한 가격 격차를 경고하는 신호이기도 합니다.

주요 지수는 상승 마감했지만, 거시경제 환경은 여전히 ​​불투명합니다. 미국 정부의 상당 부분 셧다운으로 공식 경제 지표가 부족하여 연준의 향후 방향이 불투명한 상황입니다.

연준 관계자들은 엇갈린 신호를 보내고 있습니다. 스티븐 미란 총재는 추가 금리 인하에 "열려 있다"는 입장을 고수하고 있지만, 시카고 연준 총재 오스틴 굴스비는 물가상승률이 목표치인 2%를 상회하는 한 추가 금리 인하를 지지하지 않는다고 밝혔습니다. 새로 발표된 ADP 고용 데이터와 구매관리자지수(PMI)는 미국 제조업 부문이 여전히 관세와 공급망 차질로 인한 불확실성에 시달리고 있음을 보여줍니다.

주요 경제 지표의 부재와 연준의 일관성 없는 발표로 투자자들은 의구심을 품고 있습니다. 연준이 올해 말 금리를 인하할까요, 아니면 인플레이션 둔화와 고용 둔화에 대한 추가적인 증거를 기다릴까요? 답은 여전히 ​​매우 모호합니다.

거래 실적 및 시장 상황

미국 거래소 전체의 거래량은 약 196억 2천만 주로, 20일 평균(211억 1천만 주)보다 낮아 참여율이 높지 않았음을 보여줍니다. 뉴욕증권거래소(NYSE)에서는 하락 종목 수가 상승 종목 수보다 많았는데, 비율은 1.34:1이었습니다. 나스닥에서는 이 비율이 1.6:1이었습니다.

한편, S&P 500은 52주 최고가 16개, 최저가 32개를 기록했고, 나스닥은 최고가 74개, 최저가 181개를 기록했습니다. 이는 주요 주식이 강세를 보이고 있음에도 불구하고, 전반적인 시장 추세는 아직 합의에 이르지 못했음을 보여줍니다.

특히, 3분기 실적 발표 시즌이 진행 중입니다. S&P 500 기업 중 약 83%가 예상치를 뛰어넘었고, 3분의 2 이상의 기업이 전년 대비 11%의 지수 수익 성장을 보고했습니다.

금융 전문가들의 관점에서 11월 3일 세션은 "보통"으로 마감되었습니다. 주요 지수는 급등하지는 않았지만, 기술 및 AI 분야의 지지 덕분에 크게 하락하지도 않았습니다. 그러나 시장은 그 어느 때보다 선별적인 종목 선택 국면에 접어들고 있으며, 투자자들은 시가총액 상위 종목을 "포용"하고 근본적인 리스크를 무시할 수 없습니다.

주목할 점:

- 첫째, 기술/AI 주식군이 시장 추세에서 핵심적인 역할을 하고 있지만, 시장 폭은 여전히 ​​좁습니다. 소수의 대형주 중심으로 지수가 상승한다면, 추세가 반전될 때 위험이 더 커질 것입니다.

- 두 번째, 거시경제적 배경이 충분히 밝지 않습니다. 강력한 경제 데이터 부족, 모호한 연준 통화 정책 등이 모두 "금리가 인하된다면" 또는 "금리가 변동되지 않는다면"의 시점에 의문을 제기하고 있습니다.

- 셋째, 이익 성장은 좋은 것으로 여겨지지만, 특히 AI/기술 그룹의 주식 가치 평가가 매우 비싸지고 있습니다. 많은 사람들이 도트컴 스타일의 성장 버블을 경고하고 있습니다.

- 마지막으로 Amazon-OpenAI나 Kimberly-Clark/Kenvue와 같은 대규모 기업 거래는 단기적인 상승 효과를 가져올 수 있지만, 동시에 더 큰 분열과 시장 위험을 초래할 수 있습니다. 투자자는 실제 사업 실적과 성장 스토리의 지속 가능성을 모두 고려해야 합니다.

11월 3일 거래는 기반이 여전히 취약한 가운데 "기술 주도" 상황을 여실히 보여주었습니다. S&P 500과 나스닥은 아마존-오픈AI(Amazon-OpenAI) 인수와 AI 그룹의 강세에 힘입어 상승 마감했지만, 연준의 향후 방향은 점점 더 어둡고, 통화 정책은 불확실하며, 경제 지표는 부진하고, 시장 밸류에이션은 이미 높은 수준입니다. 이는 투자자들을 더욱 신중한 시각으로 바라보게 하며, "AI가 전부다"라는 말에 현혹되어서는 안 되며, 성장 사슬, 밸류에이션, 그리고 기반 리스크를 신중하게 평가해야 할 것입니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/chung-khoan-my-chia-dong-172995.html