주식시장 4주차 - 11월 8일: VN 지수는 1,250 구역의 "정보 격차"로 인해 변동합니다.

외국인 투자자들이 강하게 매도했고, VN 지수는 1,250 근처에서 등락을 거듭했으며, 많은 부동산 사업체들이 강력한 이익을 보고했고, 철강 산업은 "보기 흉했다", 배당금 지급 일정...

VN지수 변동, 외국인 투자자 8조동 순매도

시장은 1,250포인트 영역에서 매집과 회복 조짐을 보였습니다. 매도 압력은 다소 누그러지고, "바닥권 매수" 세력이 강화되면서 VN 지수는 점차 균형을 회복했습니다. VN 지수는 전주 대비 2.17포인트(+0.17%) 상승한 1,254.89포인트를 기록하며 이번 주를 마감했습니다.

이번 주 유동성은 약 15,000억 VND로 평균 수준을 유지했으며, 돌파구가 보이지 않아 투자자들의 심리가 여전히 비교적 신중한 것으로 나타났습니다.

지난주 외국인 투자자들이 주목을 받았는데, VIB (VIB, HOSE)의 협상 거래가 급증하면서 예상치 못한 자금 흐름이 매도세를 보였습니다. 5거래일 동안 외국인 투자자들의 순매도액은 전체 시장에서 7조 8,900억 동(VND)에 달했습니다.

이 중 HOSE 플로어만 7,8190억 VND, HNX 플로어는 1,230억 VND, UPCoM 순매수 690억 VND에 달했습니다.

매도 압력은 주로 VIB 주식에 집중되었으며, 그 가치는 5조 6,250억 동이었습니다. VIB는 10월 29일 세션에서 5조 5,000억 동 이상의 가치로 매각 거래를 협상했습니다.

시장은 1,250포인트 영역에서 '힘겨운' 움직임을 보이고 있다(사진: SSI iBoard)

MSN(마산, HOSE) 주식도 5거래일 만에 2조 원을 돌파하며 큰 폭으로 하락했습니다. VHM(빈홈, HOSE)과 HPG(호아팟스틸, HOSE)는 각각 5,260억 원과 2,230억 원을 순매도했습니다. 또한 SSI(SSI증권, HOSE), BID( BIDV , HOSE), VCB(비엣콤은행, HOSE), KBC(킨박, HOSE) 등도 상당한 매도 압력을 받았습니다.

반대로, VPB 은행주(VPBank, HOSE)는 계속해서 외국인 자금 유입을 유도했습니다. 지난주에는 TCB 주식(Techcombank, HOSE), GMD(Gamedept, HOSE), CTG(VietinBank, HOSE), EIB(Eximbank, HOSE), BMP(Binh Minh Plastics, HOSE),FPT (FPT, HOSE) 등이 그 뒤를 이었습니다.

"반덤핑" 정책 수혜 기대했지만 철강업계 3분기 "실적 부진"

한동안 호조를 보였던 철강업계 상장사의 경영 상황은 더욱 악화되었습니다. 3분기 철강업계 총이익은 약 2조 6천억 동(VND)에 그쳤습니다.

많은 대기업이 손실을 보고했다는 점도 언급할 가치가 있습니다. 예를 들어 Hoa Sen Group - Hoa Sen Steel(HSG, HOSE)의 경우 세후 이익이 1,860억 VND 감소했지만, 이전 분기의 세후 이익은 여전히 ​​2,730억 VND였습니다.

철강그룹, 2024년 3분기 "덜 밝아" (사진 제공: 인터넷)

또 다른 사례는 VNSteel(TVN, HOSE)이 1,240억 VND의 손실을 기록한 것입니다. 이 외에도 Tisco(TIS, UPCoM), Tien Len Steel(TLH, HOSE) 등 여러 기업이 있습니다.

업계 전체에서 1,000억 동 이상의 이익을 기록한 기업은 호아팟스틸(HPG, HOSE)을 제외하고는 없었습니다. 호아팟스틸은 3분기 세후이익 3조 220억 동을 기록하며 실적을 유지했습니다. 이 수치는 2023년 동기 대비 1.5배 증가했지만, 직전 2분기 대비 9% 감소했습니다.

호아팟을 제외하면, 상장된 철강 회사 중 지난 분기에 순이익이 1,000억을 넘은 회사는 없습니다.

3분기에는 증권거래소에 상장된 철강 기업들의 재고 변동이 거의 없었습니다. 전체 산업의 총 재고는 약 75조 VND로 추산되는데, 이는 지난 2분기 말과 같은 수준입니다. 이 수치는 철강 산업이 호황을 누렸던 2021년부터 2022년 초보다 훨씬 낮은 수준입니다.

증권과 석유·가스 그룹의 이익은 마이너스로 성장했습니다.

FiinTrade의 최신 업데이트에 따르면, 현재 총 시가총액의 98.5%에 해당하는 1,060개 상장 기업이 2024년 3분기 사업 실적을 발표했습니다.

이에 따라 3분기 전체 시장의 세후총이익은 동기 대비 21.6% 증가하여 지난 두 분기에 비해 안정적인 증가세를 유지했습니다. 비금융 부문의 성장은 주로 29% 증가한 데 기인한 반면, 금융 부문은 증권 부문(-9.7% 감소)과 보험 부문(-32.5% 감소)의 부진으로 15.7% 증가에 그쳤습니다.

산업별로 보면 소비재(소매, 식품, 축산), 수출(수산물, 의류), 원자재(고무, 비료), 전기, 산업단지 부동산 등에서 높은 이익 증가가 나타났습니다.

반면, 보험, 증권, 우유, 개인용품, 석유 및 가스, 화학, 제약, 통신 업종은 이익이 감소했습니다. 성장이 저조한 업종으로는 은행, 철강, 정보기술 등이 있습니다.

사전 자금 조달이 공식적으로 발효됨에 따라 외국인 투자자는 증권 매수 시 100% 예치금을 요구하지 않습니다.

회람 68/2024/TT-BTC는 2024년 11월 2일부터 공식적으로 발효됩니다. 이 회람은 증권거래 시스템에서의 증권 거래, 증권 거래의 청산 및 결제, 증권회사의 활동 및 증권시장에서의 정보 공개를 규제하는 회람의 여러 조항을 개정 및 보완합니다.

따라서 가장 주목할 내용은 외국인 기관투자자가 충분한 자금 없이도 주식을 매수할 수 있도록 하는 규정(비사전자금조달 솔루션 - NPS)입니다. 투자자는 증권 매수 주문을 할 때 충분한 자금을 보유해야 합니다. 단, 다음 두 가지 경우는 예외입니다. (1) 본 시행령 제9조에 규정된 증거금 거래 투자자; (2) 베트남 증권시장 투자에 참여하는 외국법에 따라 설립된 기관(이하 "외국 기관투자자")이 본 시행령 제9조a에 규정된 대로 주식 매수 주문을 할 때 충분한 자금을 보유하지 않아도 되는 경우.

68/2024/TT-BTC 통지문에는 "기관 외국인 투자자가 주식 매수 거래를 주문할 때 충분한 자금이 필요하지 않음"에 대한 제9a조가 추가되었습니다.

또한, 영어로 된 정보공개에 대한 로드맵도 전면적으로 규제됩니다.

메이뱅크 투자은행은 증권사 자본금 사전 조달 요건, 미실행 거래 처리, 자본 적정성 비율 관련 규정 개정에 대해 긍정적인 평가를 내렸습니다. FTSE는 2025년 3월(긍정적 시나리오) 또는 2025년 9월(중립적 시나리오) 검토 기간에 베트남 시장을 신흥시장으로 공식 승격할 것으로 예상됩니다. 2025년과 2026년에는 베트남 주식이 FTSE 신흥시장(EM) 지수에 편입될 것입니다.

ACBS 증권 또한 같은 견해를 가지고 FTSE가 이르면 2025년 3월 검토 단계에서 베트남을 2차 신흥시장(Secondary Emerging Market)에 편입할 것으로 예상합니다. 신흥시장 편입은 베트남 증권이 외국인 투자자에게 투자 접근성이 높은 시장으로 인정받는 데 중요한 이정표가 될 것입니다.

한편, 업그레이드 과정에서 중요한 병목 현상이 해소되면서 베트남 주식시장의 외국인 자금 흐름이 반전될 것으로 예상됩니다. 2024년 1~10개월 동안 외국인 투자자들은 HOSE(호주증권거래소)에서만 총 76조 VND(미화 30억 달러 이상)에 달하는 순매도를 지속했습니다.

노바랜드, 예상치 못하게 재무수익으로 수천억 원대 이익 기록

2024년 3분기 말, 노바 부동산 투자 그룹(NVL, HOSE)의 순수익은 같은 기간 대비 87% 증가한 2조 123억 동을 기록했습니다. 매출원가를 제외한 매출총이익은 5,454억 동으로 전년 동기 대비 59.5% 증가했습니다.

특히, 해당 기간 동안의 재정수입은 2.4배 증가하여 약 3조 8,980억 VND에 달했습니다.

감사인이 2024년 반기 감사 보고서에서 3조 457억 동으로 하향 조정한 2024년 상반기 재무 수익을 포함하여 그룹은 실제로 2024년 3분기에 회수를 완료했습니다.

기타 비용을 공제한 후, Novaland는 세후 이익 2조 9,503억 VND을 기록했는데, 이는 작년 동기 대비 2,057% 증가한 수치입니다.

많은 부동산 사업체들이 높은 수익을 보고하고 있습니다(일러스트 사진: 인터넷)

또한, 다른 많은 부동산 사업체들도 2024년 3분기에 강력한 이익 성장을 기록했습니다.

킨박 도시개발공사(KBC, HOSE)는 2024년 3분기 순수익 9,500억 동을 달성하여 같은 기간 대비 3.8배 증가했습니다. 그 결과, 킨박의 세후이익은 2,015억 동으로, 같은 기간 대비 986% 증가했습니다. 회사 측에 따르면, 이익 급증의 주요 원인은 KBC가 이 기간 동안 산업단지 사업 활동에서 5,800억 동 이상의 수익을 기록했기 때문입니다.

킨박 도시개발공사(KBC, HOSE)는 순수익 9,500억 동을 기록했는데, 이는 같은 기간 대비 3.8배 증가한 수치이며, 금융수익은 예금이자 증가에 힘입어 같은 기간 대비 거의 두 배 증가한 1,160억 동에 달했습니다.

덕분에 킨박은 세후이익 2,015억 동(VND)을 기록하며 같은 기간 대비 986% 증가했습니다. 회사 측은 이익 급증의 주요 원인은 KBC가 이 기간 동안 산업단지 사업 활동에서 5,800억 동(VND) 이상의 매출을 기록했기 때문이라고 설명했습니다.

의견 및 권장 사항

미래에셋증권 투자 컨설턴트 팜 반 끄엉은 VN 지수가 1,300포인트의 슈퍼 저항선 돌파를 위한 여러 차례의 시도 끝에 50포인트 이상 하락했다고 언급했습니다. 현재 기술적 분석 결과, 1,250포인트 부근의 저항선은 하락세를 일시적으로 멈추는 데 도움이 되지만, 수요 측의 적극적인 자금 흐름을 유도하기에는 충분하지 않아, 이번 주에 급격한 변동성 확대나 심지어 1,250포인트 돌파 시나리오가 발생할 가능성이 매우 높습니다.

VN지수는 1,250포인트에서 '바닥'을 칠 위기에 처해 있다.

은행 그룹은 CTG(베트남은행, HOSE) 및 VCB(비엣콤은행, HOSE)와 함께 지수의 주요 축 중 하나로 역할을 수행하고 있지만, 동일 업종 내 코드 간 큰 격차를 형성하기에는 부족하여 전반적인 불안감을 더욱 심화시키고 있습니다. 한편, 3분기 실적 발표 시즌은 마무리 단계에 접어들면서 "뉴스 공백"이 발생하고 있습니다.

특히 2024년 가장 중요한 사건 중 하나인 미국 대선이 결정적인 단계로 접어들면서 국내외 투자자들의 막대한 자금 흐름이 조심스러워지고 있습니다.

단기적으로 VN 지수는 1,250~1,270 사이에서 횡보하고 있습니다. "바닥권 돌파" 가능성은 매우 명확하므로, 투자자들은 이번 주 초반 상승세(만약 있다면)에 신중해야 하며, 무리한 매수는 피해야 합니다. 주식 비중 관리를 우선시해야 합니다(권장).

1,250을 돌파하는 시나리오를 고려하면, 투자자들은 1,200 포인트 부근에서 균형점을 기다려야 합니다.

중기적으로(6개월 이상) VN 지수는 1,200~1,300의 큰 폭으로 상승할 것으로 예상됩니다. 현재로서는 큰 변동이 없으며, VN 지수는 11월에 새로운 사이클에 진입할 가능성이 높습니다. 자세한 평가는 이달 첫 2주 동안 결정될 예정입니다.

비엣캡 증권은 VN 지수가 하락 모멘텀을 벗어나기 어려워 200선(1,250포인트)을 재시험할 것으로 전망합니다. 1,265~1,270포인트 영역은 현재 조정 국면에서 여전히 주요 저항선입니다. 200선 근처에서 새로운 매수세가 발견된다면, 지수는 중기 하락 추세에서 벗어날 수 있을 것이며, 이는 수요가 크게 증가할 때에만 가능할 것입니다.

SSI증권은 VN지수가 1,250~1,268포인트의 좁은 범위 내에서 유지될 것으로 예상합니다. 기술적 지표는 중립 상태를 유지하고 있으며, 지수는 1,250~1,258포인트 범위 내에서 등락을 지속할 것으로 예상됩니다.

이번 주 배당금 지급 일정

통계에 따르면 11월 4~8일 배당권을 행사하는 기업은 13개로, 이 중 10개 기업은 현금으로 지급하고, 2개 기업은 주식으로 지급하며, 1개 기업은 무상주식을 지급합니다.

가장 높은 비율은 100%이고, 가장 낮은 비율은 3%입니다.

2개 회사가 주식으로 지불합니다.

빈탄 생산, 무역 및 수출입 주식회사 - 길리멕스(Gilimex, GIL, HOSE), 권리락일은 11월 8일, 비율은 45%입니다.

PC1 그룹 기업(PC1, HOSE)의 배당금 제외일은 11월 7일이며 배당률은 15%입니다.

1개 회사가 보상 주식을 지급합니다.

Nam Viet Joint Stock Company - NAVICO (ANV, HOSE), 권리락일은 11월 7일, 비율은 100%입니다.

현금 배당금 지급 일정

*배당금 제외일: 매수자가 주식 소유권을 확정한 후 배당금 수령권, 추가 발행 주식 매수권 등의 관련 권리는 누리지 못하지만 주주총회에 참석할 권리는 여전히 누리는 거래일입니다.

암호	바닥	교육의 날	일 TH	비율
비씨엠	호스	11월 4일	12월 27일	10%
HMS	업컴	11월 4일	5/12	8%
PPC	호스	11월 5일	6/12	6.3%
TV3	HNX	7/11	12월 16일	5%
HPT	업컴	7/11	2/12	12%
씨비에스	업컴	7/11	11월 19일	30%
DP1	업컴	11월 8일	12월 20일	8%
한	업컴	11월 8일	11월 29일	3%
HNF	업컴	11월 8일	11월 27일	10%
티엔지	HNX	11월 8일	11월 22일	4%

출처: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-4-8-11-vn-index-giang-co-do-trong-thong-tin-tai-vung-1250-1270-20241104075545546.htm