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베트남 주식 시장에 대한 뒷받침 정보 부족; 연말 투자 유망주 6종목; PNJ, 18% 이익 증가 예상; 비엣트래블 주가 급등; 배당금 지급 일정.

정보 부족으로 인해 VN-Index는 여전히 저조한 수치를 보이고 있습니다.

3주 연속 상승세를 이어가던 베트남 증시는 지난주 수요 부진과 외국인 투자자들의 순매도세 재개로 단기 조정 압력을 받았습니다. 증시를 뒷받침할 만한 정보 부족으로 투자 심리가 안정적으로 유지되지 못했습니다.

VN-지수는 1,280포인트 저항선에서 4거래일 연속 하락세를 기록하며 5거래일 만에 총 7.57포인트(-0.6%) 하락한 1,262.57포인트를 기록했습니다.

HNX 지수는 0.99포인트 소폭 하락한 227포인트를 기록했고, UPCOM 지수도 0.14포인트 하락한 92.54포인트를 기록했습니다.

선도주 부재로 시장 변동성이 지속되면서 유동성이 급격히 감소했습니다. 은행 부문은 양호한 실적을 보였지만, 증권, 부동산, 석유 및 가스, 철강 부문의 많은 주식은 부진한 움직임을 보이며 대부분 하락세를 나타냈습니다.

시장의 "정보 부족"으로 인한 압력 때문에 많은 주요 주식 그룹이 하락세로 돌아섰습니다.

외국인 투자자들은 5거래일 연속 순매도세를 이어가며 전체 시장에서 1조 2070억 VND를 매도했습니다. VCB(Vietcombank, HOSE) 주식이 540억 VND의 순매도 규모를 기록하며 가장 강한 매도 압력을 받았습니다. 그 뒤를 이어 HPG( Hoa Phat Steel, HOSE)가 370억 VND, VPB(VPBank, HOSE)가 210억 VND 등의 대형주들이 매도세를 보였습니다.

반대로 HDB( HDBank , HOSE)는 580억 VND 상당의 외국인 투자자들이 가장 많이 매수한 종목이었으며, CTG(VietinBank, HOSE), SSI(SSI Securities, HOSE) 등도 주당 수백억 VND 규모의 외국인 순매수를 기록했습니다.

이번 주 시장 동향과 관련하여 전문가들은 부진한 현금 흐름이 주목할 만한 요인으로 작용할 것으로 보고 있습니다. 그러나 중장기적인 추세는 비교적 긍정적이며, 투자자들은 포트폴리오를 재평가하고 유망한 주식 부문에 비중을 배분하는 전략을 수립하는 데 집중해야 합니다.

T&T가 전략적 주주로 참여하면서 Vietravel 주가가 급등했습니다.

시장 추세와는 반대로 VTR(베트남 교통관광마케팅합작회사 - Vietravel, UPCoM)은 3거래일 연속 상승세를 기록했습니다.

금요일 장 마감 시점에서 VTR 주가는 주당 22,500 VND로 전 거래일 대비 7.66% 상승했습니다. 장중 한때 최고가까지 급등하며 약 12% 상승하기도 했습니다.

이러한 움직임은 T&T 그룹이 여행 및 항공 회사인 비에트래블 항공의 전략적 주주가 되었다는 소식에 따른 것입니다.

이에 따라 비에트래블 그룹, T&T 항공운송무역합작주회사(T&T 항공), T&T 슈퍼포트 국제물류센터 및 슈퍼포트 유한회사(T&T 슈퍼포트), 그리고 BVIM 펀드매니지먼트 합작주회사는 공식적으로 비에트래블 항공의 전략적 주주가 되었습니다.

T&T 그룹의 도꽝히엔 회장은 비엣트래블 항공의 전략적 주주가 된 것은 T&T 항공, 특히 T&T 슈퍼포트, 그리고 T&T 그룹 전체의 새로운 발전 단계에서 중요한 이정표라고 밝혔습니다. 이번 협력과 투자는 운송, 항공, 관광 산업의 발전을 촉진하고 경제 성장을 견인할 것으로 기대됩니다.

PNJ는 2024년에 이익이 18% 증가할 것으로 예상됩니다.

최근 푸뉴안 주얼리 주식회사(PNJ, HOSE)는 2024년 11개월간의 사업 실적을 발표했습니다. 이에 따르면 매출은 35조 2,100억 VND로 전년 동기 대비 19% 증가했으며, 세후 순이익은 1조 8,760억 VND로 8% 증가했습니다.

이러한 결과는 보석 소매 판매가 16% 증가한 데 따른 것으로, 이는 전체 매출의 57.1%를 차지하며 PNJ가 연간 매출 목표의 95%와 이익 계획의 90%를 달성하는 데 도움이 되었습니다.

PNJ는 내년에 더 많은 매장을 열 계획입니다.

지난 11개월 동안 PNJ의 매장 네트워크는 전국적으로 424개로 확장되었으며, 35개의 신규 매장이 문을 열었습니다. 2025년에는 이 네트워크가 30~35개 매장 더 확장될 것으로 예상되며, 금 원산지 규정을 충족하지 못하는 소규모 소매업체로부터 시장 점유율을 확보할 기회를 활용할 것입니다.

위와 같은 상황을 바탕으로 SSI 증권은 PNJ의 전망을 긍정적으로 보고 있으며, 2025년 매출이 39조 VND(소매 매출 14% 증가)에 달하고 순이익은 2조 5천억 VND(소매 매출 비중 증가 및 재고 감소 영향 완화에 힘입어 18% 증가)에 이를 것으로 예상합니다.

다른 소식으로, PNJ 부회장인 트란 푸옹 응옥 타오(Tran Phuong Ngoc Thao) 여사가 지분 확대를 위해 400만 주 매입을 신청했습니다. 해당 거래는 2024년 12월 18일부터 2025년 1월 16일 사이에 진행될 예정입니다. 거래가 성공적으로 완료되면, 그녀의 지분은 1,180만 주(2.33%) 이상으로 늘어나며, 이는 정관상 자본금의 3.51%에 해당합니다.

하반기 유망 주식 그룹을 파악합니다.

아그리세코 증권(AGR)은 시장이 11월에 바닥을 찍은 후 지금이 재투자하기에 적절한 시기라고 판단합니다. 따라서 투자자들은 12월 투자 포트폴리오를 구성할 때 합리적인 밸류에이션과 긍정적인 4분기 및 연간 실적 전망이 기대되는 우량 기업을 우선적으로 고려해야 합니다.

이에 따라 회사는 12월 말에 매수할 만한 잠재적 주식들을 추려냈습니다.

FPT(FPT Corporation, HOSE)는 반도체 및 AI 분야에서 장기적인 성장 전망을 갖고 있으며, 엔비디아와 협력하여 베트남과 일본에 AI 및 클라우드 서비스를 제공하는 AI 공장을 공식 설립했습니다. 아그리세코는 FPT의 탄탄한 재무 잠재력과 일관된 배당 정책(FPT는 12월에 2024년도 배당금의 10%를 현금으로 지급할 예정입니다)을 고려할 때, 이러한 성장세가 장기적인 원동력이 될 것으로 기대합니다.

GMD (Gemadept Corporation, HOSE) 는 투자 확대 및 생산능력 증대를 위해 자본 조달에 나서고 있습니다. 최근 GMD는 기존 주주들을 대상으로 주당 29,000 VND에 주식을 발행하여 3조 VND의 추가 자금을 조달할 계획입니다. 조달된 자금은 2024년 말 착공 예정인 남딘부 항만 3단계 사업과 2025년부터 착공 예정인 게말링크 심해항 2단계 사업에 사용될 예정입니다.

HPG (Hoa Phat Group Joint Stock Company, HOSE)는 매력적인 기업 가치를 달성했습니다. AGR은 HPG의 판매량이 주로 국내 건설용 철강 수요 증가에 힘입어 지속적으로 개선될 것으로 예상합니다. 베트남 철강협회에 따르면, HPG의 10월 국내 건설용 철강 판매량은 37만 8천 톤을 넘어 전년 동기 대비 65% 증가했습니다. 법률적인 관점에서 볼 때, 토지법, 주택법, 부동산사업법이 경제 전반에 걸쳐 시행되면서 공급이 증가하고, 정부의 교통 인프라 건설 가속화를 촉진하여 국내 건설용 철강 수요를 증가시킬 것으로 전망됩니다.

AGR은 현재 가격이 HPG 주식의 장기 보유에 적합하다고 판단합니다.

KDH(캉디엔하우스투자사업공사, HOSE) 는 방대한 토지 보유량을 바탕으로 중장기적으로 유망한 기업입니다. 호치민시 동부에 600헥타르가 넘는 토지를 보유하고 있으며, 9월 말 기준 보유 토지 규모는 22조 4,500억 VND에 달해 연초 대비 19% 증가했습니다. 보유 토지에는 탄따오 주거단지, 에메리아, 클라리타, 솔리나, 그린 빌리지, 퐁푸 2, 빈쭝 산업단지 등 다양한 프로젝트가 포함되어 있습니다. 이러한 프로젝트들은 모두 가격 상승 잠재력이 높아 KDH의 장기적인 성장 동력이 될 것으로 기대됩니다.

REE (냉동 및 전기 엔지니어링 회사, HOSE) 는 두 가지 핵심 사업 부문에서 많은 긍정적인 신호를 받고 있습니다. 이에 따라 향후 몇 분기 동안 수력 발전 부문이 주요 성장 동력이 될 것으로 예상됩니다. 산업통상부 자료에 따르면 2025년 전력 수요는 11~12%의 성장률을 기록할 것으로 전망되며, 이는 높은 수준을 유지할 것으로 보입니다. 특히 2024년 말과 2025년 초에 라니냐 현상이 발생할 가능성이 높아짐에 따라 REE의 수력 발전 부문은 더욱 활성화될 전망입니다. 또한, REE가 2024년에 인수한 총 78MW 규모의 트라쿡 2 수력 발전소와 두옌하이 풍력 발전소는 2026년부터 수익 창출에 기여할 것으로 예상됩니다.

베트남 증권거래소(HOSE)에 상장된 비엣콤뱅크(VCB)가 자본 증자 계획을 승인하면서 단기적으로 주가 상승을 뒷받침하고 있습니다. 국회는 VCB의 자본금을 83조 5,910억 VND로 증액하기 위한 추가 국유자본 투자(20조 6,950억 VND)를 승인했습니다. 또한, 2022년과 2023년에 세후 이익잉여금과 자금 배정을 통해 자본을 추가 확충하려는 VCB의 계획(약 45조 9,000억 VND)도 곧 승인될 것으로 예상되어 단기적으로 주가에 긍정적인 영향을 미칠 것으로 보입니다.

평가 및 권고사항

미래에셋증권의 컨설턴트인 응우옌 치 히에우 씨는 "바람의 방향이 바뀌고 있습니다. 전 세계 금융권이 강력한 글로벌 거시경제 변화에 직면하고 있습니다."라고 논평했습니다.

거시경제 정보를 살펴보면, 세계 경제의 중심인 미국이 연준(Fed)의 12월 금리 인하 가능성을 시사하는 신호를 보내면서 시장의 금리 인하 기대감을 높이고 있습니다. 그러나 지난주 미국 달러화 강세는 우려스러운 부분입니다. 국내적으로는 USD/VND 환율이 다소 진정되었지만, 지난주 25,450 부근의 높은 수준을 유지했습니다. 이는 환율 압력이 완전히 해소되지 않았음을 시사합니다.

현재 시장은 특히 매력적인 밸류에이션 영역에 있어 장기 투자자들에게 좋은 기회를 제공하고 있습니다. 시장 전반에 걸쳐 기업 이익이 거의 68% 증가했습니다. 정부 지원 정책과 현금 흐름 회복이 시장이 새로운 사이클에 진입하는 주요 동력입니다. 지금이 바로 투자자들이 기회를 잡을 적기입니다. 현재의 저평가된 밸류에이션은 향후 강력한 성장을 위한 발판이 될 수 있기 때문입니다.

가장 주목할 만한 종목은 다름 아닌 경제의 3대 축을 이루는 기업들로, 증권 부문에서는 SSI(SSI Securities, HOSE), 은행 부문에서는 CTG(VietinBank, HOSE), TCB(Techcombank, HOSE), 철강 부문에서는 HPG(Hoa Phat Steel, HOSE), NKG(Nam Kim Steel, HOSE)가 대표적입니다.

또한, KBC(Kinh Bac Urban Area, HOSE)와 SZC(Sonadezi Chau Duc, HOSE)로 구성된 산업용 부동산 그룹도 있습니다.

히에우 씨는 현재 시장의 흐름은 단순히 수치적인 측면뿐만 아니라 신뢰도에 관한 것이라고 지적했습니다. 경제가 회복세를 보이고, 동시다발적인 지원 정책이 시행되고, 스마트 머니가 다시 유입되는 지금이 바로 투자자들이 미래를 내다보고 적절한 시기에 행동해야 할 때라는 것입니다.

비엣캡 증권 VN 지수는 1,260포인트 수준을 유지할 것으로 예상됩니다. 매수세가 증가하여 1,270포인트 저항선을 돌파한다면 상승 추세가 강화될 수 있습니다. 그러나 유동성이 낮은 상태에서 상승 움직임이 지속되면 횡보장이 장기화되고 내재된 상승 신호의 신뢰도가 떨어질 수 있습니다.

SSI증권은 낮은 유동성이 VN지수의 활력을 저해하고 있으며, 이로 인해 1,264~1,276포인트 범위 유지가 어려워지고 있다고 분석합니다. VN지수는 단기 지지선인 1,260포인트까지 후퇴하고 있으며, 기술적 지표는 단기 조정 추세가 더욱 뚜렷해지고 있음을 보여줍니다. 지수는 1,256~1,268포인트 범위에서 등락을 반복하며 일시적인 하락 추세를 보일 것으로 예상됩니다.

이번 주 배당금 지급 일정

통계에 따르면 12월 2일부터 6일 사이에 20개 기업이 배당금 지급을 확정했으며, 그중 19개 기업은 현금으로 지급했고 1개 기업은 추가 배당금을 지급했습니다.

최고 비율은 95%이고 최저 비율은 1%입니다.

한 회사가 추가 주식을 발행했습니다.

남김제철 주식회사(NKG, HOSE)의 배당락일은 12월 19일이며, 배당률은 50%입니다.

현금 배당금 지급 일정

*배당락일: 배당락일은 주식 매수자가 주식 소유권을 확정하는 날로, 해당 날짜 이후에는 배당금을 받을 권리나 신규 발행 주식을 청약할 권리 등 관련 권리를 상실하게 되지만, 주주총회에 참석할 권리는 유지됩니다.

암호	바닥	배당락일	TH일	비율
HPP	업컴	2024년 12월 16일	2025년 1월 8일	10%
IDV	HNX	2024년 12월 16일	2024년 12월 30일	15%
CNC	업컴	2024년 12월 16일	2024년 12월 30일	20%
VSI	호스	2024년 12월 16일	2024년 12월 26일	10%
HPD	업컴	2024년 12월 17일	2025년 1월 8일	10%
비피씨	호스	2024년 12월 17일	2024년 12월 30일	5%
S4A	호스	2024년 12월 19일	2025년 1월 8일	12%
GDT	호스	2024년 12월 19일	2024년 12월 31일	10%
MCH	업컴	2024년 12월 19일	2024년 12월 30일	95%
CX8	HNX	2024년 12월 19일	2025년 1월 9일	1%
콩고민주공화국	호스	2024년 12월 19일	2025년 1월 10일	5%
햄	업컴	2024년 12월 19일	2025년 1월 10일	10%
팁	호스	2024년 12월 19일	2025년 1월 24일	13%
HC3	업컴	2024년 12월 19일	2025년 1월 3일	10%
AVC	업컴	2024년 12월 19일	2025년 3월 10일	5%
DM7	업컴	2024년 12월 19일	2025년 1월 3일	10%
VPD	호스	2024년 12월 20일	2025년 1월 22일	14%
THP	업컴	2024년 12월 20일	2025년 1월 21일	2%
TVT	호스	2024년 12월 20일	2025년 1월 16일	4%

출처: https://phunuvietnam.vn/chung-khoan-tuan-16-20-12-co-hoi-giai-ngan-nhom-co-phieu-dau-nganh-20241216091855301.htm