11-15주차 경제정보 검토

11월 11일~15일 주간의 주요 경제 정보로는 중앙 환율이 20 VND 상승했고, VN 지수는 전 주말 대비 33.99포인트(-2.71%) 하락했으며, 10월 CPI는 전월 대비 0.33% 상승, 같은 기간 대비 2.89% 상승한 것이 있습니다.

경제 뉴스 리뷰

개요

2024년 소비자물가지수(CPI)는 거의 확실히 국회 가 정한 목표치 이하로 통제될 것입니다.

통계청(GSO)의 2024년 10월 및 10개월 사회경제 보고서에 따르면 2024년 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.33%, 2023년 12월 대비 2.52%, 전년 동기 대비 2.89% 상승했습니다. 2024년 1~10개월 평균 소비자물가지수는 전년 동기 대비 3.78% 상승했습니다.

2024년 10월 소비자물가지수(CPI)는 전월 대비 0.33% 상승했는데, 물가 지수가 상승한 상품 및 서비스 그룹은 10개, 물가 지수가 하락한 그룹은 1개였습니다. 운송 부문이 0.66%로 가장 큰 폭으로 상승하여 전체 CPI가 0.06%포인트 상승했습니다. 이는 주로 경유 가격 2.27% 상승에 기인합니다. 국내 휘발유 가격은 이달 가격 조정의 영향으로 0.98% 상승했습니다. 항공 여객 운송 가격은 소비자 수요 증가로 32.75% 상승했습니다.

다음으로, 음식 및 케이터링 서비스 그룹이 0.55% 상승하여 전체 CPI가 0.18%포인트 상승했습니다. 이 중 식품은 0.77% 상승했고, 식료품은 0.66% 상승하여 0.14%포인트 상승에 영향을 미쳤습니다. 외식은 0.19% 상승했습니다. 교육 그룹은 0.48% 상승했는데, 이 중 일부 사립 유치원, 전문대, 직업학교, 중학교, 대학교, 대학원의 수업료 인상으로 교육 서비스 가격이 0.53% 상승했습니다. 기타 상품 및 서비스 그룹은 0.26% 상승했습니다. 가전제품 그룹은 소비자 수요 증가와 일부 지역의 많은 프로모션 프로그램이 종료되어 0.2% 상승했습니다.

음료 및 담배 그룹은 인건비와 환율 상승으로 0.11% 상승했습니다. 주택, 전기, 수도, 연료 및 건축자재 그룹은 주로 다음과 같은 이유로 0.11% 상승했습니다. 가스 가격은 1.17% 상승했는데, 이는 2024년 10월 1일부터 국내 가스 가격이 세계 가스 가격에 따라 인상될 예정이기 때문입니다. 등유 가격은 당월 가격 조정의 영향으로 1% 상승했습니다. 주택 임대료는 0.73% 상승했고, 생활용수는 0.24% 상승했습니다.

문화·오락·관광 품목은 0.09% 상승했고, 관상용 식물·화훼 가격은 1.27% 상승했으며, 영화·음악 감상은 0.38% 상승했습니다. 의류·모자·신발 품목은 계절 변화에 따른 쇼핑 수요 증가로 0.09% 상승했습니다. 반면, 가정용 전기 가격은 선선한 날씨로 2.02% 하락하여 소비 수요가 감소했습니다.

2024년 10월 근원물가지수는 전월 대비 0.23%, 전년 동기 대비 2.68% 상승했습니다. 2024년 1~10월 평균 근원물가지수는 2023년 동기 대비 2.69% 상승했으며, 이는 평균 소비자물가지수(CPI) 상승률(3.78%)보다 낮습니다. 이는 주로 식품, 식료품, 전기, 교육 서비스, 의료 서비스, 휘발유 가격 상승에 기인합니다. 이러한 품목들은 소비자물가지수를 상승시키지만 근원물가지수 산정에서는 제외됩니다.

통계청에 따르면 소비자물가지수는 잘 통제되고 있으며, 국회 목표에 따르면 2024년에는 여전히 물가상승률 통제의 여지가 크다고 합니다. 많은 전문가들은 2024년 11월 소비자물가지수가 전월 대비 약 0.1~0.15% 상승할 것으로 예상하며, 연간 평균 소비자물가지수는 4.0%를 넘지 않을 것으로 전망합니다. 이는 물가 상승 압력을 완화하는 여러 요인 때문입니다. 주요 요인으로는 글로벌 인플레이션 둔화, 베트남의 인플레이션 수입 경로 압박 완화, 심리적 요인 개선, 기대감 개선, 물가 상승 억제 지원 등이 있습니다. 휘발유 환경세 감면, 부가가치세 인하, 상품 및 서비스 가격 형성 비용 절감 등 다양한 세제 지원 정책이 지속적으로 시행되고 있습니다. 식품 및 식료품 공급은 여전히 풍부한 편입니다. 주요 요인으로는 수요가 여전히 약하고 소비자들이 여전히 소비에 신중한 태도를 보이고 있다는 점입니다.

반면, 2024년 남은 몇 달 동안 가격 수준에 압력을 가하는 몇 가지 요인이 여전히 남아 있습니다. 철강 및 시멘트 가격은 투입 자재 가격 상승으로 인해 상승합니다. 연말 연시에 원자재, 상품 및 필수 소비자 서비스 가격이 약간 상승할 수 있습니다. 올해 마지막 몇 달 동안 중기 공공 투자 계획을 완료하기 위한 공공 투자가 매우 큽니다. 공공 투자가 증가하면 민간 부문과 외국인 투자가 증가합니다. 건설 자재 및 관련 장비가 충분하지 않으면 이 상품군의 가격이 상승하여 다른 많은 상품의 가격이 상승하는 효과가 발생합니다.

11월 11일~15일 국내 시장 요약 주간

외환 시장에서는 11월 11일부터 15일까지 중앙은행의 중앙환율이 상승세를 이어갔습니다. 11월 15일 말 기준 중앙환율은 24,298동/달러로, 전 주말 대비 20동 상승했습니다.

베트남 국립은행 거래 사무소는 USD 매수 및 매도 환율을 USD 1당 23,400 VND와 USD 1당 25,450 VND로 계속 표시하고 있습니다.

11월 11일부터 15일까지 주간 동안 은행간 USD-VND 환율은 상승과 하락을 반복했습니다. 11월 15일 장 마감 시 은행간 환율은 25,392로 마감하여 이전 주말 장 대비 117 VND가 급등했습니다.

자유시장에서 달러-동 환율 또한 장중 등락을 거듭했습니다. 11월 15일 장 마감 시점에 자유시장 환율은 전 주말 대비 매수세 100동 상승, 매도세 90동 하락하여 각각 25,600동/달러, 25,710동/달러로 거래되었습니다.

11월 11일부터 15일까지 주간 은행간 단기자금시장에서 은행간 동(VND) 금리가 거래 기간 동안 급등했습니다. 11월 15일 마감 기준 은행간 동(VND) 금리는 다음과 같습니다. 당일 5.78%(+1.21%포인트), 1주 5.80%(+1.13%포인트), 2주 5.74%(+0.97%포인트), 1개월 5.50%(+0.62%포인트).

은행간 USD 금리는 모든 기간에 걸쳐 지속적으로 하락했습니다. 11월 15일 기준 은행간 USD 금리는 다음과 같습니다. 당일 4.60%(-0.01%p), 1주 4.65%(-0.03%p), 2주 4.70%(-0.03%p), 1개월 4.74%(-0.02%p).

지난주 11월 11일부터 15일까지 공개 시장에서 베트남 중앙은행은 주택담보대출 채널에서 7일 만기 100조 동(VND) 규모의 주택담보대출을 제안했으며, 금리는 4.0%로 유지되었습니다. 지난주 주택담보대출 채널에서 낙찰된 주택담보대출은 99조 9,997억 3,000만 동(VND)이었고, 만기가 도래한 주택담보대출은 89조 9,999억 1,000만 동(VND)이었습니다.

베트남 국립은행이 28일물 국고채에 입찰하며 금리를 책정했습니다. 낙찰된 국고채는 2조 5,500억 동(VND)이며, 금리는 3.90%~4.0%입니다. 지난주 만기가 도래한 국고채는 23조 5,000억 동(VND)입니다.

따라서 베트남 중앙은행은 지난주 공개시장 채널을 통해 30조 9,498억 2천만 동을 순매수했습니다. 주택담보대출 채널에는 99조 9,997억 3천만 동이, 시장에는 55조 7,000억 동이 유통되었습니다.

11월 13일 채권시장에서 국고채는 6조 2,000억 동/1조 1,000억 동 규모로 입찰에 성공했으며, 낙찰률은 56%에 달했습니다. 이 중 5년 만기는 1조 2,000억 동/3조 동, 10년 만기는 5조 동/6조 동 규모로 입찰이 이루어졌습니다. 15년 만기와 30년 만기는 각각 1조 5,000억 동과 5,000억 동 규모로 입찰이 이루어졌지만, 두 만기 모두 낙찰 물량은 없었습니다. 낙찰 금리는 5년 만기가 1.91%(이전 입찰 대비 +0.02%p)이고 10년 만기는 2.66%(변동 없음)였습니다.

이번 주 11월 20일, 국가재무부는 10조 VND 규모의 국채 입찰을 계획하고 있으며, 이 중 2조 5,000억 VND는 5년 만기, 5조 5,000억 VND는 10년 만기, 1조 5,000억 VND는 15년 만기, 5,000억 VND는 30년 만기로 발행될 예정입니다.

지난주 2차 시장에서의 아웃라이트 및 레포 거래의 평균 가치는 세션당 17조 0,980억 동에 달해 전주 세션당 10조 3,230억 동에 비해 크게 증가했습니다. 국채 수익률은 지난주 만기별로 다르게 변동했습니다. 11월 15일 세션 종료 시 국채 수익률은 1년 1.85%(전주말 세션 대비 변동 없음), 2년 1.85%(변동 없음), 3년 1.88%(-0.01% 포인트), 5년 1.95%(+0.02% 포인트), 7년 2.27%(+0.06% 포인트), 10년 2.74%(+0.02% 포인트), 15년 2.95%(+0.01% 포인트), 30년 3.17%(+0.002% 포인트)에서 거래되었습니다.

지난주 주식 시장은 하락세를 보이며 3개 지수 모두 하락 마감했습니다. 11월 15일 장 마감 기준, VN 지수는 1,218.57포인트로 전 주말 대비 33.99포인트(-2.71%) 하락했습니다. HNX 지수는 5.35포인트(-2.36%) 하락한 221.53포인트를 기록했습니다. UPCoM 지수는 0.82포인트(-0.89%) 하락한 91.33포인트를 기록했습니다.

평균 시장 유동성은 세션당 약 17조 7천억 동으로, 전주 세션당 14조 2천억 동 대비 증가했습니다. 외국인 투자자들은 세 거래소 모두에서 4조 동 이상을 순매도했습니다.

국제 뉴스

미국은 여러 주요 지표를 발표했고, 제롬 파월 연방준비제도(Fed) 의장은 경제와 물가 상승에 대해 언급했습니다. 먼저, 미국 노동부는 10월 미국의 주요 소비자물가지수(Headline CPI)와 근원 소비자물가지수(Core CPI)가 전월 대비 각각 0.2%와 0.3% 상승했다고 밝혔습니다. 이는 전월 상승률과 동일하며 전문가들의 예측과도 일치합니다.

2023년 같은 기간과 비교했을 때 10월의 주요 CPI는 전년 동기 대비 2.6% 증가했으며, 9월의 2.4% 증가보다 높았고, 핵심 CPI는 전년 동기 대비 3.3%로 변동이 없었습니다.

또한, 10월 전국 PPI와 핵심 PPI는 전월 대비 각각 0.2%와 0.3% 상승하여 전월 0.1%와 0.2% 상승에 이어 분석가들의 예상치와 일치했습니다. 2023년 동기 대비로는 10월 전국 PPI와 핵심 PPI가 전년 동기 대비 각각 2.4%와 3.5% 상승하여 9월의 1.9%와 3.3% 상승률에서 확대되었습니다.

다음으로 소매 시장에서는 미국의 10월 총 소매 판매와 핵심 소매 판매가 전월 대비 각각 0.4%와 0.1% 증가했는데, 이는 9월의 0.8%와 1.0% 증가에 비해 크게 둔화되어 두 가지 모두 0.3% 증가할 것이라는 전망과 거의 일치했습니다. 2023년 동기 대비 총 소매 판매는 2023년 동기 대비 2.8% 증가했습니다.

위의 경제 지표가 발표된 후, 11월 14일 제롬 파월 연준 의장은 "경제가 아직 금리를 급히 인하해야 한다는 명확한 신호를 보이지 않고 있다"고 말했습니다. 그는 실업률이 최근 몇 달 동안 안정세를 보였으며, 여전히 기준치에 비해 낮다고 언급했습니다. 물가상승률은 장기 목표치인 2.0%에 근접하고 있지만, 아직 목표치에 도달하지 못했고 앞으로의 전망이 험난할 수 있습니다.

파월 의장의 발언은 연준이 예상보다 늦게 정책 금리를 인하할 수 있다는 시장의 우려를 불러일으켰습니다. CME의 예측 도구에 따르면, 연준이 12월 17-18일 회의에서 정책 금리를 0.25%p 인하할 확률은 60%, 정책 금리를 4.50~4.75%로 유지할 확률은 40%입니다. 가장 유력한 시나리오에 따르면, 연준은 2025년에 정책 금리를 두 차례 인하하여 연말까지 정책 금리를 3.75~4.0%로 유지할 것입니다.

유로존은 주목할 만한 경제 뉴스를 접했습니다. 유럽연합 통계청인 유로스타트(Eurostat)는 유로존의 3분기 GDP가 전분기 대비 0.4% 성장했다고 발표했는데, 이는 2분기 0.3% 성장보다 소폭 높았으며 예상치와 일치했습니다.

유로존 9월 산업생산은 전월 1.5% 증가에 이어 전월 대비 2.0% 급감하며 예상치인 1.3% 감소를 크게 밑돌았습니다. 전년 동기 대비로는 2.8% 감소했습니다.

ZEW 조사에 따르면 유로존의 경제 신뢰지수가 급락하여 11월에는 12.5포인트에 그쳤는데, 이는 10월 20.1포인트에서 하락한 수치이며, 20.5포인트로 상승할 것이라는 예상치와는 상반됩니다. 특히 독일의 경제 신뢰지수는 이번 달 7.4포인트에 그쳐 10월 13.1포인트에서 하락했으며, 13.2포인트로 소폭 상승할 것이라는 예상치와는 상반됩니다.

마지막으로, 독일 WPI 도매물가지수는 10월에 전월 대비 0.3% 하락한 데 이어 0.4% 상승하여 0.1% 상승을 예상했던 예상치를 상회했습니다. 2023년 동기 대비 독일 WPI는 여전히 전년 대비 약 0.8% 하락했습니다.

출처: https://thoibaonganhang.vn/diem-lai-thong-tin-kinh-te-tuan-11-1511-157895.html