부채 연장은 기업과 은행 모두에 대한 압박을 줄여줍니다.

[광고_1]

베트남 국가은행은 생산 및 사업 활동과 생활 및 소비 목적 대출 상환에 어려움을 겪는 고객을 지원하기 위해 신용기관 및 외국은행 지점의 부채 상환 조건 재조정 및 부채 그룹 유지를 규정하는 회람 02/2023/TT-NHNN을 발표했습니다. 이에 따라 은행은 회람 발효일인 2023년 4월 24일부터 2024년 6월 30일까지 발생하는 대출 또는 금융리스의 원금 및 이자 상환 조건을 재조정할 수 있습니다. 또한, 연장된 부채가 있는 대출의 경우, 베트남 국가은행은 은행이 재조정된 부채에 대한 부채 그룹 및 부채 분류를 유지할 수 있도록 허용합니다.

전문가들에 따르면, 시행령 02의 규정은 기업의 어려움을 직접적으로 해소하고, 투자와 사업을 지속할 수 있는 여건을 조성하며, 일자리를 창출하고, 경제 수요 증가에 기여할 것입니다. FIDT Company의 애널리스트인 도 탄 손(Do Thanh Son) 씨는 시중은행의 금리 인하 정보보다 부채 연장 및 부채 그룹 유지에 대한 정보가 시장에서 더 긍정적으로 받아들여진다고 말했습니다 . 부채 연장 및 부채 그룹 유지는 기업의 부채 상환 압력을 줄이고, 사업 계획 및 제품 생산이 있는 경우 자본을 계속 조달할 수 있는 능력을 높여주기 때문입니다. 은행의 경우, 시행령 02는 부실채권 압력을 완화하여 은행이 위험 대비 충당금을 설정해야 하는 압력을 줄이고, 경제 지원을 위한 자원을 더 많이 확보할 수 있도록 지원합니다.

실제로 최근 경제적 어려움으로 인한 은행들의 부실채권은 고객의 상환 능력에 부정적인 영향을 미쳤습니다. 최근 발표된 많은 은행의 재무 보고서에는 부실채권 비율이 증가한 것으로 나타났습니다. 많은 시중은행들이 발생 위험에 대비하여 적극적으로 충당금을 적립하고 있습니다. Vietcombank, BIDV , VietinBank, MB 등 일부 은행은 현재 대차대조표상 부실채권 규모의 두 배 또는 세 배에 달하는 "완충자금"을 보유하고 있습니다. 따라서 은행의 위험 회복력은 향상되었지만, 위험 충당금 적립에 대한 압력 또한 올해 은행의 사업 성장 목표에 부담을 주고 있습니다. AFA Capital의 응우옌 민 투안(Nguyen Minh Tuan) 대표이사는 현재 중앙은행이 발행한 부채 연장 및 부채 그룹 유지 정책이 효과적인 수단이며 직접적이고 즉각적인 영향을 미친다고 말했습니다. "차용인들은 신용정보시스템에서 부채 유형을 변경하지 않고도 부채 상환을 준비할 수 있는 1년의 추가 기간을 갖게 되어 신규 대출을 계속 이용할 수 있습니다. 한편, 은행들은 2023년 말까지 구조조정된 부채에 대한 충당금의 50%만 적립하면 됩니다. 따라서 은행과 차용인 모두 부담이 줄어들 것입니다."라고 투안 씨는 말했습니다.

이전에 은행권은 신용 기관이 코로나19 팬데믹으로 피해를 입은 기업을 지원하기 위해 부채를 연장하고 부채 그룹을 유지할 수 있도록 허용하는 정책을 가지고 있었습니다(회람 01/2020, 회람 03/2021 및 회람 14/2021에 따름). 통계에 따르면 이 기간 동안 전체 시스템은 100만 명 이상의 고객을 위해 약 722조 3,000억 동 이상의 부채 상환 기간을 재구조화하여 기업이 코로나19 팬데믹 이후 생산과 사업을 복구하는 데 드는 재정적 비용에 대한 압박을 줄이는 데 도움이 되었습니다. 통계에 따르면 2023년 2월 말까지 최근 몇 년 동안 코로나19 기간 동안 재구조화된 미지불 부채는 약 84조 3,800억 동에 불과했습니다. 많은 기업이 생산과 사업을 복구했으며 은행 대출을 상환하고 새로운 부채를 계속 빌릴 현금 흐름이 있습니다. 한편, 신용 기관은 또한 충당 비용을 연장하고 부실 채권 발생의 압박을 줄일 상당한 시간을 가지고 있습니다.

메이뱅크 투자은행(Maybank Investment Bank)이 4월 25일 발표한 보고서에 따르면, 베트남 은행들은 10년 전처럼 부실채권 위기에 빠지지 않을 것이며, "최악의 시나리오"를 가정했을 때 부실채권 처리에 최대 1.5년밖에 걸리지 않을 것이라고 합니다. 메이뱅크는 향후 3~4년간 베트남 은행들의 높은 성장률과 수익 사이클을 고려할 때, 이러한 위기는 없을 것으로 예상합니다. 현재 밸류에이션(2022년 PBR 1.3배, 2023년 PBR 1.1배)은 부동산 산업의 불안정성으로 인한 "최악의 시나리오"에서의 잠재적 위험을 상당 부분 반영하고 있습니다. 메이뱅크 투자은행의 리서치 분석 부서는 "2019년부터 2022년까지의 경험을 바탕으로, 저평가된 우량 은행주(자기자본이익률(ROE) 약 18~20% 달성 가능)를 매수하고 보유하는 것이 매우 가치 있는 투자 전략이 될 것"이라고 조언했습니다.

[광고_2]
원천