NDT를 통해 미국 달러를 '폐위'시키겠다는 결심을 굳힌 중국은 비밀리에 각 단계를 어떻게 준비하고 있을까?

도널드 트럼프 대통령의 관세 정책은 연방준비제도(Fed)에 압력을 가하고 국가 부채를 38조 달러까지 끌어올릴 뿐만 아니라, 달러화 약세를 크게 초래할 수 있다는 우려가 나오고 있습니다. 중국은 이 기회를 포착하여 조용히 글로벌 위안화 생태계를 구축하고 있습니다.

중국은 글로벌 위안화 생태계를 구축하고 있다. (출처: 아시아타임스)

전문가들은 베이징이 미국 달러의 지배력에 대한 실질적인 위협에 조용히 대비하고 있다고 말합니다. 세계 2위 경제 대국인 중국의 관리들은 미국 달러의 공백을 메우기 위해 중국 위안화를 사용할 수 있는 모든 작은 기회를 포착하고 있습니다.

끈기를 갖고 조용히 네트워크를 구축하세요.

분명히 달러는 현재 중앙은행 보유액의 58% 이상을 차지하며 여전히 우위를 점하고 있습니다. 반면 유로화는 20%, 위안화는 약 2%에 불과합니다. 그러나 중국 정부는 위안화가 더욱 광범위하게 확산될 수 있도록 네트워크를 구축하는 데 여전히 고집하고 있습니다.

아시아 최대 경제 대국인 중국은 중국인민은행(PBoC)의 지원을 받아 2015년 위안화 국제화를 목표로 국제은행간지불시스템(CIPS)을 출범시켰습니다. CIPS는 세계은행간금융통신협회(SWIFT)와 유사한 시스템으로, 글로벌 은행들이 중개 결제 은행을 거치지 않고도 위안화로 국경 간 거래를 직접 수행할 수 있도록 지원합니다.

작년 한 해 동안 CIPS는 거래량이 전년 대비 43%나 급증하여 총 24조 5천억 달러에 달했습니다. 이는 3년 연속 거래량이 30% 이상 증가한 것입니다.

중국 인민은행은 통화 스왑 네트워크를 지속적으로 개발하기 위한 노력의 일환으로 CIPS 참여를 전 세계적으로 확대하기 위한 새로운 규칙을 초안했습니다.

2007-2008년 세계 금융 위기를 촉발한 리먼 브라더스 파산 이후 지난 17년 동안 중국은 최소 32건의 위안화 스와프 계약을 체결했으며, 총액은 약 6,320억 달러에 달합니다. 가장 최근에는 뉴질랜드가 중국과 5년 만기 위안화 스와프 계약을 체결했습니다.

위안화의 국제화는 중국 통화 거래를 허용하는 외국 기관들에 의해 점점 더 촉진되고 있습니다. 33개 관할 구역에서 운영되는 35개 위안화 청산 은행 중 중국은행(BOC)이 가장 큰 규모입니다. 중국은행의 성장세는 그 자체로 증명됩니다. 현재까지 BOC는 홍콩(중국) 실시간 총액 결제 시스템을 통해 약 5,300억 달러의 결제를 처리했습니다.

베이징은 또한 JP모건 체이스와 미쓰비시 UFJ(일본) 등 두 외국 금융 기관이 위안화로 거래를 청산할 수 있도록 허가했습니다.

두 은행의 규모와 세계적 영향력은 유동성을 높이고 베이징의 금융 시스템과 해외 시장 간의 직접적인 채널을 개설하는 데 도움이 될 것으로 여겨진다.

중국 청산은행(BOC)은 현재 16개의 청산은행을 운영하고 있으며, 그중 3개는 아프리카에 있습니다. 또한 CIPS 구축에도 중요한 역할을 합니다. 2025년 초 기준, 44개의 BOC가 시스템에 직접 참여하여 전 세계 약 700개 금융기관의 대행 역할을 수행했습니다.

BOC는 동남아시아 지역에서도 사업 영역을 지속적으로 확장하고 있습니다. 캄보디아, 라오스, 말레이시아, 필리핀에서 청산은행으로 활동하고 있습니다. 2024년 한 해 동안 BOC의 위안화 국경 간 청산 거래 건수는 전년 대비 40% 증가했습니다.

BOC는 상품 지불, 국제 무역 및 투자 청구서 발행, 그리고 전 세계 금융 활동에서 인민폐의 입지를 강화하려는 노력에 직접적인 역할을 하고 있다고 할 수 있습니다.

Caixin Global의 보도에 따르면, 2025년 상반기에 미국 달러는 "현대 역사상 최악의 6개월"을 경험했으며, 달러는 유로에 비해 13% 이상, 엔에 비해 6% 이상 하락했습니다.

미국 달러는 '신뢰 위기'에 직면해 있다

급증하는 공공 부채와 트럼프 행정부가 제롬 파월 의장을 포함한 연방준비제도(Fed) 임원들을 해고하라는 압력, 대통령의 관세를 둘러싼 정책 혼란으로 인해 미국 달러에 대한 "신뢰 위기"가 발생하고 있습니다.

많은 중국 금융 기관들이 이 기회를 재빨리 포착했습니다. 중국건설은행(BOC)과 중국건설은행(CCB)은 위안화로 서비스를 홍보하는 대표적인 "대기업"입니다.

아시아 전역에서 제품과 서비스를 출시하는 것과 병행하여, 중국의 주요 금융 기관은 지역 경제에 더욱 깊이 통합하기 위해 노력하고 있습니다.

6월에 CIPS는 6개의 외국 은행을 추가로 승인했습니다. 해당 은행은 싱가포르의 유나이티드 오버시즈 은행, 아프리카 수출입 은행, 아부다비 제1은행, 남아프리카 공화국의 스탠다드 은행, 키르기스스탄의 엘딕 은행, 마카오(중국)의 충와 금융자산 거래소입니다.

무역 및 금융 분야에서 위안화의 활용 확대는 중국 정부의 주요 성과로 볼 수 있습니다. 2016년 국제통화기금(IMF)은 위안화를 미국 달러, 엔화, 유로화, 영국 파운드화와 함께 통화 바스켓에 편입하는 것을 승인했습니다. 그 이후 국제 무역 및 금융 분야에서 위안화의 활용은 크게 증가했습니다.

이는 중국 인민은행이 디플레이션과 싸우는 와중에도 금리 인하를 꺼려 온 이유를 부분적으로 설명합니다. 지금 과도한 완화 조치는 위안화에 대한 신뢰를 약화시키고, 기축통화 지위로의 전환을 지연시키며, 아시아 전역에서 더 광범위한 통화 전쟁을 촉발할 수 있습니다. 일본은 엔화 약세를 더욱 가속화하여 일본과 한국을 경기 침체로 몰아넣을 수 있습니다.

Sinocism 뉴스레터에서 오랫동안 중국을 분석해 온 빌 비숍은 "이제 중국 인민은행은 위안화를 안정적으로 유지하겠다는 의사를 보이고 있는데, 이는 위안화가 달러에 비해 계속해서 상당히 하락할 것이라고 내기를 건 사람들의 기대를 꺾을 가능성이 크다"고 논평했습니다.

브루킹스 연구소의 로빈 브룩스 경제학자는 "중기적으로 이는 특히 미국이 관세를 부과할 경우 중국으로부터의 자본 유출 위험을 증가시킬 것"이라고 말했습니다. 그는 위안화 약세가 반드시 세계 경제에 충격을 주지는 않을 것이라고 말했습니다.

아이러니하게도 트럼프 행정부의 광범위한 관세 정책은 오히려 미국이 일본, 중국, 그리고 남반구의 다른 개발도상국들로부터 얻은 저축에 의존하는 상황을 심화시켰습니다. 더욱이 관세와 무역 장벽은 인플레이션을 심화시키고 소비를 억제할 것이 확실합니다.

이는 경제 성장이 둔화되고 중국 가계에서 미국산 제품을 덜 구매할 것이라는 의미로, 베이징이 위안화를 약화시킬 가능성이 커지고 본격적인 통화 전쟁이 촉발될 가능성이 있습니다.

미국 컬럼비아 대학교 경제학자이자 전 일본 재무부 차관인 이토 타카토시 씨는 트럼프 대통령의 관세 정책이 친구와 파트너들을 "소외"시킬 뿐만 아니라 "미국 무역 적자 감축이라는 그의 명확한 목표를 달성하지 못할 것"이라고 지적했습니다.

이토 다카토시 씨는 또한 미국의 높은 관세로 인해 연준이 금리를 인상(인하가 아닌)하게 되어 달러화가 강세를 보이고 수출은 감소하며 수입은 증가할 것이라고 말했습니다. 트럼프 대통령이 세금을 추가로 인하하겠다고 약속했지만, 세수 손실을 메우기 위한 다른 지출 삭감은 제안하지 않으면서, 이는 미국 예산 적자를 초래하여 무역 적자로 이어질 수 있다고 이토 다카토시 씨는 지적했습니다.

분석가들은 베이징이 글로벌 통화 시스템을 장악하기 위한 세심한 준비를 하고 있기 때문에 위안화가 향후 상승하고 견고한 입지를 굳건히 할 수 있는 모멘텀이 생길 것이라고 말한다. 특히 트럼프 대통령의 최근 정책으로 인해 미국 달러의 입지가 '흔들리고' 있는 상황에서 더욱 그렇다.

출처: https://baoquocte.vn/kien-dinh-dua-dong-ndt-soan-ngoi-usd-trung-quoc-am-tham-chuan-bi-tung-buoc-di-nhu-the-nao-327595.html