저축금리 폭락

은행간 시장 금리는 0%에 가깝습니다.

8월 셋째 주에도 여러 은행이 베트남 동(VND) 예금 금리를 연 0.1~0.5%씩 인하했습니다. Vietcombank, BIDV, VietinBank, Agribank 등 4대 국유은행이 예금 금리를 동시에 0.3~0.5% 인하했습니다. 이에 따라 1~2개월 만기 예금 금리는 연 3%, 3개월 만기 예금 금리는 연 3.8%, 6~9개월 만기 예금 금리는 연 4.7%, 12개월 이상 만기 예금 금리는 연 5.8%입니다. Agribank만 연 5.5%로 가장 높은 예금 금리를 기록했습니다.

대출금리를 더욱 낮춰야 한다

"대기업"들의 이러한 움직임으로 시중은행들은 더 이상 버틸 수 없게 되었습니다. 일부 은행들은 8월 초 대비 최대 1%까지 금리를 인하했습니다. 예를 들어, 수출입은행은 최근 베트남 동(VND) 동원 금리를 이달 초 대비 연 0.4~1% 인하했습니다. 현재 연 6%였던 금리는 사라졌습니다. 이에 따라 6~11개월 정기예금 금리는 연 5.6%, 12개월 정기예금은 연 5.7%, 15~60개월 정기예금은 연 5.8%입니다.

MSB는 6개월 이상 만기 시 금리를 0.7% 인하했습니다. 이 은행의 최고 동원 금리는 12개월 이상 만기 시 온라인 입금 시 연 5.8%이며, 만기 시 이자를 받는 반면, 창구 예금은 연 5.2%에 불과합니다. 테크콤뱅크는 1~2개월 만기 동(VND)을 동원할 경우 연 3.9%, 3개월 4%, 6개월 6%, 9개월 6.1%의 금리를 제공하며, 이 은행의 최고 동원 금리는 연 6.2%입니다. 오션뱅크, CB, 동아뱅크 등 일부 장기 은행에서는 연 7%의 저축 금리가 거의 미미하게 나타나고 있습니다.

국내 은행, 외국 은행, 합작 투자 은행뿐만 아니라 상당히 낮은 예금 금리를 적용하는 은행도 있습니다. 태국의 카시콘은행(KBank)처럼 일부 은행은 1개월 만기 예금 금리를 연 2.5%로 인하했습니다. 이러한 은행의 6개월 미만 예금 금리는 연 3~4.75%, 12개월 예금 금리는 연 5.5~7%입니다.

올해 초와 비교했을 때, 은행의 VND 예금 이자율은 연 2~5% 감소하였고, 일부 은행은 연 11~13%의 끔찍한 수준의 절반으로 낮추기도 했습니다.

기업들은 특히 가공 및 제조 부문에서 큰 어려움을 겪고 있습니다. 주문이 급격히 감소했을 뿐만 아니라 신용 확보에도 어려움을 겪고 있습니다.

Le Xuan Nghia 박사, 전 국가 금융감독위원회 부위원장

마찬가지로, 은행 간 시장에서 은행 간 거래 금리는 단기적으로 연 0%에 가까운 2년 만에 최저치로 떨어졌습니다. 지난주 말 베트남 동(VND) 당일 금리는 약 0.2%, 1주일 금리는 약 0.4%, 2주일 금리는 0.58%, 1개월 금리는 1.48%였습니다. 이 시장에서 지난 52주 동안 금리가 기록했던 최고치인 연 8~9%와 비교하면 현재 금리는 상당히 급락했습니다.

저축 금리가 급락하는 반면, 은행 대출 금리는 여전히 상당히 저조하다는 점에 주목할 필요가 있습니다. 우대 금리조차도 여전히 상당히 비쌉니다. 구체적으로 주식회사 상업 은행의 우대 대출 금리는 연 8~10%입니다. 우대 금리 적용 전후 대출 금리 차이는 일반적으로 2~3.8%입니다. 예를 들어, 주택 구매, 주택 수리, 자동차 구매 등에 대한 대출 금리는 연 8~10%의 우대 금리이지만 우대 금리 적용 후에는 연 10.5~15.5%까지 올라갑니다. 기존 차용자의 경우 대출 금리는 현재 연초 대비 약 1~2%/년 하락했지만 여전히 높은 수준입니다.

Pham Thuy(호치민시 떤빈구) 씨는 대출 은행 규정에 따라 이자율은 매년 1월 1일, 4월 1일, 7월 1일, 10월 1일에 조정된다고 말했습니다. 가장 최근 조정 기간에 은행에서 인상한 대출 이자율은 연 13%가 넘었기 때문에 현재는 이 이자율을 지불해야 하고, 10월까지 기다려서 이자율을 낮출 수 있다고 했습니다.

돈이 더 싸야 해요

국가은행에 따르면, 7월까지 신용 증가율은 2022년 말 대비 4.56% 증가에 그쳐 약 1,247억 동에 달했습니다. 이 증가율은 6월 말 4.73% 증가한 1,248억 7천만 동보다 낮습니다. 이는 7월 은행 시스템의 신용 잔액이 약 17조 동에 달했음을 보여줍니다.

신용 성장률 마이너스에 직면한 레쑤언 응이아 전 국가금융감독위원회 부위원장은 신용 성장률 부진의 원인은 높은 금리와 부적합한 신용 조건이라고 말했습니다. 경제는 어려운 시기를 겪었고 회복이 필요하며, 대출 조건을 충족하려면 담보, 부채 상환 능력, 그리고 과거 연도의 신용도를 갖춰야 합니다. 응이아 부위원장은 "기업들이 정말 어려움을 겪고 있으며, 특히 가공 및 제조 부문이 가장 큰 어려움을 겪고 있습니다. 주문이 급격히 감소했을 뿐만 아니라 신용 확보에도 어려움을 겪고 있습니다."라고 솔직하게 말했습니다.

현재 시장에는 역설적인 상황이 있습니다. 은행은 자본이 "부족"하여 대출을 할 수 없지만, 여전히 높은 대출 금리를 "고정"하고 있습니다. 그 이유는 높은 투입 비용과 더불어, 은행 시스템에 고금리로 조달된 자본이 여전히 존재하기 때문에 새로 조달된 자본을 대출할 수 없게 되어 은행의 비용이 증가하기 때문입니다. 은행이 대출 금리를 0.5%에서 1~2%까지 인하할 수 있는지 여부는 각 은행의 역량에 따라 달라집니다. 그러나 대출 금리가 하락하면 대출 금리를 인하하지 않는 은행의 경우, 고객은 더 나은 금리를 제공하는 다른 은행, 특히 개인 고객으로 대출을 이전할 수 있습니다.

호치민시 경제대학교 재무학과장 Nguyen Huu Huan 씨

응이아 씨는 베트남의 저축 금리가 일반적으로 미국보다 높았지만, 현재는 비슷하거나 더 낮다고 비교했습니다. 미국의 30년 만기 대출 금리가 연 7.31%인 반면, 중기 대출 금리는 연 6%, 물가상승률은 약 4%인 반면, 실질 금리는 연 2~3% 수준입니다. 한편, 베트남은 5년 이상 장기 대출을 하며, 일반적인 금리는 연 14~15%입니다. 일부 대형 은행은 연 11~12%를 적용하는데, 베트남의 물가상승률은 거의 3%에 달합니다. 따라서 베트남의 실질 금리는 연 8~9%로 너무 높습니다. 이처럼 높은 금리를 유지하면 기업들이 경쟁하기 어려워질 것입니다.

저축 금리는 현재 상당히 긍정적으로 하락하고 있지만, 대출 금리는 여전히 매우 높습니다. 대출 금리가 높은 이유는 평균 동원 금리가 여전히 높기 때문이지만, 부실 채권이 여전히 매우 많고 회수할 수 없기 때문에 아무도 빌리지 않거나 소수의 사람만 빌리더라도 높은 대출 금리를 유지해야 하는 또 다른 이유가 있습니다. 또한, 현재 통화 공급량이 매우 적습니다. 일반적으로 통화 공급량은 명목 GDP, 즉 현재 가격으로 계산된 GDP와 같아야 하므로 약 7%에 도달해야 하지만, 현재 실제 통화 공급량은 2.77%로 낮습니다. 또한, 화폐 회전율 또한 매우 느려 연 0.64사이클에 불과한데, 연 평균은 2.3~2.5사이클 사이를 오가며, 가장 낮은 사이클도 1.8사이클입니다. 낮은 화폐 회전율은 유동성이 병 속의 물처럼 정체되는 이유이기도 합니다. 따라서 금리를 인하하고 신용 한도를 인상하더라도 "수도꼭지를 틀어놓고 보면" 중요한 것은 항아리에 물이 없거나 아주 적어서 현금 흐름이 원활하게 흐르기 어렵다는 것입니다."라고 그는 말했습니다. 통화 공급량을 늘리고 금리를 인하하는 것이 베트남 경제 성장을 회복하는 데 여전히 중요한 잠재력이라는 은유와 가정은 여전히 유효합니다.

호치민시 경제대학교 재무학과장 응우옌 후 후안 씨는 다음과 같이 말했습니다. "저금리는 저축과 은행 간 거래에만 나타나고 있습니다. 대출 금리는 실제로 저렴하지 않습니다. 대출 금리는 현재 예금 금리보다 연 3~7% 높습니다. 총리의 지시에 따라 최근 국가은행은 시중은행에 연 1.5~2%의 금리 인하를 요청했습니다. 특히 기존 미상환 대출과 신규 대출의 금리를 인하하여 기업과 개인의 생산 및 사업 회복을 지원해야 합니다. 이는 자금이 더 저렴해지고 경제에 유입될 수 있도록 반드시 이루어져야 합니다."

소스 링크: https://thanhnien.vn/lai-suat-tiet-kiem-cam-dau-lao-doc-185230828000602949.htm