저축금리가 사상 최저 수준으로 하락

최종 이자율

연말 보너스로 5,000만 동을 받은 응우옌 하(호치민시, 나베구) 씨는 온라인 저축은행 앱을 열었는데, 1개월 이자율이 연 2%에 불과하다는 사실에 충격을 받았습니다. 그녀는 작년 이맘때 월 저축 이자율이 연 6%였는데, 지금보다 3배 높았다고 말했습니다. “이자율이 너무 낮아서 예금 기간을 12개월로 늘렸는데 연 5%밖에 안 돼서 기존 이자율의 절반 수준이었어요.

Vietcombank, 저축금리 연 1.7%로 최저 수준 인하

"1년 전이라니!" 응우옌 하 씨는 한탄했습니다. 작년 이맘때를 돌이켜보면, 은행들은 연 9~9.5%의 금리로 12개월 만기 예금을 동원했고, 일부 은행은 심지어 연 11~12%까지 금리를 올렸습니다. 은행에 10억 동을 예치하면 연 10%의 금리로 예금자는 1억 동(VND)의 이자만 받습니다. 현재 연 5%의 금리로는 예금자가 받는 이자만 5천만 동(VND)에 불과합니다. 이로 인해 예금자들은 "마음이 아팠다"고 하 씨는 말했습니다.

저축금리가 연 2% 이하로 역대 최저 수준으로 하락

금리시장이 역전되고 있는 것을 볼 수 있습니다. 은행들은 1년 전처럼 저축 이자율을 올리는 데 급급한 대신, 예금 이자율을 꾸준히 낮추고 있습니다. 최근 전체 시스템에서 자본조달 시장점유율의 거의 절반을 차지하는 4개 국유상업은행이 예금금리를 낮은 수준으로 인하했습니다. Vietcombank는 1~2개월 기간의 저축 이자율을 연 1.7%로 인하하는 데 앞장서고 있으며, 나머지 3개 은행인 BIDV, VietinBank, Agribank 도 이자율을 연 1.8~1.9%로 인하했습니다. 이들 은행은 3~5개월 기간의 이자율을 연 2~2.2%로 인하했습니다. 6~11개월 남음 3~3.2%/년 12개월 이상부터 연 4.7~5.3%.

그 직후, 은행은 특별 통제를 받게 되었고, SCB도 예금 금리를 Vietcombank의 예금 금리와 같은 수준으로 대폭 인하했습니다. 가장 낮은 이자율은 1~2개월 기간의 경우 연 1.7%이고, 가장 높은 이자율은 12개월 이상 기간의 경우 연 4.7%입니다. Techcombank, LPBank , MSB, VietABank 등 일련의 주식회사 상업은행도 일제히 대응하여 올해 초 예금 금리를 인하했습니다. 새해가 시작된 지 불과 2주 만에 10곳이 넘는 은행이 저축 금리를 인하했습니다. 이때쯤에는 연 6%의 이자율이 거의 사라졌습니다. 1년 전과 비교했을 때, 저축 이자율은 현재 절반으로 줄었고, 6개월 미만의 기간의 경우 1/3에 불과한 경우도 있습니다.

은행간 시장에서는 은행 간 이자율이 계속해서 역대 최저 수준으로 떨어졌습니다. 1월 16일 기준 당좌예금의 평균 은행간 금리는 연 0.15%, 1주일은 연 0.29%, 2주일은 연 0.49%, 1개월은 연 1.06%, 3개월은 연 2.98%, 6개월은 연 4.11%로 떨어졌습니다. 은행 간 시장에서 은행의 거래 금리는 개인으로부터 조달되는 금리보다 더 낮습니다. 이는 은행의 유동성이 매우 풍부하다는 것을 보여줍니다.

저축 이자율은 계속 떨어지고 있지만, 은행 시스템에 예치되는 돈의 양은 여전히 ​​증가하고 있습니다. 베트남 국립은행(SBV)에 따르면, 신용기관 시스템은 170억 동을 추가로 동원하여 2022년 말 대비 13.2% 증가한 1,350억 동을 기록했습니다. 이는 역사상 가장 높은 동원 증가율을 기록한 해입니다. 베트남 국가은행 호치민시 지점의 자료에 따르면, VND 이자율은 지속적으로 하락했지만, 예금은 10.75% 증가해 전체 예금의 92%를 차지했습니다. 신용기관의 외화조달은 19.7% 급감해 전체 조달의 8%를 차지했다. 2023년 신용기관의 동원 증가율은 작년 말 대비 7.68%였습니다.

저축금리는 여전히 플러스다

경제학자 딘 테 히엔은 국유은행 4곳의 이자율이 연 5% 정도이고, 주식회사 은행의 이자율은 연 5~6%로, 현재 상황에서는 합리적인 수준이라고 말했습니다. 하지만 그에 따르면 앞으로 저축금리는 어려울 것이며 더 이상 낮아져서는 안 된다고 합니다.

"이번 동원 금리는 예상 인플레이션과 비교해도 긍정적이며, 동시에 대출 금리를 연 7~9% 수준으로 안정적으로 유지하는 데 도움이 됩니다. 기업과 개인은 여전히 ​​대출 금리가 낮아지기를 바라지만, 그렇게 된다면 대출이 용이해질 것입니다. 기업은 또한 효과적으로 대출하는 방법을 고려해야 하며, 대출 후 무리하게 투자하는 것은 피해야 합니다. 대출 금리가 낮았던 몇 년 동안 이런 일이 있었습니다."라고 히엔 씨는 경고하며, 2024년에는 경제가 점진적으로 회복되어 자본 수요도 증가할 것이기 때문에 금리가 더 이상 하락할 이유가 없다고 말했습니다. 은행 역시 기업과 개인의 신용 수요를 충족하기 위해 자본을 조달해야 합니다.

"동원 금리가 연 5%로 유지될 것이라는 예상은 타당하며, 이 수준을 5년간 유지하면 경제 성장을 뒷받침할 것입니다. 이러한 동원 금리가 유지되면 채권 채널은 연 8~9%의 금리를 받을 때 다시 매력적으로 느껴질 것입니다. 이는 저축 금리보다 약 30% 높기 때문입니다. 저축과 채권, 두 채널은 서로 상쇄될 수 있지만, 위험 수준이 더 높기 때문에 채권이 저축 채널보다 반드시 더 매력적인 것은 아닙니다."라고 히엔 씨는 예측했습니다.

20H 20.1 요약: 저축금리가 역대 최저 수준으로 하락

예금 이자율이 연 5%로 유지될 것으로 기대하는 것은 합리적입니다. 이 수준을 5년간 유지하면 경제 성장을 뒷받침할 것입니다. 이러한 동원 이자율로 인해 채권 채널은 이자율이 연 8~9%일 때 다시 매력적으로 보일 것입니다. 이는 저축 이자율보다 약 30% 더 높기 때문입니다. 저축과 채권이라는 두 채널은 균형을 이루지만, 채권은 저축 채널보다 위험 수준이 더 높기 때문에 반드시 더 매력적인 것은 아닙니다.

경제학자 딘 테 히엔

호치민시 경제대학교 응우옌 후 후안(Nguyen Huu Huan) 부교수에 따르면, 2024년 인플레이션 통제 목표는 평균 4~4.5% 정도로, 현재 은행의 이자율은 연 5% 이상으로 여전히 긍정적입니다. 지난 몇 년 동안 인플레이션이 높을 때 실질 금리가 마이너스인 현상이 있었습니다. 그러나 투자 채널은 매력적이지 않고, 위험에 대한 두려움이 커져 자금은 여전히 ​​저축으로 피난처를 찾습니다.

응웬 후 후안 씨는 2024년 저축금리가 2023년만큼 강하지는 않지만 약간 하락할 것으로 예상하지만, 금리가 0%가 될 가능성은 예측할 수 없다고 말했습니다. 현재 저축 이자율은 12개월로 계산하면 1.7%이고, 그러면 매월 이자는 0.14%가 됩니다. 은행이 풍부한 유동성을 가지고 있는 상황에서는, 과도하게 동원된 돈은 대출될 수 없으므로, 은행은 자본 동원을 제한할 것입니다. 이로 인해 단기적으로 이자율이 0%에 가깝게 떨어질 위험이 있습니다. 환 씨는 "국립은행이 돈을 인출하지 않으면 저축 금리가 하락할 가능성은 불가피하다"고 말했다.

2024년 금리 하락 예상

베트남 국가은행 예측통계국이 발표한 2024년 1분기 경기동향 조사 결과에 따르면, 예금 및 대출 금리는 계속해서 소폭 하락할 것으로 예상되며, 2024년 1분기에는 평균 0.3~0.4% 감소하고, 2024년 전체로는 0.2% 감소할 것으로 전망됩니다. 전체 은행 시스템의 자본 조달은 ​​2024년 1분기에 평균 2.6% 증가하고, 2024년에는 12.1% 증가할 것으로 예상되며, 이는 이전 조사에서 예상했던 수준과 동일합니다. 은행 시스템의 미지급 신용은 2024년 1분기에 4.4%, 2024년에는 14.2% 증가할 것으로 예상되며, 이는 이전 조사에서 예측한 13.8%에 비해 0.4% 증가한 수치입니다. 은행들이 1분기에 평가한 고객 위험은 이전 분기에 비해 여전히 증가했지만, 성장률은 둔화되고 있으며 2024년에는 감소할 수도 있습니다.

소스 링크: https://thanhnien.vn/lai-tiet-kiem-xuong-thap-nhat-lich-su-18524011923111518.htm