12월 17일 주목해야 할 주식

OCB 주식에 대한 권장 사항

DSC증권에 따르면, 오리엔트상업은행(OCB)의 2024년 3분기 영업 실적은 지급준비금 완충액 개선 노력으로 인한 대손충당금 증가로 인해 DSC 예상보다 크게 감소했습니다. 은행의 자산 건전성 또한 전반적인 업계 추세에 따라 하락했습니다. 오히려 긍정적인 요인은 자본비용을 효과적으로 통제한 데 있습니다.

2025년에는 신용 성장률이 16%에 달하고 순이자마진이 약간 개선되며 충당금 부담이 완화될 것으로 예상되어 OCB의 총 영업수익과 세전이익이 각각 11조 730억 VND와 4조 4520억 VND에 이를 것으로 예상합니다.

업계 평균보다 ROE 전망이 낮다는 점을 반영하여 목표 P/B를 0.9배로 유지하고, 2025년 예상 가격은 주당 12,600동이며, 지급을 고려할 수 있는 안전한 가격대는 주당 10,600동입니다. DSC는 OCB 주식에 대한 모니터링을 권고합니다.

IDC 주식 매수 추천

Vietcap Securities Company(VCSC)는 IDC에 대한 매수 추천을 재확인하고 목표 가격을 2% 인상하여 주당 71,500동으로 조정했습니다. 이는 주로 목표 가격을 2025년 중반에서 2025년 말까지 업데이트한 데 따른 영향입니다.

VCSC는 주로 IP 유틸리티 수익 증가에 대한 예측에 따라 2024/2025/2026년 세후 이익(PAT) 예측치를 각각 4%/4%/3%씩 상향 조정했습니다. 이는 부분적으로 회사의 9개월 24일 사업 결과를 기반으로 IP 부문에 대한 ASP 가정이 낮아진 데 영향을 받은 것입니다.

VCSC는 소수 지분을 제외한 2024년 순이익이 전년 대비 45% 급증한 2조 동(VND)에 이를 것으로 전망하며, 특히 4분기에는 22ha 규모의 IP 토지 양도가 진척될 것으로 예상합니다. VCSC는 IP 토지 양도로 인한 3분기 말 미인식 잔고가 약 103ha에 이를 것으로 추산합니다.

12월 17일 주목해야 할 주식 (일러스트: KT)

VCSC는 2025년에 소수 지분 이후의 순이익이 2024년 대비 6% 성장할 것으로 예상합니다. 이는 주로 ASP 성장과 주거 및 에너지 부문의 더 높은 기여에 대한 기대, 그리고 같은 기간(110ha)에 비해 안정적인 IP 토지 인도량에 기인합니다.

HDG 주식에 대한 긍정적인 추천

VCSC는 Ha Do Group Corporation(HDG)의 목표 가격을 5.8% 상향 조정하여 주당 31,000동으로 책정하고 추천을 시장 수익에서 긍정적으로 업그레이드했습니다.

VCSC의 목표주가 상향 조정은 주로 수력 발전 매출총이익 전망치 증가에 따른 VCSC의 전력 부문 가치 평가액 8% 상승, 모회사 순현금 잔액 증가, 그리고 목표주가를 2025년 말로 상향 조정한 긍정적 영향에 기인합니다. 이러한 요인들은 부동산 부문 가치 평가액 4% 하락을 상쇄했는데, 이는 주로 디치봉(Dich Vong) 도시 지역 프로젝트의 법적 진척 지연 및 건설 자본 지출로 인해 가치 평가액이 80% 감소했기 때문입니다.

VCSC는 2024-2028 회계연도 순이익(MI) 전망치를 유지하며, 2024/2025/2026/2027/2028 회계연도에는 -9%/-9%/+30%/-12%/+6%로 조정했습니다. 이는 주로 Charm Villas 3단계 사업의 MI 이후 순이익이 11% 증가하고, 전력 부문의 MI 이후 순이익이 9% 증가했기 때문입니다(주로 수력 발전 수익 증가 예상). 이러한 요인들은 예상했던 Dich Vong 프로젝트 수익 감소와 예상했던 홀드코 비용 증가를 상쇄했습니다.

► 12월 17일 주식시장 해설: 시장은 1,262포인트 근처에서 변동할 수 있습니다.

출처: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-1712-post1142522.vov