은행, 자본 '주입' 속도 가속화 문제 해결

13~14%의 신용 성장 계획을 달성하려면 상업은행은 경제에 대한 신용을 늘리고 시스템 안전을 유지하기 위해 더 많은 노력을 기울여야 할 것입니다.

국립은행은 앞으로 은행 신용자본에 대한 접근성을 높이기 위해 여러 문서를 연구, 제안, 수정 및 보완할 예정입니다. 사진: 고객들이 TPBank에서 거래를 하는 모습.

금리 인하는 '마법의 지팡이'가 아니다

현재 예금 금리는 '최저' 수준으로 떨어졌고, 이로 인해 대출 금리는 이전보다 훨씬 '적정한' 수준으로 떨어졌습니다. 지연으로 인해 대출 금리가 예금 금리만큼 빠르게 하락하지는 않았지만, 은행 관계자들은 모두 대출 금리가 경제를 뒷받침하기 위해 크게 하락할 것이라고 확언했습니다. 문제는 신용 기준을 낮추지 않고 신용을 경제에 유입하기 위해 무엇을 해야 하는가입니다.
실제로 시장 1(기업과 개인을 보유한 은행)뿐만 아니라 시장 2(은행 간)의 이자율도 역대 최저 수준으로 떨어졌습니다.

2023년 12월 초 일부 세션에서는 VND 당일 거래의 평균 은행간 이자율이 연 0.2%로 매우 낮았고, 1주일은 연 0.34%, 2주일은 연 0.57%, 1개월은 연 1.09%였습니다. 담보대출 채널에서는 12월 5일 국가은행이 7일 기간, 연 4.0% 금리로 1조동을 공급했지만, 낙찰량이 없었고 유통량도 없었습니다. 또한 이번 회기에서 5조 VND 상당의 국고채 만기가 도래했는데, 이는 국립은행이 순 5조 VND를 시장에 공급하여 유통 국고채 수가 5조 VND로 줄었다는 것을 의미합니다.

이에 따라 국립은행은 총 규모 360조 3,450억 VND에 달하는 35차례 연속 발행을 실시한 후, 11월 9일부터 국고채 발행을 중단하고 기존 국고채 만기가 도래하자 대량의 유동성을 은행 시스템에 다시 공급했습니다. 최근 몇 주 동안 은행간 금리가 급락한 데는 만기가 다가오는 국고채의 양이 영향을 미친 것으로 여겨진다.

베트남 산업무역 주식회사(VietinBank)의 한 대표는 은행이 초과 자본을 보유하고 있지만, 자본을 경제에 투입하고 신용 성장 목표를 보장하려면 통화 정책, 신용 또는 신용 공간을 관리하는 것뿐만 아니라 경제가 자본을 흡수할 수 있는 능력이 필요하다는 점을 말했습니다.

다른 많은 주식회사 상업은행의 수장들도, 예년과 달리 이번에는 기업과 국민이 자본을 빌리는 계절이었지만, 올해는 동원된 자본을 대량으로 지출할 수 없다는 의견을 공유했습니다. 세계 경제가 침체에 빠지는 상황에서 낮은 이자율은 기업이 자본을 빌릴 수 있는 조건을 갖추는 데 중요한 요인 중 하나로 간주됩니다. 하지만 이자율은 기업의 회복을 돕는 "마법의 지팡이"가 아닙니다. 그보다 더 중요한 것은 경제의 회복 능력을 돕는 것입니다.

어떤 경우에도 대출은 금지됩니다

경영의 유연성, 신용성장 지속 촉진 요구 사항을 충족하기 위해, 2023년 11월 말, 국가은행은 신용기관에 추가성장률을 공고하는 문서를 보냈습니다. 구체적으로, 2023년 11월말까지 미상환 신용잔액이 목표의 80%에 도달한 신용기관에는 2022년 순위에 따라 추가 한도를 적극적으로 보완할 예정입니다. 동시에, 우선순위 분야에서 신용에 주력하는 신용기관에 우선권이 부여됩니다.

티엔퐁 상업은행(TPBank)의 응우옌 훙(Nguyen Hung) 사장은 신용 재분배 결정 이후 TPBank가 추가로 5%를 받았다고 말했습니다. 현재 기업과 개인에게 대출할 수 있는 신용 공간이 매우 크기 때문에 은행은 대출 금리를 계속 낮출 것입니다. 은행은 건설, 의료장비, 제약, 통신, 전기, 산업단지 건설 계약자 등에 초점을 맞춘 대출 패키지를 유지할 것입니다.

신용 자본을 경제에 지속적으로 공급하기 위해 은행들은 이자율 지원을 포함한 많은 대출 패키지를 지속적으로 출시해 왔습니다. 예를 들어, 사이공-투옹틴 상업 주식회사 은행(Sacombank)은 기업의 생산 및 사업을 가속화하기 위해 10,000억 VND의 새로운 자본원을 배치하여 2024년 1월 31일까지 1개월 기간은 연 3%, 2개월 기간은 연 4%, 3개월 기간은 연 5%, 4~12개월 기간은 연 5.5%의 이자율로 대출을 제공했습니다. Lien Viet Post 상업 주식회사 은행(LPBank), 동남아시아 상업 주식회사 은행(SeABank), An Binh 상업 주식회사 은행(ABBANK) 등 다른 은행도 매력적인 이자율의 다양한 대출 상품을 제공합니다.

은행 대표들은 모두 현재 상황에서 신용 지급이 어려운 문제라는 데 동의합니다. 베트남 은행협회 부회장 겸 사무총장인 응우옌 꾸옥 훙은 은행들이 유동성이 너무 많기 때문에 고객을 찾고 싶어한다고 말했습니다. 그러나 신용수요는 매우 약해서 많은 기업들이 여전히 자산 구조조정을 하고 은행에 돈을 예금하고 있습니다. 현재 은행이 직면한 문제는 자격을 갖춘 고객에게 자본을 어떻게 공급할 것인가이다.

은행 대표는 신용 촉진 과정과 함께 모든 대출이 향후 부실채권을 제한하기 위한 기준을 충족해야 한다고 확인했습니다. 많은 은행들이 돈을 빌려주기 위해 돌아다니지만, 모든 비용을 들여서 돈을 빌려주는 것은 아닙니다.

베트남 국가은행 부총재 다오 민 투는 국가은행이 시장 동향을 계속 면밀히 모니터링하여 과도한 신용을 보유한 은행에서 신용이 부족한 은행으로의 신용 증가를 신속히 규제하고, 경제에 대한 신용 공급을 보장하며, 생산과 기업의 어려움을 해소하고 경제 성장을 촉진할 것이라고 말했습니다. 동시에, 앞으로 경제의 어려움을 해소하고 은행 신용자본 접근성을 높이기 위해 여러 문서를 지속적으로 연구, 제안, 수정, 보완합니다.

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국립은행 총재 응우옌 티 홍:
어려움은 제거하되 위험은 엄격히 관리해야 함

신용 성장을 관리하는 것은 쉽지 않습니다. 경제 자체와 투자 자본 요구가 은행 자본에 크게 의존하기 때문입니다.

2023년 10월 기준, 시스템 대출 회전율 보고서에 따르면 1760억 VND에 도달하여 2021년 전체(1740억 VND)보다 증가했습니다. 2023년 말까지 1개월도 남지 않은 상황에서 이 숫자는 1,900억 VND를 넘어설 가능성이 높습니다. 이는 큰 숫자이지만 신용은 9.15%만 증가했는데, 이는 은행 시스템이 여전히 경제에 신용 자본을 제공하지만 주로 단기 대출에 초점을 맞추고 있음을 보여줍니다.

베트남뿐만 아니라 전 세계 국가에서 신용 성장이 느린 것은 총 수요 감소 때문입니다. 베트남의 중장기 자본 문제에 있어서는 단기 자본을 동원하는 데 신중해야 하며, 단기 자본만 대출하고, 사람들이 돈을 인출할 때 지불 능력을 확보해야 합니다. 법적 범위와 관련하여, 국가은행은 어려움을 해소하고 위험을 엄격히 관리하며 시스템 안전을 확보한다는 원칙에 따라 여러 법률 문서를 검토하고 개정하고 있습니다.

베트남 기술상업은행 부총괄이사 풍꽝훙:
재정 정책을 통한 사업 비용 최적화

2023년의 상황은 매우 어렵습니다. 예를 들어, 섬유 산업에 종사하는 고객의 매출은 30~40% 감소했습니다. 이러한 맥락에서 은행업계는 적극적으로 이자율을 낮추고 경제의 신용 성장에 기여하기 위해 힘을 합쳤습니다. 베트남기술상업은행의 2023년 11월 기준 신용 성장률은 약 13.7%입니다. 은행은 12월에도 기업에 대출을 계속할 예정이다.

현재 전 세계 여러 나라의 이자율이 매우 높습니다. 베트남은 이자율과 환율을 안정적으로 관리할 수 있는 몇 안 되는 국가 중 하나로, 대출 이자율을 낮출 수 있는 여건을 조성하고 있습니다. 올해 초부터 은행들은 6차례나 이자율을 인하했으며, 연평균 3~4%씩 인하하여 기업의 재정 비용을 최적화하는 데 도움이 되었습니다.

그러나 기업의 비용을 최적화하기 위해서는 여전히 재정 정책으로부터 많은 해결책이 있습니다. 예를 들어, 국가는 법인소득세를 인하하여 산업과 전문직의 직접 비용을 줄입니다. 채권 시장 등 자금 조달 채널을 다각화하는 데 더 많은 관심이 필요합니다.

조교수 베트남 경제전략연구센터(VESS) 수석 경제학자 Pham The Anh 박사:
신용 성장률이 두 자릿수에 달할 수도

올해 신용 성장률은 두 자릿수에 도달할 수 있지만, 경제 성장을 촉진하는 데 큰 의미를 갖지는 못할 것입니다. 그 이유는 신용 성장률의 일부가 기업의 부채 이월 때문일 것이기 때문입니다.

연초에 설정한 목표는 국내총생산(GDP)을 6.5% 늘리는 것이기 때문에 신용 성장률도 14% 정도는 되어야 합니다. 지금까지 GDP 성장률이 목표치인 5% 정도에 미치지 못할 가능성이 있다는 것은 신용 성장률도 낮아야 한다는 것을 의미하며, 적절한 수준은 10~11% 정도입니다. 전반적인 인플레이션이 반전되고, 실질 금리가 제한되고, 세계 금리가 높은 수준에 계속 고정되어 있고, 환율이 안정된 목표가 있는 등 여러 가지 요인으로 인해 정책 금리가 더 이상 낮아질 가능성은 낮습니다.

대출 금리를 인하하는 일은 이제 상업은행의 손에 달려 있지만, 그들 역시 어느 정도 어려움을 겪고 있습니다. 이전 기간에 동원된 이자율이 높아서 은행에서 대출 금리를 즉시 낮출 수 없었습니다. 게다가 은행 시스템도 부실채권 위험에 직면하게 되었습니다.

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