은행, 자본 '펌핑' 가속화 문제 해결

13~14%의 신용 성장 계획을 달성하기 위해 상업은행은 경제 에 대한 신용을 늘리고 시스템 안전을 유지하기 위해 더 많은 노력을 기울여야 할 것입니다.

국립은행은 향후 은행 신용 자본 접근성을 높이기 위해 여러 문서를 연구, 제안, 수정 및 보완할 예정입니다. 사진: 고객들이 TPBank 에서 거래하는 모습.

금리 인하는 '마법의 지팡이'가 아니다

현재 예금 금리는 "바위 바닥"까지 떨어져 대출 금리는 이전보다 훨씬 "안정적인" 수준까지 떨어졌습니다. 대출 금리는 지연으로 인해 예금 금리만큼 빠르게 하락하지는 않았지만, 은행 관계자들은 경제를 뒷받침하기 위해 대출 금리가 크게 하락할 것으로 예상하고 있습니다. 문제는 신용 기준을 낮추지 않으면서 신용을 경제에 유입시키기 위해 무엇을 해야 하는가입니다.
실제로 시장 1(기업과 개인을 보유한 은행)뿐만 아니라 시장 2(은행 간)의 이자율도 역대 최저 수준으로 떨어졌습니다.

2023년 12월 초 일부 거래에서 VND 당일 거래의 은행 간 평균 금리는 연 0.2%로 매우 낮은 수준이었고, 1주는 연 0.34%, 2주는 연 0.57%, 1개월은 연 1.09%였습니다. 모기지 채널에서는 12월 5일, 중앙은행이 7일 만기, 연 4.0% 금리로 1조 VND를 공급했지만, 이 채널에서는 수익이 발생하지 않았고 유통량도 없었습니다. 또한 이 거래에서 만기가 도래하는 국고채는 5조 VND에 달했는데, 이는 중앙은행이 5조 VND를 시장에 순매수한 것을 의미하며, 이로 인해 유통 국고채는 5조 VND로 감소했습니다.

따라서 중앙은행은 35회 연속 발행을 통해 총 360조 3,450억 동(VND) 규모의 국고채 발행을 중단한 후, 11월 9일부터 기존 국고채 만기가 잇따라 도래할 때마다 은행 시스템에 막대한 유동성을 공급했습니다. 만기가 도래하는 국고채 규모가 최근 몇 주 동안 은행간 금리가 급락한 데 기여한 것으로 알려졌습니다.

베트남 산업무역 주식회사 상업은행( VietinBank ) 대표는 은행이 초과 자본을 보유하고 있지만, 자본을 경제에 투입하고 신용 성장 목표를 확보하기 위해서는 통화 정책, 신용 또는 신용 공간을 관리하는 것뿐만 아니라 경제가 자본을 흡수할 수 있는 능력이 중요하다는 점을 밝혔습니다.

다른 여러 주식회사 상업은행의 경영진들도 같은 의견을 밝혔습니다. 기업과 국민들이 자본을 조달하는 시기였던 예년과 달리, 올해는 동원된 자본이 대량으로 조달되지 못하고 있습니다. 세계 경제가 침체에 빠진 상황에서 낮은 금리는 기업이 자본을 조달할 수 있는 여건을 마련하는 데 중요한 요소 중 하나로 여겨집니다. 그러나 금리가 기업 회복을 돕는 "마법의 지팡이"가 아니라, 경제 회복 능력을 갖추는 것이 더 중요합니다.

어떤 대가를 치르더라도 빌려주지 마세요

경영 유연성을 확보하고 신용 성장 촉진을 위한 지속적인 요건을 충족하기 위해, 국가은행은 2023년 11월 말 신용기관에 신용 성장률 증가를 알리는 공문을 발송했습니다. 구체적으로, 2023년 11월 말까지 미상환 신용 잔액이 목표의 80%에 도달한 신용기관은 2022년 순위에 따라 한도 상향을 적극적으로 지원할 예정입니다. 동시에, 우선순위 분야에 집중하는 신용기관에 우선적으로 신용을 제공할 것입니다.

티엔퐁 상업은행(TPBank) 응우옌 훙(Nguyen Hung) 총재는 신용 재분배 결정 이후 TPBank의 자산 규모가 5% 증가했다고 밝혔습니다. 현재 기업과 개인 대출을 위한 신용 한도가 매우 크기 때문에 TPBank는 대출 금리를 지속적으로 인하할 것입니다. TPBank는 건설, 의료 장비, 제약, 통신, 전기, 산업단지 건설 계약자 등에 중점을 둔 대출 상품을 유지할 것입니다.

신용 자본을 경제에 지속적으로 공급하기 위해 은행들은 다양한 금리 지원 대출 상품을 지속적으로 출시했습니다. 예를 들어, 사이공-트엉띤 상업은행(Sacombank)은 기업의 생산 및 사업 가속화를 위해 10조 동(VND) 규모의 신규 자본을 투입했습니다. 1개월 만기 기준 연 3%, 2개월 만기 기준 연 4%, 3개월 만기 기준 연 5%, 4개월 만기 기준 연 5.5%의 금리로 2024년 1월 31일까지 대출을 제공합니다. 리엔비엣우편은행(LPBank), 동남아시아상업은행(SeABank), 안빈상업은행(ABBANK) 등 다른 은행들도 매력적인 금리의 다양한 대출 상품을 출시했습니다.

은행 대표들은 모두 현 상황에서 신용 지급이 어려운 문제라는 데 동의합니다. 베트남 은행협회 부회장 겸 사무총장 응웬 꾸옥 훙은 은행들이 유동성이 과잉 상태이기 때문에 고객을 확보하고자 한다고 말했습니다. 그러나 신용 수요는 매우 약해 많은 기업들이 자산 구조조정을 통해 은행에 자금을 예치하고 있습니다. 현재 은행들이 직면한 과제는 적격 고객에게 자본을 공급하는 것입니다.

은행 관계자들은 신용 증진 절차와 더불어 모든 대출은 기준에 부합해야 하며, 이를 통해 추후 부실 채권 발생을 제한할 수 있다고 강조했습니다. 많은 은행들이 대출을 서두르지만, 모든 비용을 감당하지는 못하고 있습니다.

다오 민 투(Dao Minh Tu) 국가은행 부총재는 국가은행이 시장 동향을 지속적으로 면밀히 모니터링하여 과도한 신용을 보유한 은행에서 부족한 신용을 보유한 은행으로의 신용 증가를 신속하게 규제함으로써 경제에 대한 신용 공급을 확보하고, 생산 및 기업 활동의 어려움을 해소하며 경제 성장을 촉진할 것이라고 밝혔습니다. 이와 동시에, 국가은행은 경제의 어려움을 해소하고 향후 은행 대출 접근성을 높이기 위해 여러 문서를 지속적으로 연구, 제안, 수정 및 보완할 것입니다.

----------

국립은행 총재 응우옌 티 홍:
어려움은 제거하되 위험은 엄격히 관리해야 함

신용 증가를 관리하는 것은 쉽지 않습니다. 경제 자체와 투자 자본 요구가 은행 자본에 크게 의존하기 때문입니다.

2023년 10월 기준, 시스템 대출 회전율 보고서에 따르면 대출 회전율은 1,760억 동(VND)에 달해 2021년 전체(1,740억 동)보다 증가했습니다. 2023년 말까지 한 달 남짓 남은 상황에서 이 수치는 1,900억 동(VND)을 넘어설 것으로 예상됩니다. 이는 상당한 수치이지만, 신용은 9.15% 증가하는 데 그쳐 은행 시스템이 여전히 경제에 신용 자본을 공급하고 있지만, 주로 단기 대출에 집중하고 있음을 보여줍니다.

총수요 감소로 인해 베트남뿐만 아니라 전 세계 국가의 신용 증가세가 둔화되고 있습니다. 베트남의 중장기 자본 문제와 관련하여, 단기 자금을 단기 대출에만 조달하여 인출 시 상환 능력을 확보하는 데 신중해야 합니다. 법적 체계와 관련하여, 국가은행은 어려움을 해소하는 동시에 위험을 엄격하게 관리하고 시스템 안정성을 확보한다는 원칙에 따라 여러 법률 문서를 검토 및 개정하고 있습니다.

베트남 기술상업은행 부총괄이사 Phung Quang Hung:
재정 정책을 통한 사업 비용 최적화

2023년 상황은 매우 어렵습니다. 예를 들어 섬유 산업 고객들의 매출이 30~40% 감소했습니다. 이러한 상황에서 은행권은 적극적으로 금리를 인하하며 경제 신용 성장에 기여했습니다. 베트남기술상업은행(VTCJB)의 2023년 11월 기준 신용 성장률은 약 13.7%입니다. 은행은 12월에도 기업 대출을 지속할 예정입니다.

현재 전 세계 각국의 금리는 매우 높은 수준입니다. 베트남은 금리와 환율을 안정적으로 관리할 수 있는 몇 안 되는 국가 중 하나로, 대출 금리를 인하할 수 있는 여건을 조성하고 있습니다. 연초 이후 은행들은 금리를 6차례 인하했으며, 연평균 3~4%씩 인하하여 기업의 금융 비용 최적화에 기여했습니다.

그러나 기업의 비용을 최적화하기 위한 재정 정책적 해결책은 여전히 많습니다. 예를 들어, 국가는 법인세를 인하하고, 산업과 전문직의 직접 비용을 줄이며, 채권 시장과 같은 자금 조달 경로를 다각화하는 등 자금 조달 방식에 더 많은 관심을 기울여야 합니다.

베트남 경제전략연구센터(VESS) 수석 경제학자, Pham The Anh 박사, 준교수:
신용 성장률이 두 자릿수에 도달할 수 있다

올해 신용 성장률은 두 자릿수에 달할 수 있지만, 이는 기업의 부채 이월로 인한 것일 수 있으므로 경제 성장을 촉진하는 데 큰 의미가 없을 것입니다.

연초에 설정된 GDP 성장률 목표는 6.5%였으므로, 신용 성장률은 약 14% 수준이어야 합니다. 현재까지 GDP 성장률이 목표치인 5% 미만으로 떨어질 가능성이 있다는 것은 신용 성장률 또한 낮다는 것을 의미하며, 적절한 수준은 약 10~11%입니다. 전반적인 물가 상승률 반전, 실질금리 상승 제한, 세계 금리가 여전히 높은 수준에 머물러 있음, 환율 안정 목표 등 여러 요인으로 인해 정책 금리가 추가 인하될 가능성은 낮습니다.

대출금리 인하는 이제 시중은행의 손에 달려 있지만, 그들 역시 일정한 어려움을 겪고 있습니다. 이전 기간의 동원금리가 높았기 때문에 은행들은 대출금리를 즉시 인하할 수 없었습니다. 게다가 은행 시스템은 부실채권 발생 위험에도 직면해야 했습니다.

원천