노바랜드, 7조 5천억 VND 규모의 국제 채권 발행 계약 최종 체결.

이 채권 발행은 노바랜드가 2021년부터 주요 프로젝트 개발 및 토지 보유량 확대를 위해 추진해 온 것으로, 여기에는 동나이의 아쿠아 시티 프로젝트도 포함됩니다. - 사진: 응옥 히엔

노바랜드가 발행한 3억 달러 규모의 국제 채권의 만기가 연장되었으며, 최초 발행가인 주당 4만 동으로 노바랜드 주식으로 전환할 수 있습니다. 한편, 다른 주요 부동산 회사들도 올해 만기가 도래하는 수조 동 규모의 채권을 다수 보유하고 있습니다.

노바랜드, 3억 달러 규모 채권 발행 계약 최종 체결.

노바랜드 투자 주식회사는 7월 6일과 7일, 약 2억 9,900만 달러(약 7조 5천억 동) 규모의 전환사채 발행에 대한 구조조정 계약을 완료했다고 발표했습니다. 해당 사채는 연이율 5.25%(2026년 만기)로 보통주로 전환될 수 있습니다.

향후 채권 보유자는 주당 40,000 VND의 초기 전환 가격으로 채권을 노바랜드 주식으로 전환할 수 있으며, 전환 비율은 채권 1주당 134,135주입니다.

합의에 따르면, 이자 발생 후 미상환 원금 잔액은 약 3억 2,100만 달러입니다. 상환은 2027년 6월 채권 만기일에 이루어지거나 향후 조기 상환을 통해 이루어질 예정입니다. 상환 가치는 원금의 115%(주식으로 전환된 부분을 차감한 금액)에 연체 이자와 발생 이자를 더하여 계산됩니다. 연체 이자는 원금과 동일한 연 5.25%로 계산됩니다.

노바랜드 관계자는 앞서 언급된 채권 발행 구조조정 완료와 유동성 관련 긍정적인 신호들이 최근 노바랜드 사업 운영에 영향을 미쳤던 법적 장애물 및 시장 변동으로 인한 재정적 압박을 완화하는 데 도움이 될 것이라고 밝혔습니다.

노바랜드가 2021년에 성공적으로 발행한 이 채권은 싱가포르 증권거래소(SGX)에 상장되어 있으며, 무담보 채권으로 워런트가 포함되어 있지 않고, 최초 만기일은 2026년입니다. 각 채권의 액면가는 미화 20만 달러이며, 연 이자율은 5.25%이고, 주당 135,700 VND의 최초 가격으로 주식으로 전환될 수 있습니다.

부동산 시장의 어려움과 유동성 문제로 인해 노바랜드는 지불 기한 연장을 요청했고, 채권자들과 구조조정 합의에 도달했으며, 4월 말 싱가포르 국제무역법원(SICC)의 승인도 받았습니다.

그러나 이 부동산 회사는 이번 채권 발행에 대한 구조조정 합의 완료를 거듭 연기했고, 전환 가격도 여러 차례 낮췄습니다. 국내 채권 발행의 경우에도 상환을 여러 번 연기하고 상환 기한 연장에 동의했습니다.

PwC는 2023년 감사 재무 보고서에서 노바랜드의 지속적인 운영 능력은 만기가 도래하는 대출금과 채권을 상환하거나 구조조정하고, 사업 운영 자금을 조달하기 위한 현금 흐름을 창출하는 다른 해결책을 실행하는 능력에 달려 있다고 언급했습니다.

올해 90개 이상의 부동산 회사가 1조 동 규모의 채권을 발행했습니다.

재정부 에 따르면 2023년 말 기준, 총 3,514억 VND에 달하는 회사채를 상환하지 못한 부동산 기업은 182개에 달합니다. 2024년에는 92개 부동산 기업의 회사채 만기가 도래하며, 총 만기 도래 부채는 약 995억 VND에 이를 것으로 예상됩니다.

올해 수조 동 규모의 채권 만기가 도래하는 기업 목록에는 Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group 및 Vietnam Industrial Investment and Development Corporation이 포함됩니다.

또한, 수천억 동에 달하는 채권 부채를 안고 있는 부동산 회사 목록에는 반쯔엉팟 투자건설합작회사(약 10조 동), 비엣한 무역·광고·건설·부동산합작회사(약 9조 7천억 동), TNR 홀딩스 베트남 부동산 투자개발합작회사(약 9조 3천억 동), 노바 부동산 투자그룹합작회사(약 6조 5천억 동), 하노이비드 부동산합작회사(약 9조 5천억 동), 흥옌 도시투자개발유한회사(약 7조 2천억 동), 타이선롱안합작회사(약 8조 7천억 동), 반푸투자합작회사(1조 3천억 동), 남롱투자합작회사(약 3조 1천억 동) 등 여러 유명 기업들이 포함되어 있습니다. (10억 동)…

베트남 채권시장협회(VBMA) 자료에 따르면 2024년 하반기에는 약 1,397억 6,500만 VND(미화 약 55억 달러 상당) 규모의 채권 만기가 도래할 것으로 예상되며, 이 중 부동산 채권이 587억 8,200만 VND(42%)로 가장 큰 비중을 차지할 것으로 전망된다.

출처: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm