중국 음식 배달 시장 활황…일부 업체 하루 7,800만 건 주문 받아

10억 인구 시장에서 폭발적 수요

2개월 전, 전자상거래 거대 기업 JD.com이 공식적으로 중국 음식 배달 시장에 진출하여 "JD 와이마이" 서비스를 출시했습니다. 이러한 움직임은 10억 명이 넘는 국내 시장에서 큰 반향을 일으켰는데, 특히 JD가 업계에서 흔치 않은 움직임으로 공식 배송팀 전체에 대한 사회 보험료를 지불하겠다고 발표했기 때문이다.

JD 창업자이자 억만장자인 류창둥이 직접 상품을 배달하는 모습이 온라인에 퍼지면서 강력한 미디어 효과를 낳았습니다. 4월 22일, JD는 하루 주문량이 1,000만 건에 도달했다고 발표했습니다. 이는 오랜 전통을 자랑하는 거대 기업인 메이투안의 하루 주문량의 약 1/6에 해당합니다.

사우스차이나모닝포스트 에 따르면, 2023년 8월 메이투안은 하루 평균 주문량이 7,800만 건으로 신기록을 세웠는데, 이는 3년 전보다 두 배나 증가한 수치입니다. 2024년에 메이투안은 하루 평균 약 6,000만 건의 주문을 유지했습니다.

음식 배달 1.jpg — JD 창업자이자 억만장자인 류창둥이 직접 상품을 배달하는 모습은 강력한 미디어 효과를 낳았습니다. 사진: 소후

또한 JD는 시장 점유율 확대를 가속화하기 위해 향후 3개월 동안 10만 명의 추가 운송업체를 모집할 계획이라고 발표했습니다.

그러나 투자자들에게 흥분을 안겨주기는커녕, 치열한 경쟁으로 인해 두 회사의 주가는 폭락했습니다. 4월 22일부터 24일까지 3일간, 메이투안과 JD는 각각 매 세션마다 5%와 6% 이상 하락하여 총 1조 홍콩달러 이상의 시가총액이 증발했습니다. Sohu Business 에 따르면, 4월 28일 현재 메이투안 주가는 올해 초 이래 15.36% 하락했고, JD는 4.25% 하락했습니다.

경쟁이 치열한 가운데, 중요한 의문이 제기됩니다. 음식 배달이 정말 수익성이 있을까요? JD가 인용한 수치에 따르면, 현재 중국 내 레스토랑의 60% 이상이 수익을 내지 못하는 수준으로 운영되고 있습니다. 한편, 일부 음식 배달 플랫폼은 최대 40%가 넘는 매출 총이익을 발표했습니다.

하지만 JD는 음식배달 부문의 수익에 대한 예측을 할 때 매우 신중했으며, 목표 순이익 마진을 5%를 넘지 않도록 했습니다.

이러한 경고에는 이유가 있습니다. 메이투안의 데이터에 따르면, 2021년 중국의 음식 배달 부문은 약 6.4%의 영업 이익률을 달성했는데, 이는 최대 43.3%의 이익률을 기록하는 호텔 예약이나 직접 식사와 같은 현장 서비스 부문보다 훨씬 낮습니다.

2024년이 되면 메이투안의 주요 사업인 음식배달, 익스프레스 배달, 레스토랑 예약(이하 '로컬 커머스'라 함)을 모두 합치면 이익률은 20.9%에 불과할 것으로 예측됩니다.

전반적인 산업 상황은 수익이 저조한 모습을 보인다. JP모건의 2024년 4월 보고서에 따르면, 세계 9대 식품배달 플랫폼의 세후 순이익률은 1.5~3.3%에 불과하며, 평균은 2.2%입니다. 메이투안은 2.8%로 약간 높지만, 이 산업에 필요한 위험 수준과 막대한 투자 자본에 비하면 여전히 적은 숫자입니다.

수수료 논란

논쟁의 쟁점 중 하나는 수수료율인데, 이는 음식 배달 플랫폼과 레스토랑 모두에게 직접적인 영향을 미치는 결정적인 요소입니다.

메이투안은 식당으로부터 6~8%의 기술 서비스 수수료만 받는다고 밝혔습니다. 하지만 많은 상점 주인들은 광고, 배송, 보험, 프로모션 등의 수수료를 포함하면 실제로는 25~30%까지 지불해야 한다고 말합니다. 어떤 사람들은 이 수수료를 온라인 세계의 "임대료"에 비유합니다.

음식 배달 2.jpg — 매일 수천만 건의 주문이 접수되는 현실은 이렇습니다. 음식 배달은 상상만큼 수익을 내기 쉽지 않습니다. 사진: 아시아 기술

국제적인 비교를 통해 이 문제가 중국에서만 나타나는 것이 아니라는 것을 알 수 있습니다. 미국의 주요 음식 배달 플랫폼인 DoorDash는 기본 수수료 6%에 서비스 패키지에 따라 15~30%의 배달 수수료를 더한 수수료 구조를 적용하고 여기에 사용자에게서 15%를 추가로 징수해 총 수수료는 최대 51%가 됩니다.

중국에서는 2021년 개혁 이후 메이투안이 수수료 구조를 두 부분으로 나누었습니다. 기술 서비스 수수료는 레스토랑이 메이투안 서비스를 이용할 때 지불하는 플랫폼 수수료와 동일하며, 주문 이행 수수료는 레스토랑이 자체 배달팀을 운영하는 대신 메이투안의 배달 서비스를 이용하기로 선택할 때만 적용됩니다.

그러나 비용 구조의 투명성 부족은 레스토랑과 플랫폼 간의 논쟁의 원천으로 남아 있습니다.

주문 뒤에 숨겨진 돈

2024년 재무 보고서에 따르면, 메이투안은 총 3조 3,760억 위안의 수익을 달성했으며, 그 중 지역 상거래 부문이 2조 5,020억 위안을 기여하여 74% 이상을 차지했습니다. 자세히 살펴보면, 메이투안의 3가지 주요 수익원은 다음과 같습니다.

- 배송 수수료(실행 수수료) : 9,807억 위안(29.05%)

- 수수료(기술서비스) : 9,229억 위안(27.33%)

- 온라인 광고 : 4,884억 위안(14.47%)

메이투안은 수수료와 광고를 통해 레스토랑으로부터 총 1조 4,000억 위안 이상의 수익을 올렸습니다. 이 수치는 상당한 재정적 잠재력을 보여줍니다. 하지만 이익 마진은 여전히 매우 낮습니다.

JD와 메이투안 간의 음식 배달 경쟁은 중국의 슈퍼 앱 전쟁에 새로운 국면을 열고 있습니다. 하지만 주문 급증의 이면에는 냉정한 현실이 숨어 있습니다. 음식 배달은 겉보기만큼 수익성이 좋지 않다는 것입니다.

낮은 이익 마진과 높은 운영 비용으로 인해 재정적으로 강하고 전략적 사고를 하는 회사만이 살아남을 수 있는 반면, 레스토랑은 여전히 비용의 대부분을 부담합니다.

투 후이

(소후에 따르면)

출처: https://vietnamnet.vn/thi-truong-giao-do-an-trung-quoc-tang-nhet-co-hang-nhan-78-trieu-don-ngay-2397868.html