부동산 및 주식이익세: 맞지만 충격은 주지 마세요

투자 소득에 세금을 부과하는 것은 흔한 일이지만, 베트남은 세금 납부를 줄이기 위해 손실을 다음 해로 이월하는 것을 허용하는 미국이나 투자를 장려하기 위해 증권 이자에 대한 세금을 매우 낮게 부과하거나 전혀 부과하지 않는 싱가포르와 같은 다른 국가의 정책을 참고해야 합니다.

재무부는 개인이 부동산을 양도할 때 과세소득에 양도당 20%의 세율을 곱해 개인소득세를 부과하는 방안을 제안했습니다. - 사진: NGOC HIEN

베트남 재무부는 개인의 부동산 및 증권 양도로 인한 이익에 20%의 세금을 부과하는 내용의 개인소득세법 개정안에 대한 의견을 구하고 있습니다.

이 정책은 현행 세금 징수 방식(부동산 매매가에 대해 2%, 유가증권 매매가에 대해 건당 0.1%)을 대체하는 것을 목표로 합니다.

이 법안은 손실을 본 판매자는 세금 납부를 피하고, 큰 이익을 본 판매자는 더 많은 세금을 납부하게 됩니다. 그러나 이 제안은 시장 영향과 실현 가능성에 대한 우려를 불러일으킵니다.

투자자 관점과 국제적 관행

2025년 초부터 베트남은 저금리와 풍부한 신용을 바탕으로 성장을 뒷받침하기 위해 확장적 통화 정책을 추진해 왔습니다. 이러한 자금 투입이 경제 활성화에 도움이 되었지만, 역사적으로 볼 때 어떤 경제도 저금리와 자산 버블만으로는 지속 가능한 성장을 이룰 수 없습니다.

실제로 토지와 주식에 과도하게 돈이 흘러들면 자산 가격이 실물 경제보다 더 빨리 상승하여 거시경제 불안정이라는 잠재적 위험이 발생합니다.

따라서 많은 국가들이 세금 정책을 활용하여 비용을 증가시키고 자산 투기의 매력을 떨어뜨립니다. 베트남이 부동산 및 주식 차익에 20%의 세금을 부과하자는 제안은 현금 흐름을 재조정하기 위한 조치로 해석될 수 있습니다. 즉, 자본을 단기 투기 수단에서 실제 가치로 전환하는 것입니다.

하지만 20%의 세율은 현재 수준에 비해 너무 높다고 여겨지며, 갑자기 적용하면 충격을 줄 수 있습니다.

특히 보유 기간을 구분하지 않고 연도별 손실에 대한 대비도 하지 않는다면 그 영향은 엄청날 것입니다.

단기 투자자는 거래를 줄이거나, 자본을 다른 채널로 인출하거나, 유연하게 매수 매도하는 대신 주식을 더 오랫동안 보유해야 할 수도 있습니다.

또한 이 초안에서는 이자를 계산할 때 공제 가능한 비용을 명확히 하지 않았습니다. 실제 비용이 많이 포함되지 않아 투자자는 실제보다 높은 명목 이익에 대해 세금이 부과될 위험이 있습니다.

국제 관행에 따르면 투자 수익에 대한 과세는 일반적이지만, 세율과 방법은 매우 다양합니다. 많은 국가에서 장기 투자에 대한 세제 혜택을 제공합니다. 예를 들어 일본은 주식 차익에 대해 약 20%의 정액세를 부과하고, 미국은 투자자가 손실을 이월하여 세금 부담을 줄일 수 있도록 허용합니다. 일부 국가는 개별 투자자를 장려하기 위해 각 거래에 대해 매우 낮은 세율을 부과하거나 주식 차익에 대한 세금을 전혀 부과하지 않습니다(예: 싱가포르).

시장에서는 새로운 세금이 투자자들의 행동을 변화시킬 것으로 예상됩니다. 단기적으로는 많은 사람들이 세금 인상에 "충격"을 받을 수 있으며, 특히 2년 미만 보유 부동산의 경우 매매가의 최대 10%에 달하는 세금이 부과될 예정입니다(가격을 증명할 수 없는 경우).

부동산 시장 침체 상황에서 유동성 충격을 피하기 위한 합리적인 로드맵이 필요합니다. 장기적으로 20%의 소득세는 투자자 필터링에 도움이 될 것입니다. 단기 투기자는 감소하고 장기 투자자들은 더욱 신중하게 투자할 수 있을 것입니다.

20% 세금은 단기 거래를 줄일 수 있지만 주식을 더 오래 보유하고 일부 자본을 장기 투자 채널로 이전하도록 장려합니다. - 사진: QUANG DINH

많은 사람들이 판매자가 집값에 세금을 부과하여 가격이 상승하고 궁극적으로 구매자가 세금을 부담하게 될 것이라고 우려합니다. 하지만 실제로 시장은 수요와 공급에 따라 스스로 조정되기 때문에 판매자가 임의로 가격을 인상할 수 없습니다.

주식의 경우 20% 세금을 부과하면 단기 거래는 줄어들 수 있지만, 주식을 더 오랫동안 보유하게 되고 일부 자본이 장기 투자로 전환됩니다.

하지만 장기 투자에 대한 인센티브를 추가하는 것을 고려해야 합니다(예: 1년 이상 보유하는 주식에 대한 세금 면제/감면). 새로운 정책은 장기적으로 시장을 안정화하는 데 기여할 것입니다.

세무 당국에는 완전한 거래 데이터베이스가 필요합니다.

부동산 매매가의 2%를 징수하는 현행 방식은 많은 단점을 보이고 있습니다. 손익을 고려하지 않기 때문에, 이러한 정액 계산 방식은 판매자가 세금을 회피하기 위해 계약서에 더 낮은 가격을 명시하도록 유도합니다.

이익 기반 과세는 사람들이 정확한 매매 가격을 신고하고 공제 청구를 위해 지출 영수증을 보관하도록 유도합니다. 부동산 가격이 급등하면 정부는 더 많은 세금을 징수할 수 있습니다.

새로운 방식을 사용하여 세금을 정확하고 완전하게 징수하려면 관리 역량과 적절한 데이터 인프라가 필요합니다. 세무 당국은 각 거래의 비용과 경비를 정확하게 파악하여 세금을 효과적으로 징수할 수 있는 완전한 거래 데이터베이스가 필요합니다.

현재 모든 부동산 양도 변경 사항은 세무서에서 업데이트되어 초기 이점이 있지만, 이자소득세 적용 전에 정보 시스템을 동시에 업그레이드해야 합니다. 이 정책은 신중하고 점진적으로 시행되어야 합니다.

사업가 딘홍키는 현재 세코인 주식회사 회장, 호치민시 건설자재협회(SACA) 회장, 호치민시 녹색사업협회(HGBA) 회장, 호치민시 사업협회(HUBA) 부회장을 맡고 있습니다.

경로를 고려하고 충격을 피하세요

부동산 및 증권거래 이익에 20%의 세금을 부과한다는 제안은 시장을 투명성과 국제적 관행으로 이끌겠다는 관리 기관의 결의를 보여줍니다. 효과적인 시행을 위해서는 신중하고 유연하며 동시에 설계하는 것이 필수적입니다.

첫째, 명확한 시행 로드맵을 수립해야 합니다. 시장이 약세인 상황에서 고율 세율을 즉시 부과하는 것은 충격적일 수 있습니다. 따라서 하노이와 호찌민시에 과도기 또는 시범 시행 기간을 두고, 시스템 준비가 완료됨에 따라 점진적으로 제재를 강화하는 방안을 고려할 수 있습니다.

둘째, 당국은 토지 데이터베이스를 조속히 구축하고, 세무 정보, 은행, 공증인 등을 연결하여 최초 매매가, 비용 산정 및 거래 모니터링을 위한 기반을 마련해야 합니다. 이는 세금을 정확하게 징수할 뿐만 아니라 시장이 더욱 투명하고 효과적으로 운영되는 데에도 도움이 됩니다.

셋째 , 조세 정책은 유연하고 인도적이어야 합니다. 입법부는 정당한 사유가 있는 경우, 예를 들어 어려운 사정으로 주택을 매각하는 경우와 같이 불가피한 거래나 저소득층 지원을 위한 세금 면제 또는 감면과 같은 면제를 추가할 수 있습니다.

넷째 , 이는 납세자가 서류를 보관하고 자세한 신고를 해야 하는 다소 복잡한 세금입니다. 세무 당국은 합리적인 공제 가능 비용, 손익 계산 방법, 그리고 가장 편리한 신고 방법에 대한 구체적인 지침을 제공해야 합니다.

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딘 홍 키

출처: https://tuoitre.vn/thue-loi-nhuan-bat-dong-san-chung-khoan-dung-nhung-dung-gay-soc-20250727175217981.htm