은행 간 주식 수익률 대조

증권 거래는 은행이 수익원을 다각화하고 위험을 최소화하는 데 도움이 되는 활동 중 하나입니다.

많은 은행들이 큰 이익을 낸다

올해 첫 9개월 동안 비엣콤은행 의 비이자 사업 부문은 전년 동기 대비 4.2% 증가한 3조 3,950억 동(VND)의 수익을 기록하며 긍정적인 실적을 달성했습니다. 특히 증권 거래 부문에서 1,400억 동(VND)의 수익을 기록하며 같은 기간 143% 이상 성장했습니다.

비 엣틴뱅크(VietinBank) 는 2025년 3분기 증권거래 순이익이 2,160억 동으로, 같은 기간 160억 동을 벌어들인 데 비해 크게 증가했습니다. 투자증권 부문은 순이익 140억 동을 기록했지만, 작년 같은 기간에는 2,020억 동 손실을 기록했습니다. 올해 첫 9개월 동안 은행의 증권거래 순이익은 6,670억 동에 달했지만, 같은 기간에는 790억 동에 그쳤습니다. 투자증권 부문은 순이익 1,360억 동을 기록했지만, 같은 기간에 3,410억 동 손실을 기록했습니다.

은행, 지속 가능한 수익 구조 지향

2023-2024년 감소 이후, 대규모 고객 네트워크를 갖춘 프라이빗 뱅크들은 긍정적인 성장세, 더욱 균형 잡힌 수익 구조, 그리고 신용 의존도 감소를 기록하며 중기적으로 안정적인 성장 모멘텀 유지에 기여하고 있습니다. 금융 전문가들은 저금리 상황에서 은행들이 비이자 수익 창출을 확대하고 지속 가능한 수익 구조를 구축하며 신용 의존도를 낮추는 것은 불가피한 추세이며, 수익원을 다각화하고 지속 가능한 방향으로 발전하는 데 도움이 될 것이라고 분석합니다.

2025년 3분기 BIDV 의 증권 거래 순이익은 670억 동(전년 동기 640억 동 손실)을 기록했습니다. 투자증권 부문 또한 순이익 5,170억 동(전년 동기 4,860억 동 손실)을 수익 구조에 기여했습니다. BIDV는 올해 첫 9개월 동안 증권 거래 순이익 3,280억 동을 기록하며 급등했지만, 작년 동기에는 1,820억 동에 그쳤습니다. 특히 투자증권 부문은 순이익 1조 3,100억 동을 수익 구조에 기여했지만, 작년 동기에는 2,640억 동 손실을 기록했습니다.

한편, 수출입은행의 2025년 3분기 연결 재무제표에 따르면, 증권거래 부문의 순이익은 130억 동(VND)을 돌파했지만, 같은 기간에는 이 수익이 기록되지 않았습니다. 투자증권 부문에서는 약 13억 동(VND)의 이익을 냈지만, 같은 기간 400억 동(VND) 이상의 손실을 기록했습니다.

키엔롱은행의 증권 투자 순이익은 같은 기간 대비 3배 이상 증가하여 올해 첫 9개월 동안 190억 동(VND)을 기록했습니다. 키엔롱은행은 지속 가능한 수익원 구조조정을 추진하고 있으며, 서비스 및 비신용 부문을 새로운 성장 동력으로 삼고 있다고 밝혔습니다. 이러한 변화를 통해 키엔롱은행은 수익원을 다각화하고, 투자 포트폴리오를 최적화하며, 신용과 비신용 부문의 균형을 더욱 강화하는 다기능 은행 모델로 전환할 수 있을 것으로 기대됩니다.

2025년 3분기에 많은 은행들이 트레이딩 및 투자 증권 부문에서 큰 수익을 올린 이유는 VN 지수가 단 3개월 만에 20% 이상 상승하여 2025년 9월 초 1,700포인트를 돌파하며 팬데믹 이후 가장 강력한 회복세를 기록한 주식 시장의 강세 덕분이었습니다. 트레이딩 증권은 단기 자산으로 단기적으로 매매됩니다. 따라서 분석가들은 이 부문의 현명한 은행들이 주식 시장이 상승할 때 기회를 활용할 것으로 예상합니다.

일부 은행 이익 감소, 큰 손실

증권 거래는 은행의 수익원을 다각화하고 위험을 최소화하는 데 도움이 되는 활동 중 하나입니다. 또한, 은행은 시장 성장 기회를 활용하여 증권을 유연하게 매매할 수 있습니다. 그러나 모든 은행이 이 사업 부문에서 좋은 성과를 거두는 것은 아닙니다.

MB의 경우, 올해 첫 9개월 동안 트레이딩 증권 부문의 순이익은 64% 이상 감소한 반면, 투자 증권 부문은 같은 기간 대비 두 배 증가했습니다. KienlongBank의 경우, 외환 거래, 증권 트레이딩 및 기타 부문에서 비이자 수익이 급증하여 9개월 동안 3,790억 동(VND)을 기록했는데, 이는 같은 기간 대비 거의 세 배에 달하는 수치입니다. 한편, LPBank의 트레이딩 증권 부문은 올해 첫 9개월 동안 260억 동(VND)을 기록했는데, 이는 같은 기간 대비 21% 감소한 수치입니다.

테크콤뱅크의 증권 거래 부문은 2025년 3분기에 1,500억 동(VND)의 손실을 기록했는데, 이는 작년 같은 기간에는 10억 동(VND)에 불과했던 것과 대조적입니다. 2025년 1~9개월 동안 이 부문의 순수익은 610억 동(VND)에 그쳐 같은 기간 동안 약 24% 감소했습니다(710억 동). 반면, 테크콤뱅크의 투자증권 부문은 2025년 3분기에 세 자릿수 성장률을 기록하며 172.2% 증가한 1조 590억 동(VND)을 기록했습니다. 9개월 동안 이 부문의 순이익은 2조 1,100억 동(VND)으로 같은 기간과 동일한 수준을 유지했습니다.

은행 이익 회복은 은행 부문의 주요 원동력인 신용 확대에 힘입어 이루어지고 있습니다. 경제 성장 목표를 달성하기 위해서는 2025년에 시스템 전체 신용이 약 18~20% 증가해야 할 것으로 예상됩니다. 동시에, 특히 서비스 수수료와 방카슈랑스 부문을 중심으로 은행의 비이자 수익이 더욱 뚜렷하게 회복될 것입니다.

출처: https://baodautu.vn/trai-chieu-loi-nhuan-chung-khoan-giua-cac-ngan-hang-d430052.html