물류 부문의 M&A 전망

인상적인 수치와 유망한 전망은 베트남 물류 산업이 비전과 강력한 잠재력을 갖춘 투자자들에게 '황금알을 낳는 거위'가 될 수 있음을 보여줍니다.

인상적인 수치와 유망한 전망은 베트남 물류 산업이 비전과 강력한 잠재력을 갖춘 투자자들에게 '황금알을 낳는 거위'가 될 수 있음을 보여줍니다.

베트남의 물류 부문은 급속히 성장하고 있으며 많은 외국 투자자들의 관심을 끌고 있습니다.

세계 공장의 "확장된 팔"

쿠시먼 앤 웨이크필드에 따르면, 베트남은 아시아 태평양 지역 물류 산업에서 글로벌 투자자들이 가장 선호하는 지역입니다.

외국인투자청( 기획투자부 )은 2024년 9월 30일 기준 외국인 투자자의 신규 등록 자본금, 조정 자본금, 주식 매수 및 자본금 매수 출자액이 247억 8천만 달러를 넘어섰으며, 이는 2023년 동기 대비 11.6% 증가한 수치라고 밝혔다. 외국인 투자 프로젝트의 실현 자본금은 약 173억 달러로 추산되며, 이는 2023년 동기 대비 8.9% 증가한 수치이다.

이는 베트남이 동남아시아에 투자를 유치하는 '빛나는 별'임을 보여줍니다.

특히, 베트남의 전자상거래 시장은 시장 규모가 크고 온라인 소비자 수가 빠르게 증가함에 따라 놀라운 성장률을 보이고 있습니다. 구체적으로, 2024년 1~9월 베트남의 전자상거래 총 매출은 227조 7천억 동(VND)에 달했습니다.

쿠시먼앤드웨이크필드의 트랑 부이(Trang Bui) 대표는 베트남이 제조 및 물류 부문의 많은 기업들의 주요 투자처로 부상하고 있다고 말했습니다. 이와 더불어 고품질 물류 부동산에 대한 수요도 증가하고 있습니다.

베트남에는 현재 3만 개가 넘는 물류 기업이 등록되어 있습니다. 국내 기업이 전체의 89%를 차지하지만, 시장 점유율은 30%에 불과합니다. 반면, 합작법인은 10%, 100% 외국인 소유 기업은 1%에 불과하지만, 시장 점유율은 70%에 달합니다.

특히 연말에는 소매 시장의 수요가 몇 배나 늘어날 것으로 예상되고, 특히 이커머스 플랫폼인 테무와 곧 셰인이라는 '스톰'이 등장하면서 공장과 창고 공급에 대한 '갈증'이 더욱 심해질 것으로 예상됩니다.

쿠시먼앤드웨이크필드는 공급이 수요를 충족시키지 못하고 있어 소매 및 운송업체의 경쟁 압력이 커지고 있다고 밝혔습니다.

유리한 지리적 특징과 정부의 막대한 인프라 투자, 일련의 투자 촉진 정책 등을 고려하면 베트남은 독수리를 끌어들여 둥지를 틀게 하는 데 필요한 모든 요소를 ​​갖추고 있다고 할 수 있습니다.

Trang Bui 씨는 "우리가 관찰한 인상적인 수치와 긍정적인 전망은 베트남 물류의 잠재력이 엄청나다는 것을 보여줍니다."라고 말했습니다.

인프라는 물류 시장의 잠재력을 최대한 활용하고 성공적으로 발전하는 데 필수적인 요소입니다. PwC에 따르면 베트남은 아시아에서 인프라 투자가 가장 활발한 국가이며, GDP의 약 5.7%를 이 부문에 투자하고 있습니다. 베트남 정부는 2030년까지 상품 수출입, 지역 간 무역, 역내 국가들의 환승 및 수송, 그리고 국내외 여객 수송 수요를 충족하는 것을 목표로 합니다.

이러한 매력적인 여건을 갖춘 베트남은 두바이, 홍콩, 심지어 싱가포르나 상하이와도 충분히 경쟁할 수 있습니다. 베트남 물류 산업의 성장률은 항상 두 자릿수 이상을 유지해 온 반면, 국내 기업들은 기본적인 서비스에만 집중하고 있습니다. 이는 외국 물류 기업들에게 수익성이 높은 "식은 죽 먹기"가 되었습니다.

물류 부문의 M&A는 항상 요구됩니다.

LMP Lawyers의 창립자 겸 대표 변호사인 르 민 피외(Le Minh Phieu) 박사에 따르면, 올해도 호실적을 기록하는 기업들이 있으며, 인수합병(M&A) 활동이 예년과 마찬가지로 활발하게 진행되고 있습니다. 이는 M&A가 여전히 해당 기업들에 매력적인 투자처임을 보여줍니다.

의료 장비와 더불어 헬스케어, 소매, F&B, 물류는 항상 외국 투자자들에게 큰 관심을 받는 산업입니다.

Le Minh Phieu 씨는 "제조품이 늘어나면서 물류는 전체 경제의 중추로 여겨지고 있으며, 최종 고객에게 도달할 때 유통 시간을 단축하고 비용을 절감할 수 있는 최적의 효율적인 물류 시스템이 필요하게 되었습니다."라고 말했습니다.

2024년 초, 베트남-싱가포르 산업단지 합작회사(VSIP)는 꽝응아이에 1,700만 달러 이상의 투자 자본으로 물류 센터를 완공했습니다.

셈코프(Sembcorp)는 베트남 물류 시장의 성장 잠재력을 일찍부터 파악하여 대규모 투자를 단행한 "대기업" 중 하나입니다. 이후 여러 글로벌 대기업들도 베트남 시장에서 적극적으로 기회를 모색했습니다. 이로 인해 베트남 물류 부문 외국인 투자 프로젝트가 급증했습니다.

대다수의 외국인 투자자는 베트남 물류 부문 투자 시 합작 투자(프로젝트의 50.4%)와 100% 외국 자본 투자(프로젝트의 48.7%) 형태를 선택합니다. 소수의 프로젝트(0.9%)는 사업 협력 계약 형태를 선택하며, 모두 2010년 이전에 허가를 받은 프로젝트입니다.

SLP 베트남 사업개발부장 딘 호아이 남(Dinh Hoai Nam) 씨는 회사의 투자 전략은 프로젝트 신청이나 부지 정리 과정에 개입하는 것을 원하지 않기 때문에 인프라 개발 업체와 직접 협력하는 것이라고 밝혔습니다. 따라서 회사는 토지 자금을 활용하여 기업을 인수하는 M&A 방식을 선택하고 있습니다.

반면, 레 민 피에우 씨는 물류 부문에서 활발한 M&A 활동이 이루어지는 것은 국내 기업이 외국 기업보다 "약하기" 때문이라고 지적했습니다. 따라서 외국 투자자들은 베트남에 진출할 때 곧바로 인수할 가능성이 있는 국내 기업을 물색하게 되고, 이는 "국내 기업이 M&A 이전에는 아직 성장하지 못했다"는 상황을 초래합니다.

국내 기업들은 협상 경험이 거의 없습니다. 자본금 비율, 의결권 비율, 그리고 기업 제품 및 서비스의 일부 또는 전부 매각에 대한 분석 전문성조차 부족합니다. 이는 M&A의 단점 중 하나입니다.

Viettel Post Corporation의 부사장인 Dinh Thanh Son은 국내 물류 기업이 여전히 많은 어려움에 직면해 있다는 점을 인정하며, 불완전하고 일관성 없는 법적 규정, 동기화되지 않은 운송 및 물류 인프라와 같은 이유 외에도 국내 기업이 여전히 투자 자본, 인적 자원, 경험 부족 등의 어려움에 직면해 있어 운영 규모 확대와 경쟁에 어려움을 겪고 있다는 것이 기본적인 이유라고 말했습니다.

따라서 베트남 물류 시장에서 M&A 추세는 불가피하며, 이는 발전의 지름길로 볼 수 있습니다. 최근 몇 년간 베트남 물류 시장은 연평균 14~16%의 성장률을 기록했으며, 연간 약 400억~420억 달러의 매출을 기록하고 있습니다. 따라서 FDI 기업들의 규모 확장 및 물류 공급망 참여 확대를 위해서는 전문성이 요구됩니다.

출처: https://baodautu.vn/trien-vong-ma-trong-linh-vuc-logistics-d228586.html