관세 폭풍 속 항만 산업 전망

수입과 수출은 안정세를 유지하고 있지만 국내 생산은 약화 조짐을 보이고 있다.

MASVN의 산업 분석 보고서에 따르면 2025년 1~4개월 동안 수출입 거래액이 좋은 성장률을 유지하여 2,767억 달러(+15.9% 증가, 2024년 1~4개월: 15.1% 증가)에 도달했습니다. 이 중 수출 및 수입 거래액은 각각 1,365억 달러(+18.6% 동일 기간) 및 1,403억 달러(+13.0% 동일 기간)에 달했습니다. 베트남의 주요 수출 품목 대부분이 성장했습니다. 여기에는 다음이 포함됩니다. 전자 제품(+36.2%, 같은 기간) 전화(-1.9% yoy) 기계 및 장비(+16.1% 동일 기간 대비) 섬유(+12.8% 동일 기간)

대부분의 주요 시장에서 수출 매출이 증가했습니다. 그 중 미국(+25.1%, 같은 기간), 일본(+12.0%, 같은 기간), 한국(+9.8%, 같은 기간)은 모두 성장세를 보인 반면, 중국 시장(+2.3%, 같은 기간)은 성장률이 둔화되었습니다.

통관 활동은 견실하게 유지되었지만 성장률은 둔화되었으며, 2개월 통관량은 1억 3,540만 톤(전년 동기 대비 +9.0% 증가, 2024년 2개월: 전년 동기 대비 +20.7%)에 달했습니다. 이 중 수출량과 수입량은 각각 3,130만 톤(+1.0% 증가)과 4,210만 톤(+8.0% 증가)으로 추산되었습니다.

또한, 컨테이너 통관량도 증가세를 유지했습니다. 총 컨테이너 물동량은 480만 TEU로 추산됩니다(같은 기간 대비 18.0% 증가). 이 중 수출 및 수입 컨테이너 물동량은 각각 150만 TEU(+5.0% 동일 기간) 및 160만 TEU(+16.0% 동일 기간)로 추산되었습니다.

한편, 2025년 첫 4개월 동안 제조업 활동은 엇갈린 신호를 보였습니다. 베트남의 산업 생산 지수(IIP)는 상승세를 유지하며 4월에는 전년 동기 대비 8.9%를 기록했고, PMI는 보통 50 기준선보다 낮았습니다. 또한 제조업 FDI도 지속적으로 증가하여 1분기 말 현재 18,138개의 유효 프로젝트에 대한 총 누적 등록 자본금이 3,136억 달러(전년 동기 대비 9.1% 증가)에 달했습니다(전년 동기 대비 5.9% 증가).

정치적 불안정과 미국 관세의 '충격'

미국과 무역 상대국 간의 대화에서 어느 정도 진전이 있기는 했지만, 지금까지 실질적인 성과는 없었습니다. 영국과의 협상은 기본 관세인 10%와 추가 수입 할당량을 유지하기 위한 예비 합의에 도달했습니다.

미국과 중국은 최근 90일간 관세를 115% 인하하기로 합의했는데, 이는 언뜻 보기에 긍정적인 것처럼 보입니다. 하지만 MASVN은 실질적인 협상이 이루어지지 않는 한, 이러한 움직임은 단지 '중단'에 불과할 것이라고 생각합니다.

미국 관세는 이미 낮은 소비자 신뢰도를 더욱 떨어뜨렸으며, 4월 미국 소비자 신뢰지수는 2년 만에 최저인 52.2로 떨어졌습니다. 이러한 점과 지속적으로 낮은 가계 저축률과 소비자 지출 증가율이 맞물리면서 미국 내 수요가 다소 약화되고 있음을 알 수 있습니다. 또한 관세 발표 직후 다른 주요 시장의 소비자 신뢰도가 하락했습니다.

게다가 최근 인도와 파키스탄 사이에서 분쟁 지역인 카슈미르를 둘러싼 갈등이 격화되면서 이미 분열된 세계가 더욱 악화되었습니다. 양측 모두 휴전에 동의했지만, 군대 배치는 계속되고 있으며 인도가 통제하는 카슈미르 지역에서는 폭발이 보고되었습니다. 한편, 우크라이나의 평화회담은 별다른 진전을 이루지 못했지만, 우크라이나는 미국과의 광물 거래를 위한 조치를 완료했습니다.

긍정적인 측면 중 하나는 이스라엘이 가자지구를 포위하고 있음에도 불구하고 후티 반군이 홍해 지역에서 이스라엘 선박이 아닌 선박에 대한 공격을 중단하겠다고 발표했다는 것입니다.

항만 산업의 전망과 위험

MASVN은 협상이 실패할 경우 위험을 최소화하기 위해 항만 사업체가 관세 유예 기간을 신속하게 활용할 것으로 기대합니다. 이를 통해 베트남 항만 회사들은 적어도 2025년 2분기에는 원활하게 운영될 수 있을 것입니다. 하지만 장기적으로는 협상 결과가 업계 전망을 평가하는 핵심 데이터입니다.

소비자 신뢰도가 낮은 것 외에도 주요 시장의 실질 GDP 성장률에 대한 기대치는 2025년 초보다 낮습니다. IMF는 최근 2025년 미국 성장률 전망치를 2.7%에서 1.8%로 낮췄습니다. IMF는 다른 지역의 성장 예측치도 낮췄습니다. 글로벌(2.8%, 이전 3.3%), EU(0.8%, 이전 1.0%), 일본(0.6%, 이전 1.1%)입니다. 관세 협상에서 돌파구가 마련되지 않는 한, 낮은 경제 전망과 신뢰도는 2025년 하반기 베트남의 주요 수출 시장의 수요에 부정적인 영향을 미칠 것입니다.

MASVN의 전문가들은 또한 미국 관세가 기업의 신뢰도를 손상시켰으며, 단기적으로는 이러한 신뢰도가 빠르게 회복되지 않을 것이라고 생각합니다. 관세 위험이 증가함에 따라 기업들은 한두 국가에 의존하던 공급망을 벗어나 공급망을 다양화하고 전환하고 있습니다.

게다가 미국의 주요 경쟁자인 중국은 결국 '세계의 공장'이라는 지위를 잃게 될 것이고, 중국에서의 이주 물결은 더욱 가속화될 것입니다. 동남아시아와 남아시아 국가는 특히 노동 집약적 산업의 경우 생산 이전의 잠재적 목적지가 될 수 있습니다. 정치적 안정과 막대한 투자가 이루어진 인프라를 갖춘 베트남은 이러한 추세로부터 이익을 얻을 것이다. 더욱이, 제조 시설이 많아지면 운송 수요도 늘어나 운송 회사에 도움이 될 것입니다.

MASVN은 기본 세율 10%는 협상하기 어렵고 베트남은 실제로 미국과 큰 무역 흑자(2024년: 1,230억 달러 이상)를 기록하고 있어 단기간에 이를 무력화할 수 없다고 생각합니다. 베트남이 무역 균형을 맞추는 가장 효과적인 도구는 미국 제품 구매를 늘리는 것입니다. 그러나 외환 보유액이 약 790억 달러(IMF 발표, 2025년 1월 기준)인 반면, 2025년 첫 4개월의 월 평균 수입액은 34달러로, 지출을 위한 예산이 많이 남지 않았습니다.

베트남이 미국 제품에 대한 관세를 인하하더라도 무역 불균형을 줄이는 데 큰 영향을 미치지 못할 것입니다. 현재 평균 관세율이 9.4%에 불과하고 미국 제품에 대한 수요가 충분히 높지 않기 때문입니다. 따라서 MASVN은 최대 관세가 10%보다 훨씬 높을 것으로 예상합니다(몇 가지 면제 가능성 있음). 또한 세금 탈루를 억제하기 위한 원산지 요건도 적용될 예정입니다.

출처: https://baodaknong.vn/trien-vong-nganh-cang-bien-trong-tam-bao-thue-quan-253288.html