지연하면 기회를 놓칠 것이다
오늘 아침( 2025년 4월 16일) Banking Times가 주최한 "국제적 경험과 금융 센터에서 은행 시스템의 역할" 워크숍에서 경제 정책, 금융 부문 개발 및 투자 전략을 전문으로 하는 경제학자 이자 독립 컨설턴트인 Richard D. McClellan 씨는 국제 금융 센터(IFC) 건설이 지연되면 베트남이 귀중한 기회를 놓치게 될 것이라고 말했습니다.
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| 리처드 D. 맥클렐런(Richard D. McClellan)은 경제학자이자 경제 정책, 금융 부문 개발 및 투자 전략을 전문으로 하는 독립 컨설턴트입니다. |
리처드 D. 맥클렐런 씨는 "자카르타, 쿠알라룸푸르, 방콕 등 지역 경쟁국들과의 치열한 경쟁과 중진국 함정에 빠질 위험 때문에 베트남은 신속한 조치를 취해야 합니다. FATF/OECD의 국제 기준이 점차 강화되고 개혁에 필요한 시간이 늘어나면서 즉각적인 이행의 시급성이 더욱 부각되고 있습니다. 이러한 지연은 베트남의 미래 투자 유치 능력에 악영향을 미칠 뿐만 아니라 베트남의 장기적인 성장 기반을 위협합니다."라고 경고했습니다.
이 전문가에 따르면, 국제 금융센터 설립은 선택의 문제가 아니라 필수입니다. 하지만 베트남이 국제 금융센터 설립을 발표한다고 해서 자연스럽게 자본이 유입되는 것은 아닙니다. 베트남에 투자할 투자자를 유치하기 위해서는 많은 노력이 필요합니다.
전 세계 각 국제 금융 센터는 다양한 유형의 자본을 유치하도록 설계되었습니다. 예를 들어, 싱가포르 국제 금융 센터는 개방적인 정책을 통해 외환 거래와 자산 관리에 중점을 둡니다. 두바이 국제 금융 센터는 세제 및 법적 인센티브를 통해 개인 자산과 투자 자금을 유치합니다. 오랜 금융 시장을 특징으로 하는 런던 국제 금융 센터는 글로벌 은행업과 복잡한 파생상품 거래의 중심지입니다.
따라서 베트남은 적절한 정책을 수립하기 위해 우선 어떤 자본원을 집중적으로 유치할지 결정해야 합니다. 다음으로, 투자자들에게 유리한 법적 통로(유리한 자본 흐름, 소유권 제한 없음, 인재 유치 정책 등)를 마련해야 합니다. 투자자들에게 가장 중요한 것은 법적 통로가 "예측 가능"하고 일관성이 있어야 한다는 것입니다.
베트남 국제금융센터(IFC)에 전 세계 투자자를 유치하는 방법에 대해 자세히 알아보고자, 재무부 전략경제금융정책연구소 금융시장개발부 부소장인 루 안 응우엣(Luu Anh Nguyet) 석사는 사업 및 세무 환경, 인적 자원, 인프라, 금융 시장 발전, 평판 등 5가지 기준을 바탕으로 한 금융센터 순위 지수(GFCI)에 주목할 것을 권고합니다.
응우옛 씨는 베트남 국제 금융 중심지로 투자자를 유치하는 데 있어 가장 큰 어려움은 인프라와 제도라고 지적했습니다. 특히 사회경제적 인프라는 긍정적인 기여를 했지만, 여전히 동기화가 부족하고 교통량이 과도하며 교통 수단 간 불균형이 존재합니다.
또한, 법적 체계가 국제 기준을 충족하지 못하고 국경 간 거래 및 투자자 보호 규정이 미흡합니다. 다른 국제 금융 중심지들이 탄탄한 기반과 매력적인 유치 정책을 갖추고 있어 지역 경쟁 또한 점점 더 치열해지고 있습니다. 베트남은 금융 자유화가 완전히 이루어지지 않았으며, 기술 및 사이버 보안 측면에서도 한계가 있습니다.
전문가들에 따르면, 국제 금융센터를 구축할 때 가장 먼저 해야 할 일은 유연하고 현대적인 기관을 구축하는 것입니다. 구체적으로는 국제 관행에 부합하는 투명한 법적 체계를 구축하여 핀테크 및 디지털 플랫폼과 같은 새로운 모델을 시험할 수 있도록 해야 합니다. 동시에, 신속한 인허가 절차와 우수한 투자자 보호를 제공하는 싱가포르와 같은 샌드박스 모델을 적용해야 합니다. 국제 기준에 따라 위험 모니터링을 강화하여 시장 안정성과 투명성을 확보해야 합니다.
둘째, 현대적이고 전 세계적으로 연결된 지불 시스템을 구축하고, 디지털 금융 구역을 개발하고, 스타트업과 핀테크 기업이 새로운 서비스를 테스트할 수 있도록 지원하고, 거래, 데이터 관리 및 금융 보안에 AI, 블록체인, 빅데이터를 적용하는 등 금융 및 기술 인프라를 개발합니다.
셋째, 조세 정책과 관련하여 국제 금융 중심지에 진출한 조직과 개인에 대한 법인세와 개인소득세를 면제/감면해야 합니다. 국제 금융 중심지에 진출한 기업에 대해 법인세, 은행거래세, 보험을 면제해 준 터키와 같은 일부 국가의 경험을 참고할 수 있습니다. 동시에, 외국 은행들이 베트남으로 본사와 지점을 이전할 수 있도록 탁월한 인센티브를 제시해야 합니다.
넷째, 외국 금융기관의 행정절차를 간소화하고, 등록 및 허가 절차를 간소화해야 하며, 우수한 인력을 양성하고, 대학 및 연구기관과 협력하여 금융, 기술, 데이터 분석 등에 대한 심층 교육을 제공해야 합니다. 또한, 은행, 금융, 핀테크 분야의 국제적 전문가를 유치하고, 디지털 금융 분야에서 일하는 글로벌 인재를 위한 특별 비자 정책을 적용해야 합니다.
베트남은 자본 계좌 자유화 문제를 제기하지 않았습니다.
외국인 투자자들이 국제 금융 중심지인 베트남에 투자할 때 가장 우려하는 사항 중 하나는 자본 자유화입니다. 그러나 베트남 중앙은행 신용기관 안전국장인 응우옌 득 롱(Nguyen Duc Long)은 자본 자유화가 급격한 자본 유출로 이어져 거시경제 불안정을 초래할 수 있다고 지적했습니다.
롱 씨에 따르면, 국제 금융 센터를 건설하는 것은 중요하고 중요한 정책이지만, 베트남에게는 어렵고 복잡한 문제이기도 합니다.
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| 4월 16일 오전 "국제적 경험과 금융 센터의 은행 시스템의 역할" 워크숍에서 전문가들이 의견을 제시하고 있다. |
세계적으로 선진국의 오랜 국제 금융 중심지들은 매우 자유로운 법적 통로를 가지고 있습니다. 출발점이 낮은 국가들에 늦게 설립된 국제 금융 중심지들 역시 자유로운 법적 통로를 가지고 있습니다. 그러나 베트남에는 거시경제적 안전을 보장하기 위한 매우 엄격한 규제들이 존재합니다.
예를 들어, 다른 국가에서는 자본 거래 자유화에 대한 규제가 국제 금융 중심지 설립의 주요 조건입니다. 그러나 베트남은 아직 자본 계좌를 자유화하지 않았으며, 자금 유입과 유출에 대해 매우 엄격한 규제를 시행하고 있습니다. 더 나아가, 베트남과 무역 상대국 간의 국제적 공약에는 여전히 시장 보호에 대한 요건이 있습니다. 베트남의 현재 상황에서는 외국 금융기관에 대한 개방이 매우 엄격하게 규제되고 있습니다.
따라서 문제는 금융 센터가 효과적으로 운영되도록 하는 동시에 거시경제적 안정성을 확보할 수 있는 법적 틀을 어떻게 마련할 것인가입니다. 자본 계좌의 자유와 현지 통화의 태환성이 허용되지 않는다면, 베트남 국제 금융 센터의 금융 기관들은 어떻게 할 것인가?
롱 씨에 따르면, 국제 금융 중심지에서 금융기관들은 많은 금융 서비스를 제공하기보다는 국제 관행에 따라 새로운 서비스 제공에 집중할 것입니다. 따라서 국가은행은 국제 금융 중심지에서 운영되는 금융기관에 국제 회계 기준에 따른 재무제표 보고, 선진 바젤 II 준수 등 더 높은 관리 기준을 적용할 것입니다.
출처: https://baodautu.vn/trung-tam-tai-chinh-quoc-te-phai-co-chinh-sach-tao-niem-tin-cho-nha-dau-tu-d268792.html
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