법적으로 얽힌 자산 소유 협동조합은 여전히 자본 접근에 어려움을 겪고 있습니다.

“이중 장벽”으로 협동조합 자본 확보 어려움

연말, 많은 협동조합들이 새로운 투자 계획을 준비하느라 분주한 가운데, 자본 조달 문제는 다시 한번 지속적인 관심사가 되었습니다. 특히 수작업 생산에서 심층 가공으로 전환하려는 모델들에게 중장기 자본의 필요성은 시급할 뿐만 아니라 필수적입니다. 그러나 오랫동안 지속되어 온 난해한 역설은 자산은 있음에도 불구하고 법적 서류가 부족하여 대부분의 협동조합이 대출을 받을 수 없다는 것입니다.

바비 그린 농장 투자 및 축우 개발 협동조합( 하노이 )이 대표적인 사례입니다. 규모를 확장하고 제품 품질 향상을 위해 가공 라인에 투자할 계획이지만, 자금 조달은 쉽지 않습니다. 협동조합 이사인 타 비엣 훙 씨는 불필요한 절차를 줄이고 협동조합이 생산 중심의 목표를 실현할 수 있도록 더욱 개방적인 시스템을 구축해 달라는 바람을 밝혔습니다. 협동조합이 신용기관이 요구하는 법적 요건을 충분히 충족하지 못할 경우, 은행이나 신용기금 대출에 대한 기대치는 "희망" 수준에 그치는 경우가 많습니다.

*하노이 바비 그린 농장 투자 및 축산 개발 협동조합에서 소를 키우는 모습. 사진: TL*

바비의 이야기는 비단 이 지역만의 이야기가 아닙니다. 타이응우옌에서는 지역 농업 생산에 획기적인 변화를 가져올 것으로 기대되는 베트남 청정 농산물 협동조합(VCAP) 또한 비슷한 현실에 직면해 있습니다. 독특한 가공 공정과 바나나 수출 사업 운영 경험에도 불구하고, 협동조합이 설립된 지 얼마 안 되어 경험이 부족하다는 이유로 대출 신청이 거부되자 협동조합 경영진은 여전히 "냉정한 눈초리"를 받았습니다. 1년 후 재검토하겠다는 약속은 경영진의 걱정을 더욱 키웠습니다. "자본 없이는 그 기간 동안 협동조합이 어떻게 살아남을 수 있을까? 농부들은 어디에 의지할 수 있을까? 그리고 얼마나 많은 기회가 사라질까?"

국가은행 통계에 따르면, 2025년 11월 말 기준 전체 협동조합 및 협동조합 조합의 미상환 대출 총액은 약 6조 4,280억 동(VND)에 불과하며, 이는 전국 미상환 대출 총액의 0.04%에 해당합니다. 전국 2만 개가 넘는 협동조합의 수와 수요에 비하면 매우 적은 비중입니다.

베트남 협동조합 연합 의 통계에 따르면 현재 전국 협동조합의 약 20%만이 신용 기관에서 대출을 받을 수 있습니다.

대부분의 농업협동조합이 공장, 기계, 원자재 구역 등 "유형자산"을 보유하고 있다는 것은 쉽게 알 수 있습니다. 그러나 대부분의 협동조합은 법적 서류가 없거나 은행 기준에 따른 담보 요건을 충족하지 못합니다. 협동조합의 공동자산은 조합원들의 개인자산과 명확하게 구분되지 않는 경우가 많습니다. 담보대출의 경우, 개인자산은 위험 발생 시 관리가 어려워 은행이 대출을 주저하게 만듭니다.

한편, 모든 협동조합이 재무 능력 및 신용도 요건을 충족하는 것은 아닙니다. 많은 신용기관은 협동조합이 사업 참여에 20~30% 수준의 자기자본을 보유하기를 원합니다. 그러나 정관자본금이 부족한 대부분의 협동조합은 이러한 자본금 규모를 초과합니다. 또한, 많은 협동조합의 생산 및 사업 기록이 기준에 미달하고, 재무 보고서가 불완전하며, 회계가 규정을 준수하지 않고, 투명한 송장 및 서류를 보유하고 있지 않습니다.

정책 신용 프로그램에도 한계가 있습니다. 학생 신용 부서 부국장인 황 티 추옹(Hoang Thi Chuong) 씨와 사회정책은행(Bank for Social Policies)의 다른 정책 담당자들이 공유했듯이, 농업 부문의 최대 대출 금액은 프로젝트당 20억 동(VND)에 불과하며, 이는 직원 1인당 최대 1억 동(VND)에 해당합니다. 가치 사슬 대출 프로그램은 우대 금리를 제공하지만, 최대 대출 금액인 20억 동은 현대적이고 순환적인 방향으로 발전하고자 하는 협동조합의 실제 수요에 비해 여전히 너무 적습니다.

가공 라인이나 저장 창고에 수백억 동(약 1조 2천억 원)의 투자가 필요한 모델의 경우, 수십억 동(약 1조 2천억 원)의 투자 한도는 변화를 만들어내기에 충분하지 않습니다. 따라서 신용의 문이 좁아지고, 협동조합들은 "아이디어는 충분한데, 자금이 부족한" 상황에 놓이게 됩니다.

*2025년 11월 말 기준, 전체 시스템에서 협동조합과 협동조합 연합의 총 미상환 대출금은 약 6조 4,280억 VND에 불과했습니다. 사진: Duy Minh*

협동조합 자본 접근의 "열쇠"

현실적 압박으로 인해 정부는 중요한 조정을 단행해야 했습니다. 법령 156/2025/ND-CP는 협동조합의 무담보 대출 한도를 최대 50억 동으로 상향 조정했습니다. 이는 담보가 부족한 협동조합이 자본 조달 기회를 확보할 수 있는 여건을 조성하는 중요한 조치입니다. 그러나 무담보 대출을 받으려면 여전히 협동조합의 신용 평판, 투명한 기록, 그리고 실현 가능한 생산 및 사업 계획이 필요합니다. 현실적으로 많은 협동조합이 이러한 요건을 충족하지 못하고 있습니다.

따라서 전문가들은 협동조합을 위한 국가 신용 보증 메커니즘을 구축해야 한다고 생각합니다. 푸옌 지점 은행 아카데미 소장인 쩐 탄 롱 박사는 베트남이 한국과 대만의 모델을 배울 수 있다고 말했습니다. 중요한 것은 지원 기금뿐만 아니라, 위험 분담, 예산 부담 완화, 그리고 상업 보험 기관의 협동조합 프로젝트 평가 참여를 유도하기 위한 신용 보험 의무 적용입니다.

이 모델을 협동조합개발지원기금에 시범 적용하면, 안정적인 산출량을 가지고 가치사슬에 참여하는 많은 협동조합이 기금의 한도보다 훨씬 큰 규모의 자금을 조달할 수 있게 되어, '1차 보증'이 마련될 것입니다.

시중은행의 관점에서, Agribank 관계자들은 협동조합, 특히 메콩 삼각주에서 100만 헥타르 규모의 고품질 저배출 쌀 생산 사업에 참여하는 단위들을 위해 다양한 신용 패키지를 시행하고 있다고 밝혔습니다. Agribank는 일반 금리 대비 연 1%의 최저 금리를 지원하고 가치 사슬에 따라 대출 규모를 확대하고 있습니다. 그러나 Agribank 관계자들은 협동조합이 자본 조달에 어려움을 겪는 주된 이유로 경영 역량 부족, 담보 부족, 재무 투명성 부족, 소규모 생산 규모 등을 솔직하게 지적했습니다.

따라서 은행은 농촌 농업 신용 증진, 가치 사슬 모델에 따른 대출 시행, 녹색 신용 개발, 그리고 협동조합의 신용 절차 간소화 및 디지털화라는 네 가지 해결책을 제시했습니다. 동시에 협동조합은 업종 및 지역에 따라 회원을 늘리거나 합병하는 등 적극적으로 규모를 확대해야 합니다.

더 넓은 관점에서 보면, 결의안 68-NQ/TW는 "협동조합, 기업, 그리고 국가"라는 축을 협동조합 경제의 중심으로 규정했습니다. 농업 경제가 양적 성장에서 부가가치 성장으로 전환될 때, 협동조합과 기업 간의 연계는 더 이상 선택이 아닌 필수가 됩니다. 장기적인 신용 경로를 확보하기 위해 협동조합은 자산뿐만 아니라 합법성, 투명성, 그리고 은행이 위험을 분담할 수 있을 만큼 신뢰할 수 있는 거버넌스 모델을 갖춰야 합니다.

‏(푸옌 지점) 뱅킹 아카데미 이사, 쩐 탄 롱 박사: "담보"에서 "보증 및 보험 메커니즘을 통한 위험 관리"로 사고방식을 전환해야 할 때입니다. 신용보험을 기반으로 신용보증 생태계를 구축하는 것은 단순한 금융 솔루션이 아니라 효과적인 협동조합의 역할과 위상을 인정하는 것입니다.

출처: https://congthuong.vn/vuong-phap-ly-hop-tac-xa-so-huu-tai-san-van-kho-tiep-can-von-432880.html