ຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຂອງທະນາຄານແມ່ນແຄບລົງ

ອີງຕາມການ FiinRatings, ຕົວຊີ້ວັດຂອງທຶນ, ກໍາໄລ, ແລະອັດຕາສ່ວນການຄຸ້ມຄອງຫນີ້ສິນບໍ່ດີໄດ້ຫຼຸດລົງໂດຍທົ່ວໄປໃນກຸ່ມທະນາຄານສ່ວນໃຫຍ່, ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອແມ່ນແຄບລົງພາຍໃຕ້ຄວາມກົດດັນຈາກຄຸນນະພາບຊັບສິນ.

Báo Đầu tư•29/12/2024

ການປະຕິບັດ Basel III ແລະການຖອນຫ້ອງສິນເຊື່ອ: ທະນາຄານຈະມີຄວາມແຕກຕ່າງກັນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ

ໃນບົດລາຍງານຈຸດສຸມອຸດສາຫະກຳການທະນາຄານຫວຽດນາມ ໃນໄລຍະ 6 ເດືອນຕົ້ນປີ 2025: “ຈາກການເຕີບໂຕເຖິງການປັບປຸງຄວາມຢືດຢຸ່ນ - ຄວາມສາມາດດ້ານທຶນຮອນສ້າງຄາດຄະເນທະນາຄານຫວຽດນາມ”, FiinRatings ເຊື່ອວ່າການເຕີບໂຕດ້ານສິນເຊື່ອໃນປີ 2025 ຈະເປັນພື້ນຖານຢ່າງກວ້າງຂວາງ, ແຕ່ຈັງຫວະການເຕີບໂຕທີ່ຈະມາເຖິງຈະແຕກຕ່າງກັບຄວາມສາມາດດ້ານທຶນຮອນ.

ໃນ 6 ເດືອນຕົ້ນປີ 2025, ວົງເງິນສິນເຊື່ອທົ່ວລະບົບຈະເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 10% ເມື່ອທຽບໃສ່ທ້າຍປີ 2024 ແລະ ປະມານ 20% ເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນຂອງປີກາຍ, ເຮັດໃຫ້ຍອດໜີ້ສິນຄົງຄ້າງປະມານ 17,2 ຕື້ດົ່ງ - ແມ່ນລະດັບສູງສຸດໃນ 2 ປີຜ່ານມາ. ອັດຕາສ່ວນສິນເຊື່ອ/GDP ສືບຕໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນ; ອີງຕາມການຄາດຄະເນຢ່າງເປັນທາງການ, ມັນຈະບັນລຸປະມານ 134% ໃນທ້າຍປີ 2024, ແລະ FiinRatings ຄາດຄະເນວ່າມັນຈະບັນລຸປະມານ 146% ໃນທ້າຍປີ 2025.

ທີມງານວິເຄາະສັງເກດເຫັນວ່າຈາກທ້າຍປີ 2025, ຄວາມຕ້ອງການທຶນພາຍໃຕ້ມາດຕະຖານ Basel III ແລະການໂຍກຍ້າຍຂອງຫ້ອງສິນເຊື່ອຈະສ້າງຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຊັດເຈນຫຼາຍຂຶ້ນລະຫວ່າງທະນາຄານ. ທະນາຄານທີ່ມີຂະໜາດໃຫຍ່ ແລະ ຄວາມອາດສາມາດດ້ານທຶນຮອນຈະຂະຫຍາຍສ່ວນແບ່ງຕະຫຼາດ, ໃນຂະນະທີ່ທະນາຄານຂະໜາດນ້ອຍຕ້ອງຄວບຄຸມການເຕີບໂຕເພື່ອດຸ່ນດ່ຽງທຶນ, ຜົນກຳໄລ ແລະ ຄຸນນະພາບຊັບສິນ.

ການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອຍັງສືບຕໍ່ລື່ນກາຍການເຕີບໂຕຂອງເງິນຝາກ, ບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານອີງໃສ່ການສະຫນອງທຶນຍົກແລະການອອກພັນທະບັດຫຼາຍຂຶ້ນ. ໃນ 6 ເດືອນຕົ້ນປີນີ້, ພັນທະບັດທະນາຄານກວມ 76,3% ຍອດມູນຄ່າການອອກຕະຫຼາດທັງໝົດ, ເທົ່າກັບ 189.700 ຕື້ດົ່ງ.

ຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2025 ໄດ້ຖືກຄວບຄຸມແຕ່ບໍ່ໄດ້ຫຼຸດລົງ: ເງິນຝາກມີຄວາມຫມັ້ນຄົງ, ອັດຕາດອກເບ້ຍລະຫວ່າງທະນາຄານແມ່ນປະມານ 4%, ໃນຂະນະທີ່ອັດຕາດອກເບ້ຍພັນທະບັດທະນາຄານມີການປ່ຽນແປງປະມານ 6-7% / ປີ. ທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ (ທະນາຄານຂອງລັດແລະທະນາຄານການຄ້າເອກະຊົນ 4 ຊັ້ນນໍາ) ໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກເງິນຝາກທີ່ຫມັ້ນຄົງແລະການເຂົ້າເຖິງຕະຫຼາດພັນທະບັດທີ່ດີ, ໃນຂະນະທີ່ຍັງໄດ້ຮັບຜົນປະໂຫຍດຈາກການຫຼຸດຜ່ອນການບັງຄັບ, ຊ່ວຍເພີ່ມສະພາບຄ່ອງແລະຫຼຸດຜ່ອນຄ່າໃຊ້ຈ່າຍຂອງກອງທຶນ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ທະນາຄານທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍປະເຊີນກັບການແຂ່ງຂັນທີ່ຮຸນແຮງສໍາລັບການສະຫນອງທຶນແລະຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະຫນອງທຶນຂາຍຍົກທີ່ສູງຂຶ້ນ, ບັງຄັບໃຫ້ພວກເຂົາຂະຫຍາຍການຊໍາລະຂອງກອງທຶນແລະການຄຸ້ມຄອງຍອດຄົງທີ່ຊັບສິນຂອງເຂົາເຈົ້າ (ALM) ຢ່າງໃກ້ຊິດເພື່ອປະຕິບັດຕາມອັດຕາ 30% ຂອງທຶນໄລຍະສັ້ນສໍາລັບເງິນກູ້ກາງແລະໄລຍະຍາວ, ໃນຂະນະທີ່ຮັກສາອັດຕາກໍາໄລທີ່ສົມເຫດສົມຜົນ.

ທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍອາດຈະຕ້ອງໃສ່ເບກສິນເຊື່ອເພື່ອຮັບປະກັນຄວາມປອດໄພຂອງທຶນ.

ອີງຕາມການ FiinRatings, ແຫຼ່ງທຶນຊົ່ວຄາວຂອງລະບົບທະນາຄານໄດ້ຮັບຄວາມເຂັ້ມແຂງຍ້ອນການອອກພັນທະບັດ Tier 2, ແຕ່ຄວາມກົດດັນຕໍ່ທຶນຫຼັກແມ່ນເພີ່ມຂຶ້ນກ່ອນທີ່ Circular 14/2025 / TT-NHNN ຈະມີຜົນບັງຄັບໃຊ້. ໂດຍສະເພາະ, ທຶນຊັ້ນ 1 ຍັງກວມເອົາໂຄງສ້າງທຶນຂອງທະນາຄານສ່ວນໃຫຍ່, ແຕ່ການຂຶ້ນກັບທຶນຊັ້ນ 2 ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນຕັ້ງແຕ່ປີ 2024, ໂດຍສະເພາະແມ່ນການອອກພັນທະບັດຂອງທະນາຄານຂອງລັດ ແລະ ທະນາຄານການຄ້າຫຸ້ນສ່ວນຂະໜາດກາງ.

ອັດຕາສ່ວນຄວາມພຽງພໍຂອງທຶນໃນອຸດສາຫະກໍາ (CAR) ໂດຍທົ່ວໄປແມ່ນມີຄວາມຫມັ້ນຄົງ, ແຕ່ມີຄວາມແຕກຕ່າງທີ່ຊັດເຈນລະຫວ່າງກຸ່ມທະນາຄານ. ທະນາຄານຂອງລັດໄດ້ປັບປຸງ CAR ຂອງເຂົາເຈົ້າຈາກປະມານ 9.2% ໃນປີ 2023 ເປັນ 10.7% ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2025, ສ່ວນໃຫຍ່ແມ່ນມາຈາກການອອກພັນທະບັດຊັ້ນ 2. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, ທະນາຄານການຄ້າເອກະຊົນ 4 ອັນດັບທໍາອິດໄດ້ບັນທຶກການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍຂອງ CAR ປະມານ 12.7% ເນື່ອງຈາກການເຕີບໂຕຂອງຊັບສິນທີ່ມີຄວາມສ່ຽງເກີນອັດຕາການເຕີບໂຕຂອງທຶນ, ໃນຂະນະທີ່ທະນາຄານການຄ້າອື່ນໆຮັກສາໄວ້ປະມານ 11%, ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນເຖິງຄວາມກົດດັນຂອງການເຕີບໂຕທີ່ຄ້າຍຄືກັນເຖິງວ່າຈະມີກິດຈະກໍາການອອກພັນທະບັດ.

ອີງຕາມ FiinRatings, ທຶນໄດ້ຮັບການເສີມຂະຫຍາຍເປັນຊົ່ວຄາວໂດຍການອອກພັນທະບັດຂັ້ນ 2, ແຕ່ຄວາມກົດດັນຕໍ່ທຶນຫຼັກໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນກ່ອນວັນທີ 14 ຂອງທະນາຄານແຫ່ງລັດ ຫວຽດນາມ ມີຜົນສັກສິດ. Circular 14 ສະຫນອງລະບຽບການລະອຽດກ່ຽວກັບທຶນຫຼັກ Tier 1, ທຶນ Tier 1 ແລະ buffer ຄວາມປອດໄພຂອງທຶນ, ດັ່ງນັ້ນ, ຮັດກຸມຂໍ້ກໍານົດກ່ຽວກັບທຶນທຶນແລະລາຍຮັບເກັບຮັກສາໄວ້. ອັນນີ້ເຮັດໃຫ້ຕົວຊີ້ວັດ CAR ດຽວບໍ່ສະທ້ອນເຖິງຄວາມສາມາດດ້ານທຶນຮອນຂອງທະນາຄານອີກຕໍ່ໄປ.

ເພື່ອດຸ່ນດ່ຽງການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອແລະຂໍ້ຈໍາກັດຂອງທຶນ, ຜູ້ຊ່ຽວຊານ FiinRatings ຄາດຄະເນວ່າກຸ່ມທະນາຄານຈະມີຍຸດທະສາດທີ່ແຕກຕ່າງກັນ.

ຕາມນັ້ນແລ້ວ, ທະນາຄານແຫ່ງລັດຄາດວ່າຈະສຸມໃສ່ເພີ່ມທຶນຫຼັກແຫຼ່ງໂດຍຜ່ານການຮັກສາກຳໄລ ແລະ ຮັກສາການເຕີບໂຕດ້ານສິນເຊື່ອລະດັບປານກາງ; ທະນາຄານການຄ້າຫຸ້ນສ່ວນຂະຫນາດໃຫຍ່ຈະສົມທົບການເກັບກໍາໄລແລະການອອກທີ່ມີຄວາມຍືດຫຍຸ່ນຂອງພັນທະບັດຊັ້ນ 2 ເພື່ອສະຫນັບສະຫນູນການເຕີບໂຕທາງເລືອກ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ທະນາຄານການຄ້າຂະຫນາດນ້ອຍອາດຈະຕ້ອງເລືອກລະຫວ່າງການອອກຮຸ້ນໃຫມ່ຫຼືການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອຊ້າລົງເພື່ອຮັບປະກັນຄວາມປອດໄພຂອງທຶນ.

ຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຂອງທະນາຄານແມ່ນແຄບລົງ

ບົດລາຍງານຂອງ FiinRatings ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າ, ເມື່ອທຽບໃສ່ກັບລະດັບສູງສຸດໃນປີ 2023, ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຂອງບັນຫາຈະຄ່ອຍໆຫຼຸດລົງໃນປີ 2024 ແລະເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ 2025. ເງິນກູ້ຢືມທີ່ບໍ່ປະຕິບັດໃນອຸດສາຫະກໍາ (NPL) ມີພຽງແຕ່ປະມານ 1.9% ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງ 2025 (ທຽບກັບ 2.2% ໃນຊ່ວງເວລາແຄບ), 20 ທ່າແຮງຂອງ NPL.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ອັດຕາສ່ວນການຄຸ້ມຄອງ NPL ໄດ້ຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍແລະຍັງຕໍ່າກວ່າຈຸດສູງສຸດຂອງປີ 2022, ສະທ້ອນໃຫ້ເຫັນວ່າທະນາຄານກໍາລັງອີງໃສ່ການຊໍາລະຫນີ້ສິນແລະການເກັບກູ້, ແທນທີ່ຈະພຽງແຕ່ເພີ່ມການສະຫນອງ.

ໃນຂະນະທີ່ນະໂຍບາຍປັບໂຄງສ້າງຫນີ້ສິນຄ່ອຍໆຫມົດອາຍຸ, ບາງເງິນກູ້ອາດຈະປ່ຽນເປັນເງິນກູ້ຢືມພິເສດ (SML) ຫຼືເງິນກູ້ຢືມທີ່ບໍ່ປະຕິບັດ (NPL). ຄວາມສ່ຽງນີ້ແມ່ນມີຄວາມເຂັ້ມຂຸ້ນຫຼາຍຂຶ້ນໃນທະນາຄານທຸລະກິດຂະຫນາດນ້ອຍທີ່ມີ buffers ທຶນບາງກວ່າ.

ນອກຈາກນັ້ນ, ນັກວິເຄາະຂອງ FiinRatings ຍັງກ່າວວ່າຕົວຊີ້ວັດດ້ານທຶນຮອນແລະກໍາໄລໂດຍທົ່ວໄປຫຼຸດລົງໃນທົ່ວກຸ່ມທະນາຄານສ່ວນໃຫຍ່. ເຖິງແມ່ນວ່າຢູ່ໃນທະນາຄານທີ່ມີຄວາມສາມາດສິນເຊື່ອສູງ, ອັດຕາສ່ວນການຄຸ້ມຄອງຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີແລະອັດຕາສ່ວນການສະຫນອງຄວາມສ່ຽງດ້ານສິນເຊື່ອຍັງຫຼຸດລົງ.

ບົດລາຍງານກ່າວວ່າ "ນີ້ສະແດງໃຫ້ເຫັນວ່າຄວາມສ່ຽງດ້ານການປ່ອຍສິນເຊື່ອແມ່ນແຄບລົງໃນການປະເຊີນຫນ້າກັບຄວາມກົດດັນດ້ານຄຸນນະພາບຊັບສິນ," ບົດລາຍງານກ່າວວ່າ.

ທີ່ມາ: https://baodautu.vn/bo-dem-chong-chiu-rui-ro-tin-dung-cua-cac-ngan-hang-dang-thu-hep-d411454.html