NIM ຕີຢູ່ລຸ່ມຫີນ, "ອາວຸດລັບ" ທີ່ຊ່ວຍໃຫ້ທະນາຄານຊະນະໃຫຍ່ແມ່ນຫຍັງ?

(ແດນຈີ) - ອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ບຸລິມະສິດພວມທຳລາຍ “ຫມໍ້ເຂົ້າຫຼັກ” ຂອງທະນາຄານ, ຊຸກຍູ້ອັດຕາກຳໄລສຸດທິ (NIM) ຂອງອຸດສາຫະກຳທັງໝົດລົງຕ່ຳສຸດນັບແຕ່ປີ 2018.

Báo Dân trí•19/09/2025

ດ້ວຍບັນດານະໂຍບາຍອັດຕາດອກເບ້ຍບຸລິມະສິດເພື່ອສະໜັບສະໜູນລູກຄ້າ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນລູກຄ້າໄວໜຸ່ມ ແລະ ຜູ້ທີ່ມີລາຍຮັບຕໍ່າ, ຄວາມກົດດັນໄດ້ຖືກວາງໃສ່ບັນດາທະນາຄານ.

ເປັນທີ່ສັງເກດວ່າ, ຂະແໜງການທະນາຄານແຫ່ງລັດໄດ້ບຸກເບີກໃນການປະຕິບັດຫຼາຍຊຸດກູ້ຢືມດ້ວຍອັດຕາດອກເບ້ຍບຸລິມະສິດ, ບັງຄັບໃຫ້ທະນາຄານການຄ້າຫຸ້ນສ່ວນ (JSC) ຕ້ອງປັບປຸງເພື່ອຮັກສາຄວາມສາມາດແຂ່ງຂັນ. ດັ່ງນັ້ນ, NIM ຂອງອຸດສາຫະກໍາຫຼຸດລົງເປັນ 3.18% ໃນໄຕມາດທີສອງຂອງ 2025, ຈາກ 3.31% ໃນໄຕມາດທໍາອິດ.

NIM ຂອງທະນາຄານຕີ "ຫີນລຸ່ມ"

ເປັນທີ່ຫນ້າສັງເກດ, ນີ້ແມ່ນລະດັບ NIM ຕ່ໍາສຸດນັບຕັ້ງແຕ່ 2018, ບົດລາຍງານຈາກ S&I Ratings ສັງເກດເຫັນ.

NIM (ອັດຕາດອກເບ້ຍສຸດທິ) ແມ່ນອັດຕາກຳໄລສຸດທິຂອງທະນາຄານ ຫຼື ສະຖາບັນການເງິນ, ເຊິ່ງສະແດງເຖິງຄວາມແຕກຕ່າງລະຫວ່າງດອກເບ້ຍເງິນກູ້ ແລະ ການລົງທຶນ ແລະ ດອກເບ້ຍທີ່ຈ່າຍໃຫ້ກັບເງິນຝາກ ແລະ ແຫຼ່ງທຶນອື່ນໆ, ໃນຊັບສິນທີ່ມີລາຍໄດ້ທັງໝົດ. ດັດຊະນີນີ້ແມ່ນສະແດງອອກໂດຍປົກກະຕິເປັນເປີເຊັນແລະເປັນຫນຶ່ງໃນຕົວຊີ້ວັດທີ່ສໍາຄັນເພື່ອປະເມີນການປະຕິບັດແລະກໍາໄລຂອງທະນາຄານ.

NIM chạm đáy, đâu là vũ khí bí mật giúp các ngân hàng thắng lớn? - 1 — NIM ຂອງທະນາຄານໄດ້ຕີ "ລຸ່ມຫີນ" (ຮູບ: ບົດລາຍງານການຈັດອັນດັບ S&I).

S&I Ratings ຄາດຄະເນວ່າ ຄວາມກົດດັນຂອງ NIM ຈະຍັງຄົງມີຢູ່ໃນໄລຍະຈະມາເຖິງ, ຕົ້ນຕໍແມ່ນຍ້ອນອັດຕາດອກເບ້ຍເງິນກູ້ຫຼຸດລົງ 60 ຈຸດ ເມື່ອທຽບໃສ່ທ້າຍປີ 2024 ເນື່ອງຈາກການວາງທິດທາງຂອງທະນາຄານແຫ່ງລັດເພື່ອຮັກສາອັດຕາດອກເບ້ຍຕໍ່າເພື່ອຮອງຮັບການເຕີບໂຕ ຂອງເສດຖະກິດ . ຄຽງຄູ່ກັນນັ້ນ, ຕົ້ນທຶນຂອງອຸດສາຫະກຳທັງໝົດເພີ່ມຂຶ້ນປະມານ 25 ຈຸດ ເມື່ອທຽບໃສ່ໄລຍະດຽວກັນ, ທະນາຄານເພີ່ມທະວີການລະດົມທຶນໃນໄລຍະຍາວເພື່ອຕອບສະໜອງຄວາມຕ້ອງການສິນເຊື່ອ.

ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ກໍາໄລຂອງອຸດສາຫະກໍາຄາດວ່າຈະສືບຕໍ່ໄດ້ຮັບການສະຫນັບສະຫນູນໃນທາງບວກຈາກລາຍໄດ້ທີ່ບໍ່ແມ່ນດອກເບ້ຍ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນການເພີ່ມຂຶ້ນສອງເທົ່າຂອງລາຍຮັບຈາກການຟື້ນຕົວຂອງຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີ. ການເກັບໜີ້ເສຍຂອງຂະແໜງການທະນາຄານໃນໄລຍະນີ້ໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 108% ຍ້ອນການຟື້ນຕົວຂອງຕະຫຼາດອະສັງຫາລິມະຊັບ, ຊ່ວຍຊຸກຍູ້ຂະບວນການເກັບໜີ້.

ໂດຍສະເພາະແມ່ນ Vietinbank (ລະຫັດຫຸ້ນ CTG) ສ້າງລາຍຮັບ 7.800 ຕື້ດົ່ງ, BIDV (ລະຫັດຫຸ້ນ BID) ບັນລຸ 6.300 ຕື້ດົ່ງ, VPBank (ລະຫັດຫຸ້ນ VPB) ບັນລຸ 5.200 ຕື້ດົ່ງ.

ໃນເວລາດຽວກັນ, ທະນາຄານຍັງໄດ້ບັນທຶກລາຍໄດ້ຈາກການຊື້ຂາຍຫຼັກຊັບເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ (ການເຕີບໂຕຂອງ 77%), ປະກອບສ່ວນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍຕໍ່ກໍາໄລລວມຂອງອຸດສາຫະກໍາໃນໄຕມາດທີສອງຂອງປີ 2025.

ຈຸດສົດໃສຈາກການຊໍາລະຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີ

ກ່ຽວກັບຄຸນນະພາບຊັບສິນຂອງອຸດສາຫະກໍາທັງຫມົດ, ມາຮອດວັນທີ 30 ເດືອນມິຖຸນາ, ໂດຍທົ່ວໄປແລ້ວຄຸນນະພາບໄດ້ປັບປຸງຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ຍົກເວັ້ນບາງທະນາຄານຂະຫນາດນ້ອຍ. ໂດຍສະເພາະ, ອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຂອງກຸ່ມ 2 ຫຼຸດລົງເຖິງ 1.24% (ທຽບກັບ 1.61% ໃນທ້າຍໄຕມາດທໍາອິດ) - ລະດັບຕໍ່າສຸດໃນຮອບ 3 ປີຜ່ານມາ. ໜີ້ເສຍຍັງຫຼຸດລົງ 2,03%.

NIM chạm đáy, đâu là vũ khí bí mật giúp các ngân hàng thắng lớn? - 2 — ທະນາຄານໄດ້ແກ້ໄຂໜີ້ເສຍ 37.100 ຕື້ດົ່ງໃນໄຕມາດທີ 2 ປີ 2025 (ຮູບພາບ: S&I Ratings).

ອີງຕາມ S&I Ratings, ການພັດທະນາໃນທາງບວກນີ້ແມ່ນມາຈາກຜົນກະທົບດ້ານວິຊາການໃນເວລາທີ່ສິນເຊື່ອເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງຫຼວງຫຼາຍ, ຊ່ວຍຫຼຸດຜ່ອນອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີຕໍ່ເງິນກູ້ທີ່ຍັງຄ້າງຄາ. ພ້ອມກັນນັ້ນ, ບັນດາທະນາຄານກໍ່ໄດ້ເພີ່ມທະວີການເຄື່ອນໄຫວແກ້ໄຂໜີ້ເສຍ, ດ້ວຍຍອດໜີ້ສິນໃນໄຕມາດທີ 2 ມີ 37.100 ຕື້ດົ່ງ.

ເປັນທີ່ຫນ້າສັງເກດ, ບາງທະນາຄານຂະຫນາດໃຫຍ່ MBBank,SHB , VPBank ໄດ້ເພີ່ມການສະຫນອງໃນແງ່ຂອງການປັບປຸງຄຸນນະພາບຊັບສິນ. ໃນທາງກົງກັນຂ້າມ, PGBank ແລະ VietABank (ລະຫັດຫຼັກຊັບ VAB) ໄດ້ຫຼຸດຜ່ອນການສະຫນອງເຖິງແມ່ນວ່າຈະເພີ່ມໜີ້ເສຍ.

ອີງຕາມດໍາລັດ 86/2024/ND-CP, ຫລັກປະກັນອະສັງຫາລິມະຊັບ, ຖ້າເກີນ 2 ປີແລ້ວ ສະຖາບັນສິນເຊື່ອ ແລະ ສາຂາທະນາຄານຕ່າງປະເທດມີສິດຄຸ້ມຄອງ, ຈະບໍ່ຖືກຫັກອອກເມື່ອຄິດໄລ່ຕາມລະບຽບການ. ລະບຽບການນີ້ອາດຈະເພີ່ມຄ່າໃຊ້ຈ່າຍໃນການສະຫນອງ, ໂດຍສະເພາະແມ່ນທະນາຄານທີ່ມີອັດຕາສ່ວນຫນີ້ສິນຂອງກຸ່ມ 5 ສູງແລະຍາວນານ.

ໃນໄລຍະສັ້ນ, S&I Ratings ປະເມີນວ່າຫນີ້ສິນທີ່ບໍ່ດີໃນທົ່ວອຸດສາຫະກໍາມີແນວໂນ້ມທີ່ຈະຮັກສາການຫຼຸດລົງເລັກນ້ອຍ. ຢ່າງໃດກໍ່ຕາມ, ໃນໄລຍະກາງແລະໄລຍະຍາວ, ການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອສູງອາດຈະສ້າງຄວາມກົດດັນຕໍ່ຄຸນນະພາບຊັບສິນຍ້ອນວ່າຫນີ້ສິນບໍ່ດີມັກຈະມີຄວາມຊັກຊ້າໃນການສ້າງ.

ທະນາຄານສົ່ງເສີມການກູ້ຢືມສໍາລັບອະສັງຫາລິມະສັບແລະຫຼັກຊັບ

ກ່ຽວກັບການເຕີບໂຕຂອງສິນເຊື່ອ, ອຸດສາຫະກໍາທັງຫມົດບັນລຸໄດ້ເພີ່ມຂຶ້ນ 9.9% ໃນເຄິ່ງທໍາອິດຂອງປີ - ລະດັບສູງສຸດໃນຫຼາຍກວ່າທົດສະວັດ.

ວັນທີ 31 ກໍລະກົດນີ້, ທະນາຄານແຫ່ງລັດໄດ້ດັດແກ້ຂອບເຂດການປ່ອຍສິນເຊື່ອຂອງທະນາຄານທີ່ໄດ້ປະຕິບັດສຳເລັດ 80% ຂອງຂອບເຂດທີ່ໄດ້ຮັບໃນຕົ້ນປີ, ສ້າງຊ່ອງຫວ່າງໃຫ້ແກ່ການເຕີບໂຕໃນຫຼາຍເດືອນທີ່ຍັງເຫຼືອ. S&I Ratings ປະເມີນວ່າ ເປົ້າໝາຍການເຕີບໂຕສິນເຊື່ອຂອງລັດຖະບານ 16% ແມ່ນເປັນໄປໄດ້ ແລະ ສາມາດບັນລຸ 17-18% ຕະຫຼອດປີ ຖ້າຄວາມຕ້ອງການທຶນຍັງຄົງເປັນບວກ ຄຽງຄູ່ກັບການຟື້ນຕົວຂອງເສດຖະກິດ.

NIM chạm đáy, đâu là vũ khí bí mật giúp các ngân hàng thắng lớn? - 3 — ການເຕີບໂຕສິນເຊື່ອຂອງທະນາຄານ (ພາບ: ບົດລາຍງານການຈັດອັນດັບ S&I).

ໃນເຄິ່ງປີທຳອິດ, ກຸ່ມທະນາຄານການຄ້າຫຸ້ນສ່ວນ (ໂດຍສະເພາະແມ່ນບັນດາທະນາຄານທີ່ມີຄວາມຊ່ຽວຊານດ້ານການປ່ອຍເງິນກູ້ໃຫ້ແກ່ບັນດາວິສາຫະກິດ) ສືບຕໍ່ເປັນກຳລັງແຮງຕົ້ນຕໍ. ລາຍຊື່ແມ່ນ VPBank ເຕີບໂຕ 18.7%, HDBank ເຕີບໂຕ 15.3%, NamABank ເຕີບໂຕ 14.7%...

ໃນຂະແໜງການໃຫ້ກູ້ຢືມ, ຂະແໜງການຜະລິດ, ການກໍ່ສ້າງ ແລະ ການຄ້າບໍລິການສ່ວນໃຫຍ່ໄດ້ປະກອບສ່ວນເປັນຢ່າງດີໃນການເຕີບໂຕດ້ານສິນເຊື່ອຂອງທັງລະບົບ.

ໃນຂະນະດຽວກັນ, ອັດຕາສ່ວນການເບີກຈ່າຍໃຫ້ແກ່ທຸລະກິດອະສັງຫາລິມະຊັບ ແລະ ການບໍລິການດ້ານການເງິນຍັງມີທ່າແຮງຢູ່ບາງທະນາຄານ. ເມື່ອທຽບໃສ່ທ້າຍປີ 2024, ເງິນກູ້ທີ່ຍັງຄ້າງຄາໃຫ້ແກ່ນັກລົງທຶນອະສັງຫາລິມະຊັບຢູ່ທະນາຄານ SHB ເພີ່ມຂຶ້ນ 41.000 ຕື້ດົ່ງ, ຮອງລົງມາແມ່ນ Techcombank ເພີ່ມຂຶ້ນ 40.000 ຕື້ດົ່ງ, MBBank ເພີ່ມຂຶ້ນ 21.000 ຕື້ດົ່ງ.

ການປ່ອຍເງິນກູ້ໃຫ້ບໍລິສັດຫຼັກຊັບກໍ່ເພີ່ມຂຶ້ນຢ່າງວ່ອງໄວ, ຕົວຢ່າງ NamABank ເພີ່ມຂຶ້ນ 15.000 ຕື້ດົ່ງ, VPBank ເພີ່ມຂຶ້ນ 13.000 ຕື້ດົ່ງ...

ທີ່ມາ: https://dantri.com.vn/kinh-doanh/nim-cham-day-dau-la-vu-khi-bi-mat-giup-cac-ngan-hang-thang-lon-20250919154714636.htm