Apabila tahap modal berubah
Di sesetengah bank di kawasan ini, peningkatan tersebut agak ketara. Di HDBank Tuyen Quang, kadar faedah deposit kadangkala mencapai 8.5%/tahun untuk beberapa tempoh; deposit dalam talian di bawah 1 bilion VND adalah sekitar 7.8%/tahun. Di LPBank, kadar faedah deposit adalah antara 6.2% hingga 7.2%/tahun, dan MB Bank juga mengumumkan kadar faedah deposit simpanan dalam aplikasinya dari 7.0%/tahun hingga 7.5%/tahun. Secara zahirnya, peningkatan kadar faedah deposit menandakan bahawa bank perlu menarik lebih banyak modal. Tetapi jika dilihat lebih dalam, ini adalah manifestasi tekanan yang lebih besar: permintaan ekonomi terhadap modal semakin meningkat, sementara keupayaan untuk mengimbangi sumber modal murah tidak lagi sebanyak tempoh sebelumnya. Apabila kos input meningkat, harga output tidak mungkin kekal stabil. Itulah sebabnya peningkatan pesat dalam kos modal cepat dipindahkan kepada kadar faedah pinjaman.
 |
| Pengurusan kadar faedah fleksibel LPBank menyumbang kepada penstabilan aliran modal dan menyokong aktiviti pengeluaran dan perniagaan di kawasan tersebut. |
Menurut pertanyaan di beberapa bank komersial di wilayah itu, kadar faedah untuk pinjaman rumah dan pinjaman hartanah telah meningkat kepada 11% hingga 13% setahun, berbanding 7% hingga 10% setahun seperti pada tahun 2025. Pinjaman rumah atau pinjaman pengguna yang pernah dianggap boleh diurus mungkin menjadi beban berat bagi banyak keluarga tahun ini.
Apabila kos pinjaman meningkat, individu dan perniagaan akan menyesuaikan tingkah laku mereka secara serentak. Perniagaan akan lebih berhati-hati dengan rancangan pengembangan; individu akan mempertimbangkan pinjaman pengguna dengan teliti; dan pelabur akan beralih daripada pemikiran mencari keuntungan kepada mengutamakan keselamatan modal. Ini jelas tercermin dalam keputusan pelaburan kredit untuk dua bulan pertama tahun 2026, yang mencapai VND 79,154 bilion, penurunan sebanyak 0.13% berbanding 31 Disember 2025.
Tekanan semakin meningkat terhadap sektor pembinaan dan pembuatan.
Syarikat Saham Bersama Pembinaan Jalan Raya 232 mengkhusus dalam penyelenggaraan, pembaikan dan penyelenggaraan jalan raya. Ciri utama bidang ini ialah skala projek yang kecil, masa pembinaan yang singkat (3 hingga 6 bulan), dan penggunaan bidaan sekaligus tanpa mekanisme pelarasan harga sepanjang tempoh kontrak. Oleh itu, sebarang turun naik harga bahan mentah, bahan api dan buruh selepas memenangi bidaan adalah sepenuhnya tanggungjawab syarikat. Encik Nguyen Ngoc Pham, Pengarah syarikat, menyatakan bahawa syarikat itu sedang membina kira-kira 1,000 meter padu konkrit di Lebuhraya Nasional 4C (Dong Van). Walau bagaimanapun, disebabkan oleh peningkatan mendadak dalam kos bahan, bahan api dan buruh, projek ini sahaja diunjurkan akan mengalami kerugian kira-kira 1.7 bilion VND. Ini termasuk peningkatan kira-kira 1 bilion VND dalam kos bahan, 600 juta VND dalam kos buruh dan 100 juta VND dalam kos bahan api. Dengan kadar faedah keutamaan semasa sekitar 7.5% setahun, jika perniagaan perlu meminjam lebih banyak untuk menampung kos, mereka akan menanggung perbelanjaan faedah tambahan lebih 10 juta VND sebulan. Tekanan kos yang semakin meningkat, ditambah pula dengan harga bidaan yang tidak berubah, menyebabkan kesukaran yang ketara bagi perniagaan.
Encik Tran Quoc Khanh, Pengarah Syarikat Saham Bersama Perdagangan dan Pembangunan Rumah Cantik An Khanh, berkata: Syarikat itu kini meminjam 2 bilion VND daripada VietinBank pada kadar faedah 8.5% setahun. Sementara itu, pada tahun 2025, kadar faedah pinjaman hanya sekitar 5.5% hingga 6% setahun. Untuk mencari modal tambahan pada kos yang lebih rendah, syarikat itu memohon pinjaman sebanyak 4 bilion VND daripada BIDV pada kadar faedah 7.5%.
Ini menonjolkan realiti yang perlu diberi perhatian: Selain meminjam modal untuk pengembangan, perniagaan juga perlu mencari struktur modal yang lebih optimum untuk menyelamatkan diri daripada tekanan kos. Bagi industri bahan binaan dan pembinaan dalaman, keperluan modal selalunya merangkumi pembelian inventori, penyewaan gudang, penyelenggaraan kakitangan, hinggalah memenuhi pesanan. Apabila permintaan pasaran perlahan, pusing ganti modal berpanjangan, dan peningkatan kadar faedah secara langsung menjejaskan keuntungan. Dalam erti kata lain, perniagaan bukan sahaja menghadapi tekanan untuk menjual barangan mereka, tetapi juga untuk menjual dengan cukup cepat bagi mengelakkan kos modal daripada menghakis kecekapan mereka. Ini juga merupakan kesukaran biasa bagi banyak perusahaan kecil dan sederhana di kawasan ini.
Walaupun perniagaan banyak terkesan oleh "kos modal," perniagaan isi rumah terjejas dalam kedua-dua aspek: peningkatan kos ditambah pula dengan penurunan kuasa beli. Cik To Thi Ly, pemilik perniagaan isi rumah Long Ly di wad Minh Xuan, berkongsi bahawa kedainya menjual kuih-muih, kosmetik dan barangan makanan – kumpulan produk dengan margin keuntungan yang rendah. Dalam iklim ekonomi yang sukar semasa, orang ramai mengetatkan perbelanjaan mereka, jualan lebih perlahan dan trafik pelanggan telah menurun dengan ketara berbanding tempoh yang sama pada tahun 2025. Sementara itu, peningkatan kadar faedah meningkatkan tekanan untuk mengekalkan modal kerja.
Impaknya tidak terhenti di peringkat perniagaan.
Kadar faedah yang turun naik memperlahankan keputusan pelaburan dan mengubah pilihan pembiayaan isi rumah. Di bawah kadar faedah yang meningkat, orang ramai tidak lagi melihat pinjaman hanya sebagai "meminjam sekarang, membayar balik secara beransur-ansur," tetapi terpaksa mempertimbangkan dengan teliti kapasiti pembayaran balik jangka panjang mereka.
Cik Nguyen Thi Phuong, dari kawasan perumahan Binh An, wad An Tuong, berkata bahawa keluarganya merancang untuk meminjam 600 juta VND bagi mengubah suai rumah mereka dan melabur dalam penternakan bagi meningkatkan pendapatan mereka. Walau bagaimanapun, selepas membuat kajian dan menerima nasihat daripada bank tentang kadar faedah kira-kira 10% hingga 11% setahun, beliau memutuskan untuk menangguhkan rancangan itu buat sementara waktu.
Ini mewakili perubahan ketara dalam tingkah laku kewangan. Sebelum ini, banyak isi rumah sanggup meminjam untuk memanfaatkan kadar faedah yang rendah untuk pelaburan atau penambahbaikan gaya hidup, tetapi kini sentimen umum telah beralih kepada pendekatan yang lebih berhati-hati. Orang ramai cenderung untuk mengurangkan pinjaman untuk tujuan yang tidak penting, mengutamakan pegangan tunai, simpanan dan pengumpulan.
Perubahan kadar faedah juga memberi kesan kepada aliran pelaburan individu dan pelabur. Apabila kadar faedah deposit meningkat, simpanan menjadi lebih menarik bagi sesetengah orang. Sementara itu, saluran pelaburan lain seperti hartanah, usaha niaga atau pengembangan pengeluaran dipertimbangkan dengan lebih berhati-hati. Ini boleh menyebabkan perubahan tertentu dalam aliran wang di pasaran, yang menjejaskan aktiviti pelaburan dan penggunaan dalam ekonomi tempatan.
Oleh itu, penstabilan kadar faedah bukan sahaja bertujuan untuk menyokong peminjam tetapi juga untuk mengekalkan aliran wang yang munasabah dalam ekonomi. Apabila kadar faedah meningkat terlalu cepat, kredit pengguna cenderung untuk terbantut, pelaburan swasta mengecut, dan pasaran menjadi lebih berhati-hati. Sebaliknya, jika diuruskan secara fleksibel, aliran modal masih boleh disalurkan ke dalam pengeluaran dan perniagaan, dan bukannya tertumpu pada sektor berisiko atau terhenti secara defensif. Ini menunjukkan bahawa peranan kawal selia agensi pengurusan dan institusi kredit di kawasan tersebut amat penting.
 |
| Syarikat Saham Bersama Perdagangan dan Pembangunan Rumah Cantik Khanh sedang melaraskan rancangan pengeluaran dan perniagaannya untuk menyesuaikan diri dengan turun naik kadar faedah dan kos modal. |
Segerakkan penyelesaian, stabilkan kadar faedah.
Menurut Trinh Ngoc Tuan, Timbalan Pengarah Bank Negara Vietnam Wilayah 4: Dalam konteks operasi perbankan secara amnya, dan kadar faedah deposit dan pinjaman khususnya, yang terjejas secara negatif oleh pasaran domestik dan antarabangsa, Bank Negara Vietnam Wilayah 4 telah mengarahkan institusi kredit untuk melaksanakan penyelesaian Bank Negara Vietnam secara ketat mengenai pengurusan kadar faedah, terus menyemak dan mengurangkan kos operasi, berusaha untuk menstabilkan kadar faedah pinjaman, dan mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk perniagaan dan individu mengakses kredit.
Tambahan pula, aliran kredit terus disalurkan kepada sektor pengeluaran dan perniagaan, bidang keutamaan, terutamanya pertanian, kawasan luar bandar, perusahaan kecil dan sederhana, serta industri yang mempunyai kelebihan tempatan. Institusi kredit di kawasan ini juga dikehendaki mempercepatkan pelaksanaan program hubungan bank-perniagaan, mengenal pasti dengan segera kesukaran dan halangan yang dihadapi oleh pelanggan, dan menyediakan penyelesaian yang sesuai. Ini menyumbang kepada sokongan perniagaan dalam menstabilkan operasi pengeluaran dan perniagaan, mewujudkan keadaan untuk orang ramai mengakses modal bagi pembangunan ekonomi isi rumah dan meningkatkan taraf hidup mereka.
Selain menyokong pertumbuhan, Bank Negara Vietnam juga menumpukan pada mengawal kredit dalam sektor yang berpotensi berisiko, meningkatkan kualiti kredit, dan memastikan keselamatan sistem. Pada masa yang sama, ia memantau perkembangan pasaran dengan teliti untuk melaksanakan penyelesaian pengurusan yang sesuai, menyumbang kepada arah aliran modal ke dalam sektor pengeluaran dan perniagaan. Dalam tempoh akan datang, Bank Negara Vietnam Wilayah 4 akan terus mengarahkan institusi kredit untuk melaksanakan penyelesaian komprehensif bagi menstabilkan kadar faedah, meningkatkan akses kepada modal untuk perniagaan dan individu, sekali gus menyumbang kepada promosi pembangunan sosioekonomi yang mampan di wilayah tersebut.
Untuk menstabilkan kadar faedah secara mampan, kita tidak boleh bergantung sepenuhnya kepada bank. Reaksi perniagaan dan individu juga sangat menentukan keberkesanan pengurusan dasar. Bagi perniagaan, menyesuaikan diri dengan kenaikan kadar faedah tidak boleh dicapai hanya dengan merungut. Lebih penting lagi, mereka perlu menambah baik tadbir urus, menggunakan modal pinjaman dengan cekap, menstruktur semula pelan pelaburan dan meningkatkan daya tahan. Bagi individu, tindak balas yang paling munasabah semasa tempoh kadar faedah yang turun naik adalah untuk lebih berhati-hati dengan leveraj kewangan, mengimbangi pendapatan dan perbelanjaan dengan lebih realistik dan memilih saluran simpanan dan pelaburan yang sesuai dengan keupayaan mereka.
Jawatankuasa Rakyat Wilayah telah mengeluarkan pelbagai arahan untuk menyokong perniagaan dalam mengakses kredit, berkoordinasi dengan sektor perbankan untuk melaksanakan program hubungan bank-perniagaan, dan pada masa yang sama melaksanakan dasar pengurangan kadar faedah seperti yang ditetapkan oleh Kerajaan, menyumbang kepada penstabilan kadar faedah dan menyokong pemulihan pengeluaran dan perniagaan.
Dalam persekitaran yang tidak menentu, pengurusan agensi kawal selia yang fleksibel, pendekatan proaktif sistem perbankan, dan kebolehsuaian perniagaan dan individu akan menentukan keberkesanan penstabilan kadar faedah. Ini juga merupakan faktor penting dalam mengekalkan momentum pertumbuhan dan memastikan pembangunan ekonomi tempatan yang mampan.
Teks dan foto: Hai Huong
Membolehkan perniagaan mengakses modal
 |
| Encik Nguyen Duc Hanh Pengarah BIDV Cawangan Tuyen Quang |
Sebagai institusi utama di rantau ini, Bank Pelaburan dan Pembangunan Vietnam (BIDV) Cawangan Tuyen Quang mengenal pasti sokongan perniagaan dalam mengakses modal sebagai tugas penting untuk menggalakkan pembangunan ekonomi tempatan. Cawangan ini telah melaksanakan pelbagai penyelesaian yang komprehensif, dengan memberi tumpuan kepada pembangunan dan penggunaan pakej kredit yang disesuaikan dengan ciri-ciri khusus wilayah pergunungan utara, mewujudkan keadaan yang menggalakkan untuk perniagaan di wilayah Tuyen Quang mengakses modal keutamaan.
Bagi pelanggan yang layak, cawangan ini telah memperbaharui prosedur pinjaman, memendekkan masa pemprosesan permohonan kepada 1-2 hari bekerja. Pada masa yang sama, ia telah membangunkan pakej kredit keutamaan dengan kadar faedah 0.5-1% lebih rendah daripada purata pasaran, dengan memberi tumpuan kepada pembuatan, pertanian, industri pemprosesan dan perusahaan kecil dan sederhana.
Cawangan ini juga bekerjasama dengan jabatan, agensi dan persatuan perniagaan untuk menganjurkan persidangan perangkaian perbankan-perniagaan setiap suku tahun bagi mendengar dan menangani masalah dengan segera.
Memperkukuhkan hubungan antara bank dan perniagaan.
 |
| Encik Nguyen Vu Linh Pengerusi Persatuan Usahawan Muda |
Sebagai Pengerusi Persatuan Usahawan Muda Wilayah, saya percaya bahawa memperkukuh hubungan antara bank dan perniagaan bukan sahaja merupakan keperluan segera yang mendesak tetapi juga penyelesaian strategik untuk menggalakkan pembangunan perniagaan yang mampan.
Pada hakikatnya, banyak perniagaan, terutamanya perusahaan kecil dan sederhana (PKS) yang diketuai oleh usahawan muda, masih menghadapi kesukaran untuk mendapatkan kredit. Sementara itu, bank juga memilih pelanggan berdasarkan kelayakan pinjaman dan kepercayaan kredit mereka. Oleh itu, mewujudkan mekanisme hubungan yang berkesan dan substantif antara kedua-dua pihak adalah penting. Pertama, adalah perlu untuk mengekalkan dialog dan hubungan yang kerap antara bank dan perniagaan melalui persidangan dan forum tematik. Ini adalah saluran untuk kedua-dua pihak bertukar maklumat secara terus terang tentang keperluan, syarat pinjaman, kesukaran dan halangan mereka, sekali gus meningkatkan persefahaman dan kerjasama. Bank harus secara proaktif mendekati dan memberi nasihat tentang pakej kredit yang sesuai; perniagaan juga mesti memastikan ketelusan kewangan, meningkatkan kapasiti pengurusan dan membangunkan rancangan pengeluaran dan perniagaan yang berdaya maju untuk membina kepercayaan.
Di samping itu, bank perlu mempelbagaikan produk kredit, melaksanakan pakej pinjaman keutamaan, menambah baik proses, memudahkan prosedur dan memendekkan masa penilaian sambil memastikan kawalan risiko. Menggalakkan aplikasi teknologi digital dalam kelulusan dan pengurusan pinjaman akan membantu perniagaan mengakses modal dengan lebih pantas dan mudah.
Menghilangkan kesesakan modal
 |
| Cik Pham Thi Minh Hai Timbalan Pengarah Thanh Son Company Limited |
Pada pendapat saya, kadar faedah dan dasar kredit bank mempunyai kesan langsung dan mendalam terhadap aktiviti pengeluaran dan perniagaan perusahaan. Dalam konteks kos input yang turun naik, mengekalkan kadar faedah yang munasabah akan membantu perniagaan mengurangkan tekanan kewangan dan menjadi lebih proaktif dalam merancang pengembangan pengeluaran dan pelaburan dalam jentera dan teknologi. Walau bagaimanapun, pada hakikatnya, akses kredit masih menghadapi beberapa kesukaran, terutamanya mengenai syarat pinjaman, cagaran dan masa pembayaran. Ini sedikit sebanyak menjejaskan keupayaan perniagaan untuk merebut peluang pasaran, terutamanya semasa tempoh pengeluaran puncak.
Saya berharap bank-bank akan terus melaksanakan dasar yang lebih fleksibel, memudahkan prosedur dan meluaskan had kredit agar sesuai dengan ciri-ciri khusus setiap industri. Pada masa yang sama, mengekalkan kadar faedah yang stabil dan munasabah akan menjadi faktor penting dalam membantu perniagaan berasa selamat dalam pelaburan jangka panjang, meningkatkan daya saing mereka dan menyumbang secara positif kepada pembangunan ekonomi tempatan.
Memudahkan akses orang ramai kepada pinjaman kadar faedah keutamaan.
 |
| Cik Ban Thi Thang Kampung 6, Komun Tan Long |
Pada masa ini, terdapat permintaan yang tinggi untuk pengangkutan dan perkhidmatan e-hailing di komune ini. Oleh itu, keluarga saya meminjam modal daripada bank polisi untuk membeli kenderaan, baik untuk kegunaan harian mahupun untuk menyediakan peluang tambahan bagi pembangunan ekonomi keluarga.
Kebimbangan terbesar saya ialah kadar faedah perlu munasabah supaya peminjam boleh merancang kewangan mereka secara proaktif, terutamanya keluarga muda seperti kami. Malah, keluarga saya meminjam kira-kira 700 juta VND selama 5 tahun untuk membeli kereta, dengan kadar faedah sekitar 7.5% setahun. Setiap bulan, kami masih perlu mengetepikan sebahagian daripada pendapatan kami untuk membayar balik hutang, sekali gus mewujudkan sedikit tekanan ke atas perbelanjaan kami, tetapi dengan kadar faedah semasa, kami masih boleh menguruskan kewangan kami tanpa gangguan besar kepada kehidupan kami.
Saya berharap program kredit polisi akan terus dikekalkan, mewujudkan keadaan yang menggalakkan bagi orang ramai untuk mengakses modal faedah rendah. Apabila keadaan pinjaman sesuai, orang ramai akan melabur dengan yakin dalam pembangunan ekonomi. Ini akan membolehkan banyak isi rumah membina rumah, membeli kereta, melabur dalam penternakan, membangunkan pengeluaran, meningkatkan pendapatan, dan menstabilkan kehidupan mereka.
Sumber: https://baotuyenquang.com.vn/kinh-te/thuong-mai-dich-vu/202603/binh-on-lai-suat-ngan-hang-4407f9f/
![[Imej] Jalan Nguyen Tat Thanh dijangka akan dilebarkan, sekali gus mengurangkan kesesakan lalu lintas.](https://vphoto.vietnam.vn/thumb/1200x675/vietnam/resource/IMAGE/2026/03/24/1774326200262_ndo_br_3-6869-jpg.webp)
Komen (0)