Beberapa saham untuk ditonton pada 26 September

>> Ulasan pasaran saham 26 September: VN-Index mungkin mengalami pembetulan

Beli cadangan untuk saham KBC

Syarikat Saham Bersama (BSC) BIDV Securities mengesyorkan membeli saham Kinh Bac Urban Development Corporation (KBC), dengan harga sasaran VND 15,537/saham berdasarkan hujah pelaburan: Projek Trang Due 3 akan menjadi pemacu pertumbuhan bagi segmen taman perindustrian KBC pada 2025. Projek Trang Cat akan beransur-ansur dibuka, dan akan menjadi pemacu pertumbuhan lewat 02 - 6 tempoh.

BSC mengekalkan bahawa yuran penggunaan tanah akan cenderung meningkat selepas penggunaan Undang-undang Tanah yang disemak semula. Oleh itu, KBC akan mendapat tekanan untuk menyelesaikan dan mempercepatkan pembayaran yuran guna tanah mengikut senarai harga tanah larasan lama.

Beberapa saham untuk ditonton pada 26 September (Ilustrasi: KT)

Saham KBC kini berada pada penilaian yang menarik kerana ia telah jatuh 25% daripada kemuncaknya pada Februari 2024.

Pada 2024, BSC meramalkan hasil bersih KBC mencecah VND3,157 bilion (turun 44% tahun ke tahun), keuntungan selepas cukai mencecah VND753 bilion (turun 63% tahun ke tahun), hasil penyerahan 20 hektar Quang Chau, 15 hektar Nam Son Hap het Lin dan Nam Son Hap het Lin

Keputusan perniagaan KBC merosot terutamanya disebabkan kekurangan projek taman perindustrian baharu untuk diserahkan, dengan asas tinggi dari 2023 - diserahkan kepada Foxconn di Taman Perindustrian Quang Chau.

Pada 2025, BSC meramalkan bahawa KBC akan mencatatkan hasil bersih VND 6,498 bilion (meningkat 106% berbanding 2024), keuntungan selepas cukai sebanyak VND 1,559 bilion (meningkat 117% berbanding 2024), terutamanya hasil penyerahan 40 hektar Taman Perindustrian Nam Son Hap20 Linh hecta 5, Taman Perindustrian Nam Son Hap Tanh hecta 5 hektar Trang Due 3 dan 14 hektar projek perumahan sosial Trang Due - bandar Nenh.

Cadangan belian yang kukuh untuk saham MSN

Syarikat Sekuriti BIDV (BSC) mengekalkan syor belian yang kukuh untuk saham Masan Group Corporation (MSN) dengan nilai saksama pada 2025 sebanyak VND 100,700/saham (Meningkat 35% berbanding harga penutup pada 23 September) dan peningkatan sebanyak 6% (diselaraskan untuk bilangan saham yang dicairkan) berbanding dengan usaha mencatatkan kenaikan harga berdasarkan rekod perniagaan sebelum ini berbanding harga sasaran yang dicatatkan sebelumnya. mengurangkan nisbah leverage daripada 2.95 kepada 2.5 kali, melaraskan penilaian perniagaan yang tidak berkesan seperti MML, MSR, PHL.

Beberapa saham untuk ditonton pada 26 September (Ilustrasi: KT)

Pada 2024, BSC menjangkakan hasil bersih syarikat induk dan keuntungan selepas cukai ialah VND82,233 bilion (naik 5.1% tahun ke tahun) dan VND1,762 bilion (naik 321%), EPS FW mencecah VND1,197, PE FW mencecah 62 kali ganda. Dengan anggaran keuntungan tambahan daripada pelupusan HCS, EPS akan meningkat kepada VND1,667, PE FW untuk mencapai 45 kali ganda.

Pada 2025, BSC menjangkakan hasil bersih syarikat induk dan keuntungan selepas cukai ialah VND 85,776 bilion (naik 4.3% tahun ke tahun) dan VND 3,401 bilion (naik 93%), EPS FW mencecah VND 2,311, PE FW mencecah 32 kali ganda.

Tesis pelaburan: Jangkaan tempoh 2024-2025 ialah apabila MSN mula menunjukkan kecekapan operasi, di mana: Segmen pengguna teras Crown X menjangkakan keuntungan operasi meningkat sebanyak 19%/peningkatan sebanyak 32% berkat MCH dapat mengekalkan momentum pertumbuhan dan WCM menghampiri titik pulang modal pada tahun 2024 dan memperoleh keuntungan sebanyak 20x5% dalam margin keuntungan 1.05%.

Dijangka membawa hutang bersih/ leverage EBITDA

Sumber: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-269-post1124058.vov