Beberapa saham untuk ditonton pada 9 Oktober

Beli cadangan untuk saham PTB

Syarikat Sekuriti BIDV (BSC) menaik taraf syornya pada PTB Syarikat Saham Bersama Phu Tai daripada pegangan kepada beli dengan harga sasaran 1 tahun VND79,200/saham (naik 30% berbanding harga pada 8 Oktober 2024). BSC menggunakan sasaran P/E sebanyak 9.5x dan EPS untuk 2025 serupa dengan laporan pengesyoran sebelumnya pada Q1/2024 dan Q2/2024. Perubahan dalam pengesyoran daripada pegangan kepada beli disebabkan terutamanya oleh fakta bahawa harga saham PTB telah menurunkan 20% daripada kemuncaknya dan kembali kepada penilaian yang menarik untuk pembelian.

Tesis pelaburan: BSC mengekalkan pandangannya bahawa segmen eksport kayu akan mencatat pertumbuhan 19% pada kedua-dua 2024 dan 2025 kerana andaian kami masih berada di landasan untuk eksport kayu yang dijangka mengekalkan arah aliran pemulihan pada 2024/2025; Pertumbuhan segmen batu diselaraskan pada tahun 2024 daripada 10% kepada 6% terutamanya disebabkan oleh penggunaan domestik segmen batu adalah 10% lebih rendah daripada jangkaan awal, manakala BSC mengekalkan pandangan pemulihannya pada 2025 dalam cadangan sebelumnya.

Beberapa saham untuk ditonton pada 9 Oktober (Ilustrasi: KT)

BSC mengekalkan pandangan bahawa projek Phu Tai Central Life akan diserahkan pada 2025 berkat projek yang dibina mengikut jadual, kebanyakan jualan pertama PTB telah habis dijual; PTB berdagang pada penilaian yang munasabah untuk dibeli, dengan FW P/E 2025 mencapai 7.4x.

Pada tahun 2024, BSC meramalkan bahawa PTB akan mencatatkan hasil bersih dan keuntungan selepas cukai - pemegang saham minoriti sebanyak VND 6,037 bilion (naik 7.5% tahun ke tahun) dan VND 383 bilion (naik 31%), masing-masing turun 2%/turun 2% berbanding ramalan sebelumnya, bersamaan dengan EPS FW 2ND/5shares yang mencecah V2ND/524 2024 mencecah 10.8 kali ganda.

Pada 2025, BSC mengekalkan unjurannya bahawa PTB akan mencatatkan hasil bersih dan keuntungan selepas cukai - pemegang saham minoriti VND 7,512 bilion (naik 24.4%) dan VND 556 bilion (naik 45%), masing-masing, bersamaan dengan EPS FW 2025 mencecah VND 8,314/saham dan P/E kali capaian 2.25 FW.

Beli cadangan untuk saham HPG

Syarikat DSC Securities mengesyorkan saham Syarikat Saham Bersama (HPG) Hoa Phat Group secara positif, dengan harga sasaran VND 30,000/saham mengikut tesis pelaburan: Kos input menyokong margin keuntungan jangka sederhana: Harga arang batu dan bijih besi pada tahun 2024 diramalkan oleh organisasi utama di dunia (Bank Dunia, Fitch Ratings dan pada tahun 2023 telah diselaraskan dengan ketara berbanding Penarafan 2023) tahun. DSC menjangkakan bahawa walaupun harga keluaran tidak akan meletup disebabkan pasaran China yang masih suram, ia tidak akan jatuh mendadak berikutan pemulihan permintaan dalam pasaran domestik. Pada masa yang sama, menurut lembaga pengarah, HPG telah mengeluarkan inventori berharga tinggi pada suku pertama untuk memberi tumpuan kepada penyimpanan barangan berharga rendah, sekali gus membantu margin kasar pada 2024 meningkat kepada 15%.

Beberapa saham untuk ditonton pada 9 Oktober (Ilustrasi: KT)

Permintaan keluli pembinaan kembali beransur-ansur: Pengeluaran penggunaan keluli pembinaan mungkin beransur-ansur pulih dengan pemulangan projek hartanah, terutamanya jumlah barangan yang masih tersekat dalam isu undang-undang pada tahun sebelumnya, apabila keupayaan untuk meluluskan undang-undang oleh pihak berkuasa disokong oleh kemas kini undang-undang baharu yang mengawal selia pasaran hartanah yang mungkin berkuat kuasa secara serentak mulai Ogos 2024. Sehubungan itu, pada tahun 2024, tahap penggunaan keluli akan kembali kepada HPG24. 2022, kira-kira lebih 4.1 juta tan (+10% dalam tempoh yang sama).

Kompleks Dung Quat 2 ialah daya penggerak jangka panjang: Projek utama Dung Quat 2, fasa 1, dengan kapasiti 2.8 juta tan HRC/tahun, secara beransur-ansur terbentuk, dijangka menyumbang keluaran mulai 2025. Dengan teknologi yang lebih moden, HPG boleh menghasilkan HRC berkualiti tinggi dengan spesifikasi teknikal yang pelbagai, sesuai untuk industri kereta dan kapal, dikurangkan sebanyak 1%. DSC menilai bahawa masih terdapat banyak ruang untuk permintaan HRC dalam kedua-dua pasaran eksport dan domestik, jadi fasa 1 akan dapat beroperasi pada kapasiti penuh menjelang 2028.

Kajian pasaran saham 10/9: Pasaran berkemungkinan akan meneruskan momentum pemulihannya

Sumber: https://vov.vn/thi-truong/chung-khoan/mot-so-co-phieu-can-quan-tam-ngay-910-post1127069.vov