Bank secara aktif memindahkan modal dan meningkatkan modal

VIB melihat kesepakatan besar antara pelabur asing; BID berjaya menawarkan hampir 124 juta saham; TCB mempertimbangkan untuk menjual 15% daripada modalnya kepada pelabur asing; HDB masih dalam perjalanan mencari pelabur strategik.

VIB melihat kesepakatan besar antara pelabur asing; BID berjaya menawarkan hampir 124 juta saham; TCB mempertimbangkan untuk menjual 15% daripada modalnya kepada pelabur asing; HDB masih dalam perjalanan mencari pelabur strategik.

Kisah pertambahan modal dan penjualan modal bank amat mengujakan di pasaran terutamanya kemajuan dan perkembangan terbitan bank besar di Big4 bermula dengan agak positif.

Khususnya, Bank Komersial Saham Bersama untuk Pelaburan dan Pembangunan Vietnam (BIBV; kod saham BID) mengumumkan kejayaan penerbitan swasta lebih daripada 123.8 juta saham. Harga jualan ialah VND38,800/saham, memperoleh lebih daripada VND4,805 bilion.

Daripada jumlah itu, pelabur domestik membeli 38.7 juta saham dan pelabur asing membeli hampir 85.2 juta saham.

Senarai pelabur institusi yang mengambil bahagian dalam membeli saham BID, Vietnam Enterprise Investments Limited (VEIL) membeli kuantiti terbesar dengan hampir 59 juta saham, meningkatkan nisbah pemilikannya di BIDV kepada 0.845% daripada modal piagam, diikuti oleh State Capital Investment Corporation (SCIC, 38.7 juta saham BID), Hanoi Investments Holdings Holdings Limited (15.7 juta saham Pasaran Strategik Terhad DC5.7 juta), DC5.7 juta. Saham BID), dan Amanah Pelaburan Induk Sekuriti Samsung Vietnam (1.9 juta saham BID).

Sebagai tambahan kepada perjanjian di atas, penganalisis juga menjangkakan rancangan bank untuk menerbitkan 9% sahamnya secara persendirian kepada pelabur strategik yang akan disiapkan pada 2025. Berkongsi pada persidangan pelabur baru-baru ini, pemimpin BIDV berkata bahawa bank itu sedang bekerjasama dengan pelabur berpotensi untuk melaksanakan terbitan persendirian pertama, dengan kadar 2.9% pada suku pertama 2025.1.1% bakinya bergantung kepada pasaran yang akan dilaksanakan kemudian.

Jika perjanjian ini berjaya, mengikut pengiraan SSI Research, nisbah kecukupan modal BIDV akan meningkat kepada 10.5% daripada 9% semasa.

Usaha sama yang memberi nasihat mengenai urus niaga hampir 124 juta saham BID yang disebutkan di atas ialah HSBC - SSI. Sebagai unit yang melaksanakan perjanjian itu, pakar SSI percaya bahawa kesukaran terbesar untuk perjanjian BIDV ialah syarat untuk menawarkan saham individu mengikut peraturan Vietnam adalah dihadkan daripada pemindahan dalam tempoh 1 tahun, namun , pelabur tidak boleh membeli pada harga diskaun tetapi masih perlu membeli pada harga pasaran, menyebabkan pelabur yang menyertai tawaran berada pada kelemahan yang ketara berbanding dengan pelabur yang membeli saham bursa saham . Oleh itu, cara untuk menyelesaikan masalah ini juga merupakan perbezaan yang paling besar berbanding dengan tawaran sebelum ini, iaitu ketabahan dan konsisten dalam berhubung dengan pelabur dalam jangka masa yang panjang.

Dalam setiap urus niaga, peranan unit perunding adalah amat penting, bukan sahaja dalam menghubungkan pelabur tetapi juga dalam penetapan harga dan penstrukturan perjanjian, membina strategi pelaksanaan jualan, menjadikan urus niaga itu menarik kepada pelabur sambil masih memastikan manfaat optimum untuk perniagaan dan pemegang saham.

Menurut Cik Hoang Hai Yen, Timbalan Pengarah Bahagian Perkhidmatan Perbankan Pelaburan, SSI Securities Corporation, sebenarnya, pasaran modal Vietnam sentiasa diperhatikan oleh bank sebagai saluran mobilisasi modal. Tawaran dinasihatkan oleh SSI untuk terbitan persendirian seperti TPB, HDB pada 2018, MBB pada 2020; dan tawaran lain dalam pasaran seperti pelaburan GIC dalam VCB pada 2019, atau penyertaan pemegang saham strategik seperti Keb Hana dalam BIDV dan SMBC dalam VPB adalah contoh biasa. Oleh itu, kejayaan penawaran saham BIDV boleh bermakna dalam terus menggalakkan bank mempelbagaikan saluran penggemblengan modal mereka, terutamanya sektor perbankan milik kerajaan, yang mempunyai syarat ketat mengenai syarat tawaran. Ini amat bermakna dalam konteks pasaran modal Vietnam dijangka berkembang kukuh dengan prospek dinaik taraf kepada pasaran baru muncul oleh FTSE tahun ini.

Di samping itu, dengan prospek peningkatan pasaran oleh FTSE dan pembaharuan tadbir urus korporat, aliran modal pelaburan ke pasaran modal Vietnam dijangka meningkat dengan mendadak pada masa akan datang, membuka banyak peluang mobilisasi modal untuk bank dan perniagaan lain.

Selain BID, satu lagi perjanjian Big4 bank Vietcombank (VCB) yang dinanti-nantikan juga mempunyai rancangan untuk menerbitkan secara persendirian, pada kadar 6.5% dan dijangka akan dilaksanakan pada separuh pertama 2025. Baru-baru ini, VCB turut memuktamadkan senarai pemegang saham untuk membayar dividen dalam saham dengan kadar terbitan sehingga 49.5 bilion VND0 bilion, dari sana meningkat kepada 49.5 bilion VND0 bilion. 83,557 bilion, yang tertinggi dalam sistem perbankan semasa.

Minggu lepas, tawaran besar dalam saham bank VIB turut menarik perhatian pasaran. Menurut maklumat daripada SSI, pengedar buku bersama dan penasihat untuk urus niaga ini - CBA telah menyelesaikan penjualan baki 4.4% saham dalam Bank Saham Bersama Komersial Antarabangsa Vietnam (VIB), dengan nilai transaksi VND2,760 bilion, bersamaan dengan USD108 juta, yang diselesaikan pada 5 Mac.

Dengan CBA tidak lagi menjadi pemegang saham strategik VIB, SSI Research menilai bahawa VIB akan mempunyai lebih banyak peluang untuk mencari rakan kongsi strategik baharu melalui penempatan persendirian dalam masa terdekat. Langkah ini bukan sahaja akan membantu meningkatkan permodalan tetapi juga membawa kepakaran dan sinergi yang berharga dalam operasi, menyokong pengembangan perniagaan jangka panjang dan meningkatkan daya saing.

Pada akhir 2024, kepimpinan Techcombank memaklumkan tentang mempertimbangkan untuk menjual 10-15% saham kepada pelabur strategik jangka panjang, terutamanya mengutamakan rakan kongsi yang mempunyai keupayaan teknologi. Pada masa itu, nisbah pemilikan asing (bilik asing) di Techcombank ialah 22%, tetapi Techcombank masih menilai nisbah 15% sebagai boleh dilaksanakan, kerana pemegang saham yang memiliki 8-9% saham sedang merancang untuk melepaskan, mewujudkan syarat untuk perjanjian ini dijalankan.

Di pasaran saham, saham TCB menunjukkan prestasi yang agak positif berikutan jangkaan IPO anak syarikatnya, Techcombank Securities Company (TCBS), dan pemangkin penjualan modal kepada rakan kongsi asing, di samping petunjuk asas yang agak positif.

Banyak tawaran juga dijangka mempunyai perkembangan baharu pada 2025, seperti Nam A Bank dan LPbank dalam proses berunding dengan rakan kongsi asing untuk mencari pelabur strategik yang sesuai.

Atau dengan HDBank, ia telah meminta pendapat para pemegang saham mengenai mengunci sementara bilik asing daripada 20% kepada 17.5%, untuk persediaan bagi projek strategik . Penguncian sementara bilik asing adalah untuk menyediakan projek strategik bank pada masa akan datang, memastikan pematuhan kepada peraturan dan selaras dengan keperluan pelaburan pemegang saham asing.

Sehingga kini, kisah pencarian HDBank untuk rakan kongsi asing sedang dinilai oleh penganalisis sebagai pemangkin yang kuat, mewujudkan idea untuk melabur dalam saham HDB. Di samping itu, terdapat maklumat tentang bilik pertumbuhan kredit yang jauh lebih tinggi daripada purata industri terima kasih kepada pemindahan paksa bank yang lemah.

Pada 2025, bank perdagangan dijangka bersaing untuk meningkatkan modal piagam, melalui dua bentuk utama: membayar dividen dalam saham, dan/atau meningkatkan modal melalui terbitan swasta. Peningkatan modal piagam bertujuan untuk meningkatkan nisbah kecukupan modal (CAR) dan memenuhi keperluan pembiayaan untuk pertumbuhan kredit sepanjang tahun, dalam konteks Kerajaan menetapkan sasaran pertumbuhan ekonomi sekurang-kurangnya 8%.

Sumber: https://baodautu.vn/ngan-hang-soi-dong-chuyen-nhuong-von-tang-von-d251850.html