Bank meningkatkan pendapatan bukan faedah: Hala tuju strategik untuk pertumbuhan yang mampan

Dalam konteks margin faedah bersih (NIM) berada di bawah tekanan akibat peningkatan kos pendanaan dan persaingan kredit yang sengit, bank perdagangan meningkatkan strategi mereka untuk mempelbagaikan sumber hasil, terutamanya pendapatan bukan faedah. Daripada perkhidmatan digital, bankasurans kepada sekuriti, pertukaran asing dan aset digital, hala tuju baharu ini menjadi tonggak penting untuk membantu bank mengekalkan pertumbuhan yang stabil dan mampan.

Sokongan keuntungan di tengah-tengah penyempitan NIM

Menurut laporan tinjauan Dragon Capital Securities (VDSC) November 2025, bank akan kekal sebagai "tonggak keuntungan" pasaran saham Vietnam pada suku keempat 2025, dengan jangkaan pertumbuhan lebih daripada 25% tahun ke tahun. Daya penggerak utama bukan sahaja daripada kredit yang stabil, tetapi juga daripada pendapatan perkhidmatan, bankasurans dan pelaburan sekuriti yang pulih dengan kukuh selepas tempoh lembap 2023-2024.

Sebagai contoh, di Techcombank , pada suku ketiga 2025, jumlah pendapatan operasi (TOI) meningkat sebanyak 21.2% kepada VND 14,232 bilion, dengan segmen bukan faedah sahaja meningkat lebih daripada 1.5 kali ganda dalam tempoh yang sama. Dagangan pertukaran asing dan sekuriti pelaburan masing-masing meningkat sebanyak 816.5% dan 172.2%, membawa masuk jumlah lebih daripada VND 1,600 bilion. Perkhidmatan dan aktiviti lain juga berkembang secara positif, menyumbang tambahan VND 2,842 bilion.

mHDBank juga mencatatkan pendapatan bukan faedah sebanyak VND5,366 bilion, meningkat hampir 179% dalam tempoh yang sama. Sementara itu,VIB berkata pendapatan bukan faedah menyumbang lebih daripada 19% daripada jumlah pendapatan operasi dalam 9 bulan pertama tahun ini, terutamanya daripada perkhidmatan kad kredit, pemindahan wang antarabangsa, insurans dan utiliti perbankan digital.

Dalam konteks margin faedah bersih (NIM) berada di bawah tekanan akibat peningkatan kos mobilisasi dan persaingan kredit yang sengit, bank perdagangan mempromosikan strategi mempelbagaikan sumber hasil, terutamanya pendapatan bukan faedah.

Malah bank-bank kecil mengejar trend. KienlongBank sedang menyusun semula sumber pendapatannya ke arah kemampanan, memfokuskan pada perkhidmatan dan bukan kredit; keuntungannya daripada pelaburan sekuriti telah meningkat tiga kali ganda dalam tempoh yang sama.

Dalam sektor perbankan komersial milik kerajaan, keuntungan bersih VietinBank daripada sekuriti dagangan mencecah VND667 bilion, lebih lapan kali ganda lebih tinggi daripada pada 2024. Vietcombank juga mencatatkan segmen perniagaan bukan faedah yang menyumbang VND3,395 bilion, meningkat 4.2%...

Menurut wakil bank, bank pada masa ini mempromosikan aktiviti bukan kredit, di satu pihak untuk mempelbagaikan sumber pendapatan, secara beransur-ansur mengurangkan pergantungan kepada kredit untuk bergerak ke arah pertumbuhan yang mampan; sebaliknya bagi menyuraikan risiko terutamanya risiko hutang lapuk dalam konteks ekonomi yang masih menghadapi banyak kesukaran akibat kesan pasaran global.

Mempelbagaikan sumber pendapatan - arah yang tidak dapat dielakkan

Menurut SSI Research, dalam tempoh 9 bulan pertama 2025, NIM terus mengecil disebabkan peningkatan kos pembiayaan dan persaingan kredit yang sengit, tetapi pendapatan bukan faedah meningkat dengan pesat, membantu bank mengekalkan pertumbuhan keuntungan. Hasil daripada urus niaga pertukaran asing meningkat sebanyak 23%, manakala keuntungan daripada sekuriti meningkat 33 kali ganda, terutamanya hasil sumbangan syarikat sekuriti di bawah bank seperti TCBS (Techcombank) dan VPBankS (VPBank).

Encik Le Khanh Tung, Ketua Penyelidikan Industri Perkhidmatan Kewangan di HSC, menganalisis bahawa dalam tempoh 1-3 tahun yang lalu, kadar sumbangan keuntungan daripada syarikat sekuriti di bawah bank telah meningkat. Contoh biasa ialah Techcombank (TCBS) dan VPBank (VPBankS), di mana syarikat sekuriti menyumbang 16-21% daripada keuntungan selepas cukai bank (sehingga separuh pertama 2025).

Tidak berhenti di situ, banyak bank mengembangkan aktiviti pelaburan mereka melebihi kredit tradisional. PGBank telah meluluskan dasar pembelian saham syarikat sekuriti, insurans atau pengurusan dana untuk menjadi anak syarikat atau sekutu. Sacombank merancang untuk melabur sehingga VND1,500 bilion untuk memiliki lebih daripada 50% syarikat sekuriti. Secara selari, dasar baharu seperti Resolusi 05 mengenai perintis pasaran aset digital dan Undang-undang Industri Digital membuka ruang pertumbuhan baharu. Kira-kira 10 syarikat sekuriti dan 3 bank swasta yang besar telah menjadi perintis dalam menyertai pasaran aset digital, dengan jumlah urus niaga yang boleh mencapai 700 juta USD/hari jika perintis berjaya, bersamaan dengan 50% daripada nilai pasaran saham semasa.

Di samping itu, dalam strategi mengembangkan sumber pendapatan, transformasi digital terus memainkan peranan utama. En. Vu Thanh Trung, Naib Pengerusi Lembaga Pengarah MB, berkata: "Platform digital utama seperti App MBBank, BIZ MBBank dan Banking-as-a-Service (BAAS) telah menyumbang dengan kuat kepada pertumbuhan pelanggan, CASA dan hasil".

Bagi VIB, pelaburan kukuh dalam perbankan digital dan ekosistem kad kredit telah membantu bank mencapai lebih daripada 1 juta kad dalam edaran, dengan jumlah perbelanjaan VND104,000 bilion selepas 9 bulan, meningkat 15% dalam tempoh yang sama. Bersama-sama dengan pembayaran bil, pemindahan wang dan produk insurans, platform digital menjadi "enjin hasil" baharu. Terima kasih kepada transformasi digital dan kepelbagaian perkhidmatan, bank secara beransur-ansur mengurangkan pergantungan mereka kepada kredit, sambil meningkatkan daya tahan mereka terhadap turun naik ekonomi.

VDSC menilai bahawa suku keempat 2025 akan menjadi "ujian ketahanan" untuk industri perbankan. Bank yang mempunyai nisbah CASA yang tinggi, portfolio kredit yang pelbagai dan strategi pertumbuhan yang mampan akan terus mengekalkan momentum pertumbuhan yang stabil, manakala kumpulan yang bergantung kepada kredit tradisional akan menghadapi tekanan keuntungan pada separuh pertama 2026.

Menurut pakar, meningkatkan pendapatan bukan faedah bukan lagi "pilihan", tetapi telah menjadi strategi penting untuk membantu bank mengurangkan risiko kitaran, mengukuhkan kapasiti kewangan dan meningkatkan kecekapan operasi. Apabila pasaran aset digital, bankasurans, perdagangan emas... diperluaskan, seiring dengan gelombang transformasi digital yang kuat, gambaran keuntungan industri perbankan menjanjikan lebih berwarna dan mampan.

Sumber: https://thoibaonganhang.vn/ngan-hang-tang-thu-ngoai-lai-huong-di-chien-luoc-cho-tang-truong-ben-vung-173361.html