Bank Negara Vietnam membincangkan tentang keperluan untuk mengekalkan alat had kredit.

Mengapakah perlu menetapkan sasaran pertumbuhan kredit?

Bank Negara Vietnam (SBV) baru sahaja mengemukakan laporan kepada sesi ke-7 Dewan Undangan Negeri ke-15 mengenai penyelidikannya dan langkah ke arah menghapuskan pengurusan sasaran pertumbuhan kredit untuk setiap institusi kredit.

Sehubungan itu, mulai tahun 2024, Bank Negara Vietnam (SBV) tidak lagi akan menetapkan sasaran pertumbuhan kredit kepada cawangan bank asing, selaras dengan ciri-ciri khusus dan skala kredit dalam kumpulan ini, dan akan terus menetapkan sasaran pertumbuhan kredit kepada institusi kredit lain. SBV terus mengkaji semula situasi tersebut untuk menghapuskan langkah ini sepenuhnya secara beransur-ansur.

Walau bagaimanapun, semasa pelaksanaan tugasan ini, Bank Negara Vietnam telah mengenal pasti beberapa kesukaran dan halangan.

Pada masa ini, tekanan inflasi masih berterusan, menimbulkan cabaran kepada pengurusan dasar monetari dan kredit Bank Negara Vietnam, kerana ia mesti menyokong pemulihan ekonomi dan memastikan kawalan inflasi secara serentak.

Nisbah kredit kepada KDNK secara konsisten kekal tinggi dan menunjukkan trend menaik (akhir 2023: 132.75%; 2022: 124.89%; 2021: 123.05%).

Oleh itu, Bank Negara Vietnam percaya bahawa pengekalan alat had kredit bertujuan untuk memastikan keselamatan operasi sistem perbankan, sekali gus menyumbang secara positif kepada kawalan inflasi, menyokong pertumbuhan ekonomi dan kestabilan makroekonomi.

Sebelum tahun 2011, disebabkan oleh ciri-ciri unik ekonomi Vietnam, yang banyak bergantung pada kredit bank untuk memenuhi keperluan modal, kredit merupakan sumber utama pembiayaan untuk ekonomi dan mengalami pertumbuhan yang sangat pesat. Dalam tempoh 2007-2010, purata pertumbuhan kredit merentasi keseluruhan sistem adalah kira-kira 36% setahun.

Nisbah kredit kepada KDNK juga meningkat dengan pesat dalam tempoh ini, yang membawa kepada persaingan antara institusi kredit untuk mendapatkan kadar faedah deposit bagi pinjaman, mengakibatkan peningkatan yang sepadan dalam kadar faedah pinjaman dan peningkatan hutang lapuk dalam sistem perbankan. Banyak institusi kredit menghadapi risiko ketidakcairan, yang menyebabkan ketidakstabilan makroekonomi.

Memandangkan ciri-ciri khusus ekonomi Vietnam, Bank Negara Vietnam masih perlu mengawal kredit dengan menetapkan sasaran pertumbuhan kredit kepada bank. Foto: Nam Khanh.

Pelaksanaan langkah-langkah pengurusan pertumbuhan kredit dari tahun 2011 hingga kini menunjukkan bahawa pertumbuhan kredit merentasi keseluruhan sistem telah menurun daripada lebih 30% setahun (dengan beberapa tahun mencapai 53.8%) kepada sekitar 12-14% setahun dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ini telah menyumbang kepada penstabilan pasaran monetari dan mengawal serta mengekalkan inflasi yang stabil di bawah 4%.

Pada masa yang sama, langkah ini telah menyumbang kepada menggalakkan institusi kredit untuk menambah baik keupayaan tadbir urus dan pengurusan mereka, mempertingkatkan petunjuk keselamatan operasi dan menurunkan kadar faedah pasaran.

Mudah untuk kembali kepada pertumbuhan kredit yang "panas".

Sehingga kini, ekonomi Vietnam masih bergantung sepenuhnya kepada kredit bank untuk memenuhi keperluan modal bagi pengeluaran, perniagaan dan penggunaan.

Dalam konteks ini, tekanan untuk membekalkan modal bagi pemulihan ekonomi adalah sangat besar. Keperluan modal ekonomi bergantung terutamanya kepada kredit bank, jadi nisbah kredit kepada KDNK Vietnam kini tinggi, menimbulkan risiko ketidakstabilan makroekonomi seperti yang diberi amaran oleh beberapa organisasi antarabangsa.

Pada masa yang sama, walaupun tekanan inflasi telah terkawal, ia masih menimbulkan risiko dan cabaran bagi pihak pengurusan Bank Negara Vietnam, kerana ia mesti menyokong pemulihan ekonomi dan memastikan kawalan inflasi serta kestabilan dan keselamatan sistem institusi kredit.

Memandangkan keadaan ekonomi Vietnam yang unik, jika institusi kredit secara unilateral meningkatkan pertumbuhan kredit tanpa langkah kawalan melalui sistem penunjuk keselamatan operasi dan had pertumbuhan kredit, sistem institusi kredit boleh kembali kepada pertumbuhan kredit yang terlalu tinggi seperti yang dilihat sebelum 2011. Ini bukan sahaja akan membawa kepada peningkatan hutang lapuk dan mengancam keselamatan sistem perbankan, tetapi juga menimbulkan risiko ketidakstabilan makroekonomi dan inflasi.

Oleh itu, pengekalan instrumen had kredit bertujuan untuk memastikan keselamatan operasi sistem perbankan, sekali gus memberi sumbangan positif kepada kawalan inflasi, menyokong pertumbuhan ekonomi dan menstabilkan makroekonomi.

Bank Negara Vietnam percaya bahawa menarik balik langkah ini memerlukan langkah berhati-hati, pelan tindakan yang sesuai, memastikan syarat-syarat yang diperlukan dipenuhi, dan pelaksanaan secara beransur-ansur mengikut keadaan pasaran.

Pada masa ini, dalam pengurusan operasinya, Bank Negara Vietnam (SBV) telah melaksanakan gabungan komprehensif penerapan piawaian keselamatan antarabangsa untuk operasi institusi kredit, di samping memperuntukkan sasaran pertumbuhan kredit kepada institusi ini. Ini telah membantu menstabilkan pasaran monetari, menyumbang kepada kawalan inflasi, meningkatkan kapasiti tadbir urus dan pengurusan, serta menambah baik penunjuk keselamatan operasi institusi kredit.

Pada masa yang sama, untuk bergerak maju dan mengawal kredit melalui penunjuk keselamatan, Bank Negara Vietnam sedang mengarahkan institusi kredit untuk melaksanakan penyelesaian bagi penstrukturan semula dan pengendalian hutang lapuk, dan menambah baik piawaian tadbir urus mengikut amalan antarabangsa; walau bagaimanapun, ini juga perlu seiring dengan pelaksanaan proses penstrukturan semula ekonomi yang berkesan untuk meningkatkan peranan dan menggalakkan pembangunan pasaran modal yang sihat bagi memenuhi keperluan modal jangka sederhana dan panjang ekonomi, sekali gus mengurangkan kebergantungan pada saluran kredit bank.

Tuan Nguyen

Sumber: https://vietnamnet.vn/nhnn-noi-ve-viec-can-thiet-duy-tri-cong-cu-han-muc-tin-dung-2286966.html