'Pedagang' No. 1 Asia memilih perusahaan terkemuka Vietnam

Daripada berdagang candu, teh, rempah ratus, kapas,... selama beberapa dekad, Jardine Matheson gergasi telah mengembangkan pelaburannya ke banyak bidang lain, termasuk kereta, hartanah,... di negara Asia Tenggara, termasuk Vietnam.

Melalui anak syarikatnya yang berpangkalan di Singapura Jardine Cycle & Carriage (JC&C), Jardine Matheson memberi tumpuan kepada sektor pengedaran automotif. Di Vietnam, Platinum Victory, anak syarikat JC&C, telah melabur banyak dalam Thaco jutawan Tran Ba ​​​​Duong, REE Corp. (REE) Cik Nguyen Thi Mai Thanh dan Vinamilk (VNM) Cik Mai Kieu Lien.

Sehubungan itu, JC&C mula menyertai Thaco pada 2008 dengan 20.5% dan terus membeli lebih banyak saham yang diterbitkan kepada pemegang saham strategik "gergasi" ini dalam industri automobil Vietnam. JC&C meningkatkan nisbah pegangannya dalam kumpulan kepada 26.6% daripada 2019.

Pada penghujung 2023, JC&C akan membeli kira-kira 350 juta USD bon boleh tukar Thaco. Bon ini matang pada 2028, jadi pegangan JC&C dalam Thaco akan terus meningkat.

JardineHouse50nam Jardines.gif
Jardine Matheson dan Hongkong Land meraikan ulang tahun ke-50 Jardine House - bangunan pencakar langit pertama Hong Kong (China). Foto: Jardine.

Pada 2012, JC&C juga melabur dalam memegang lebih daripada 10% dalam Refrigeration Electrical Engineering Corporation (REE) melalui dana pelaburan Platinum Victory. JC&C kemudiannya meningkatkan nisbah pemilikannya dalam REE dan baru-baru ini melebihi ambang 35%.

Pada 22 November, Cik Nguyen Thi Mai Thanh meletak jawatan daripada jawatan Pengerusi Lembaga Pengarah REE dan berpindah ke jawatan Ketua Pengarah selepas 31 tahun dalam jawatan kepimpinan tertinggi perusahaan terkemuka dalam bidang kejuruteraan elektromekanikal di Vietnam. Menggantikan Cik Mai Thanh ialah Encik Alain Xavier Cany - wakil Platinum Victory Fund.

Dana ini baru sahaja mendaftar untuk membeli tambahan 30 juta saham REE dengan jumlah nilai kira-kira 1,900 bilion VND dari 22 November hingga 20 Disember. Jika berjaya, ia akan meningkatkan nisbah pegangannya kepada 42.1%, bersamaan dengan 198.2 juta saham. Dengan tahap lebih 35%, gergasi Singapura itu mempunyai hak untuk memveto keputusan penting. Pada harga pasaran semasa, saham REE yang dimiliki JC&C bernilai lebih daripada 11 trilion VND.

Selain itu, JC&C juga membelanjakan sejumlah besar wang untuk memiliki lebih daripada 10% saham Vinamilk (VNM), bernilai kira-kira 14 trilion VND.

Sebagai tambahan kepada tiga perniagaan di atas, Jardine Matheson juga melabur banyak dalam hartanah Asia, termasuk Vietnam, melalui Hong Kong Land.

Formula Jardine Matheson untuk kejayaan adalah untuk melabur dalam pemimpin industri, nombor satu dalam bidang mereka, dan mempunyai sejarah operasi yang panjang. Walau bagaimanapun, Jardine Matheson cenderung untuk tidak membeli saham dalam syarikat hartanah besar di rantau ini, dan telah melabur sedikit dalam syarikat baru muncul dalam tempoh 1-2 dekad yang lalu.

Untung jatuh

Laporan kewangan separuh tahunan Jardine Matheson 2024 menunjukkan bahawa keuntungan JC&C dalam 6 bulan pertama tahun itu menurun dengan mendadak berbanding tempoh yang sama. Terutamanya dari Vietnam (Thaco, REE, VNM), keuntungan menurun sebanyak 12% kepada hanya 30 juta USD.

Daripada jumlah ini, Thaco menyumbang 15 juta USD walaupun jualan meningkat dan bahagian pasaran bertambah baik. Keuntungan daripada perniagaan kereta Thaco menurun disebabkan margin keuntungan yang lebih rendah disebabkan tekanan persaingan yang kuat.

Thaco ialah sebuah syarikat berbilang industri, beroperasi dalam bidang automobil, pertanian, mekanik dan industri sokongan, pelaburan pembinaan, perdagangan - perkhidmatan dan logistik. Walau bagaimanapun, dalam beberapa tahun kebelakangan ini, Thaco telah menghadapi kesukaran dengan jumlah pelaburan yang besar dalam sektor pertanian daripada HAGL (HAG) Encik Doan Nguyen Duc (Bau Duc). Sektor automobil menghadapi persaingan daripada pengeluar kereta elektrik VinFast (VFS) jutawan Pham Nhat Vuong dan kereta China.

Sementara itu, REE menyumbangkan keuntungan $7 juta kepada JC&C, turun 39% tahun ke tahun disebabkan permintaan yang lebih rendah untuk tenaga hidro. Ini adalah syarikat elektromekanikal dengan sejarah lebih daripada setengah abad dan telah menumpukan pada pelaburan besar dalam bidang kuasa hidro, tenaga suria, kuasa angin, kuasa haba dan air bersih sejak beberapa tahun yang lalu.

Vinamilk ialah syarikat tenusu terkemuka di Vietnam. Walau bagaimanapun, VNM telah mencatatkan kelembapan berterusan dalam pertumbuhan pendapatan dan keuntungan sejak beberapa tahun lalu. Harga sahamnya juga telah menurun.

Dari segi hartanah, Jardine Matheson hadir melalui Hong Kong Land dengan banyak projek di lokasi utama seperti Central Building di Hai Ba Trung (Hanoi), The Nassim (HCMC),... Jardine Matheson juga terlibat dalam banyak rangkaian kedai seperti Pizza Hut, Starbucks, KFC Vietnam.

Kumpulan British Jardine Matheson pernah terkenal di seluruh Asia, terutamanya di China. Jardine Matheson telah diasaskan pada tahun 1832 oleh dua orang Scotland (sebuah negara United Kingdom), William Jardine dan James Matheson, di Canton (kini Guangzhou).

Jardine Matheson terkenal kerana menamatkan monopoli Syarikat India Timur sejak 1834. India Timur ialah syarikat perdagangan persendirian paling terkenal dalam sejarah dunia, sebuah empayar yang memegang kuasa untuk "menutup langit dengan satu tangan", terutamanya beroperasi di India dan rantau Asia pada abad ke-17 hingga ke-19. Kemudian, Jardine Matheson menjadi syarikat perdagangan British terbesar di Asia.

Pada tahun 1844, Jardine Matheson menubuhkan ibu pejabatnya di jajahan British yang baru di Hong Kong (China), kemudian terus berkembang di sepanjang pantai dari China.

Thaco Agri tanpa diduga melaporkan keuntungan, 'kesusahan pertanian' tidak lagi menghantui bilionair Tran Ba ​​​​Duong? Thaco Agri daripada jutawan Tran Ba ​​​​Duong secara tidak dijangka melaporkan keuntungan selepas 2 tahun kerugian besar. Ini boleh menjadi titik perubahan bagi sektor pertanian Kumpulan Truong Hai selepas menyelamatkan HAGL Bau Duc.