Tái cơ cấu danh mục quý IV, chỉ số VNDiamond sẽ thêm bớt cổ phiếu nào?

HoSE-Index, VNX-Index dan indeks pelaburan termasuk VNDiamond, VNFIN Lead dan VNFIN Select akan menstruktur semula portfolio mereka untuk suku keempat 2025 bulan ini. Khususnya, Indeks VNDiamond akan mengumumkan keputusan semakan portfolio berkala suku keempat pada 20 Oktober 2025, berkuat kuasa 3 November 2025.

Berdasarkan angka penutupan pada 30 September 2025, kumpulan penganalisis saham telah membuat anggaran untuk perubahan yang akan datang.

Sehubungan itu, SSI percaya bahawa sahamVIB mungkin dikeluarkan daripada indeks VNDiamond kerana ia tidak memenuhi kriteria untuk pekali FOL (pekali antara nisbah pegangan pelabur asing semasa dan nisbah pemilikan maksimum yang diselaraskan). Khususnya, saham mesti berada dalam 25 saham Teratas dengan pekali FOL tertinggi dalam 2 tempoh berturut-turut. VIB telah melaraskan nisbah pemilikan pelabur asing maksimum daripada 20.5% kepada 4.99% mulai 1 Julai 2024, menyebabkan pekali FOL VIB berkurangan kepada 25%, lebih rendah daripada ambang minimum yang diperlukan sebanyak 65% untuk saham yang sudah berada dalam bakul indeks. Dalam tempoh semakan suku kedua 2025, VIB juga diletakkan dalam bakul penyingkiran yang belum selesai, jadi ia tidak layak untuk dikekalkan dalam indeks dalam tempoh ini.

Saham CTD boleh menambah berat dalam bakul indeks. Stok ini dimasukkan ke dalam bakul buat kali pertama dalam tempoh sebelumnya dan memenuhi semua syarat dalam tempoh ini. Oleh itu, stok dimasukkan ke dalam bakul penyelenggaraan.

SSI menganggarkan bahawa tiada saham baharu akan ditambahkan pada indeks VNDiamond. Jika ya, portfolio baharu akan terdiri daripada 18 saham, dengan 9 saham milik kumpulan perbankan dan 9 saham bukan perbankan. Daripada jumlah ini, 9 saham perbankan akan tertakluk kepada wajaran maksimum untuk keseluruhan kumpulan industri sebanyak 40%.

Pada masa ini, terdapat 6 ETF di pasaran menggunakan VNDiamond sebagai rujukan, termasuk DCVFMVN Diamond, MAFM VNDiamond, BVFVN Diamond, KIM Growth Diamond, ABF VNDiamond dan ETF yang baru disenaraikan, VFCVN Diamond, dengan jumlah nilai aset bersih kira-kira VND 13,800 bilion pada 30 September 2025, 20.

Dana DCVFMVN Diamond sahaja pada masa ini mempunyai jumlah nilai aset kira-kira VND13,200 bilion. Sejak awal tahun, jumlah nilai aset bersih telah meningkat sebanyak 4.7%, anggaran bilangan sijil dana telah menurun sebanyak 8.4% kepada 345 juta unit, jadi NAB/unit dana telah meningkat sebanyak +14.2%. Nilai pengeluaran modal bersih dana sejak awal tahun ialah - VND1,000 bilion. Dianggarkan DCVFMVN Diamond akan membeli paling banyak daripadaACB (7 juta saham), FPT (4 juta saham) dan CTD (1.5 juta saham) dan menjual kumpulan perbankan termasuk TCB, TPB dan MBB.

Sementara itu, mengikut ramalan MBS, saham VIB akan disingkirkan secara rasmi kerana tidak memenuhi kriteria FOL selepas berada dalam senarai menunggu untuk penyingkiran dan saham CTD akan dinaikkan kepada 100% kerana memenuhi kriteria untuk kekal dalam senarai selepas dimasukkan ke dalam bakul indeks buat kali pertama. Bagaimanapun, MBS percaya saham STB akan ditambah bagi menggantikan VIB kerana STB telah memenuhi kriteria sepenuhnya.