Adakah pertumbuhan kredit menghadapi kesukaran?

Pertumbuhan kredit negatif

Menurut cawangan Nghe An, Bank Negara Vietnam: memasuki tahun 2024, ekonomi Vietnam menghadapi banyak kesukaran dan cabaran. Pemulihan ekonomi pada bulan-bulan pertama tahun ini agak perlahan. Di samping itu, dua bulan pertama bertepatan dengan cuti Tahun Baru Cina, dan sentimen pelanggan serta aktiviti ekonomi masih belum rancak… menyebabkan penyerapan modal yang lemah oleh ekonomi, mengakibatkan pertumbuhan kredit negatif di seluruh negara pada Januari 2024.

Sehingga 31 Januari 2024, kredit kepada ekonomi negara menurun sebanyak 0.6% berbanding tahun 2023. Kredit di wilayah Nghe An mencecah VND 296,505 bilion, peningkatan sebanyak 0.2% berbanding awal tahun. Angka yang sepadan untuk tempoh yang sama pada tahun 2021, 2022, dan 2023 masing-masing adalah -0.7%, 2.1%, dan -0.4%.

Menurut laporan analisis oleh Rong Viet Securities Company (VDSC), yang memetik laporan State Bank of Vietnam, pertumbuhan kredit merentasi keseluruhan ekonomi adalah negatif dalam tempoh dua bulan pertama tahun 2024. Secara khususnya, ia adalah -0.6% menjelang akhir Januari dan -1.0% menjelang 16 Februari. Beberapa bank besar mengalami penurunan pertumbuhan kredit yang lebih ketara, seperti Vietcombank (-2.3% berbanding akhir tahun 2023), BIDV (-1.3%), dan Military Commercial Bank (MB) (-0.7%).

Transaksi tunai di kaunter cawangan Nghe An, HD Bank. Foto: Arkib BNA.

Keadaan pasaran wang semasa adalah disebabkan oleh kapasiti ekonomi yang terhad untuk menyerap modal, terutamanya permintaan pinjaman yang sangat terhad daripada perniagaan dan individu pada bulan-bulan awal tahun ini. Walaupun sekarang, meskipun kadar faedah telah dikurangkan dengan mendadak pada tahap terendah iaitu 5.0-5.3% setahun, perniagaan masih enggan meminjam modal untuk melaksanakan projek pengeluaran dan perniagaan.
Encik Tran Anh Son, Pengerusi Persatuan Perniagaan Cemerlang di Wilayah Nghe An, berkongsi: Disebabkan oleh kesan kemelesetan ekonomi global, pesanan eksport telah dipotong. Daripada tekstil kepada simen, batu turapan, dan produk kayu seni halus, perniagaan di kawasan itu tidak dapat menjual produk mereka. Dalam beberapa tahun kebelakangan ini, nampaknya setiap perusahaan pembuatan dan perniagaan menghadapi kesukaran, yang telah mengecewakan usahawan. Oleh itu, walaupun kadar faedah pinjaman telah menurun dengan ketara, banyak perniagaan enggan meminjam modal kerana mereka belum mencapai apa-apa lagi. Encik Son juga percaya bahawa, memandangkan konteks semasa, walaupun kadar faedah menurun lagi, tidak banyak perniagaan yang akan meminjam modal.

Pernah ada suatu ketika apabila barangan yang dihasilkan tidak dapat dijual, menyebabkan gudang Syarikat Saham Bersama Trung Do di Taman Perindustrian Nghi Van menjadi penuh, memaksa syarikat itu menghentikan pengeluaran. Foto: N. Hai

Sementara itu, dalam perbualan dengan kami, seorang wakil sebuah syarikat pembuatan bahan binaan besar di kawasan itu juga menyatakan: Tidak seperti sebelumnya, ketika kapasiti kilang kecil, walaupun semasa tempoh jualan perlahan, pengeluaran masih dapat dikekalkan kerana terdapat ruang gudang. Kini, dengan kapasiti yang besar, pengeluaran hanya dapat diteruskan untuk jangka masa yang singkat sebelum gudang menjadi penuh. Antara penyelesaiannya, syarikat terpaksa menghentikan pengeluaran dan meletakkan pekerja di bawah cuti tanpa gaji kerana lebih banyak mereka menghasilkan, lebih banyak kerugian yang mereka tanggung. Berhadapan dengan situasi sukar ini, bank sanggup memberi pinjaman, tetapi syarikat teragak-agak untuk meminjam…
Dari perspektif bank, walaupun kadar faedah deposit dan pinjaman telah menurun, permintaan untuk pinjaman masih rendah, mengakibatkan sejumlah besar dana terbiar. Bagi meningkatkan pertumbuhan kredit, bank-bank bersemangat untuk menarik peminjam.

Kaunter transaksi di BIDV Bank, cawangan Nghe An, pada awal tahun 2024. Foto: Thu Huyen

Wakil dari cawangan Nghe An, Bank Negara Vietnam juga mengesahkan: Hampir setahun yang lalu, meminjam daripada bank adalah sukar, tetapi kini kecairan bank perdagangan di kawasan itu telah meningkat dengan ketara, walaupun peminjam masih terhad. Malah, untuk meningkatkan pertumbuhan dan memenuhi keperluan pembayaran balik, bank telah melaraskan kadar faedah pinjaman antara bank pada masa-masa tertentu; dan pada masa yang sama meningkatkan kadar faedah untuk beberapa terma pinjaman. Walau bagaimanapun, ini hanyalah penyelesaian untuk mengimbangi kekurangan kecairan setempat di sesetengah bank sebelum dan selepas Tet (Tahun Baru Lunar), sementara kapasiti pembayaran balik keseluruhan kekal agak terjamin.

Encik Trinh Duong Chinh, Pengarah cawangan Nam A Bank di Nghe An, menambah: "Setiap tahun, setiap sistem menetapkan sasaran pertumbuhan kredit (termasuk pinjaman dan deposit) kepada cawangannya, tetapi dalam tempoh dua bulan pertama tahun ini, seluruh industri mengalami pertumbuhan negatif, sekali gus meletakkan bank perdagangan di bawah banyak tekanan. Perniagaan yang tidak berkesan akan menjejaskan sasaran pertumbuhan kredit seluruh sistem dan ekonomi."

Siasatan di bank-bank perdagangan di kawasan tersebut, dari Vietinbank dan Vietcombank hingga Sacombank, Vietbank, dan Ban Viet Bank, semuanya mengesahkan bahawa bilangan pelanggan dan perjanjian pinjaman, serta deposit, telah menurun berbanding tempoh yang sama tahun lepas. Sebelum ini, pelanggan terpaksa menghubungi bank secara langsung untuk memohon pinjaman dan pengeluaran; tahun ini, bank perlu menjalankan tinjauan di lokasi untuk mencari pelanggan dan memberikan nasihat pinjaman.

Pertumbuhan kredit tidak semestinya disertai dengan peningkatan risiko.

Seorang wakil dari bank perdagangan saham gabungan di Bandar Vinh juga menjelaskan: Kadar pertumbuhan deposit dan pinjaman yang rendah, atau negatif, meletakkan bank dalam dilema. Jika syarat pinjaman terlalu ketat, pelanggan tidak akan meminjam dan sasaran pertumbuhan tidak akan tercapai; sebaliknya, melonggarkan syarat pinjaman dan menjadikan pinjaman terlalu mudah berisiko kerugian. Pinjaman tidak berbayar semakin meningkat . Pakar ini menganalisis bahawa, dalam satu atau lain cara, pinjaman tertunggak dalam sektor pembinaan tanah dan hartanah selalunya menyumbang sehingga 60% daripada jumlah pinjaman tertunggak di bank perdagangan. Oleh itu, walaupun pengetatan pinjaman hartanah pada masa ini membantu memastikan keselamatan sistem, akibatnya adalah... Pasaran hartanah beku dan kurang aktif.

Di tengah-tengah pertumbuhan kredit negatif, bank-bank berharap pasaran hartanah yang semakin panas dapat menyerap modal. (Dalam foto: Blok B Kompleks Pangsapuri Quang Trung, Bandar Vinh, selepas pengubahsuaian. Foto: Nguyen Hai)

Tambahan pula, salah satu sebab mengapa orang ramai masih memilih akaun simpanan walaupun kadar faedah menurun adalah kerana saluran pelaburan seperti saham dan bon kurang ketelusan, gagal membina keyakinan pelabur dan kepercayaan pasaran selepas kegagalan dan penipuan baru-baru ini. Dalam konteks ini, menurut Encik Tran Anh Son, Pengerusi Persatuan Perniagaan Cemerlang di wilayah itu, penyelesaian paling selamat adalah untuk perniagaan menggunakan strategi defensif dan penyatuan untuk "memelihara sumber mereka" semasa kemelesetan. Hanya apabila ekonomi pulih, mereka barulah boleh meminjam modal dengan yakin untuk pelaburan dan operasi perniagaan.

Sektor tekstil dan pakaian telah menyaksikan penyambungan semula pesanan eksport. Dalam foto: Minh Anh Textile and Garment Company Limited menyambung semula operasi selepas Tahun Baru Cina (Tahun Naga). Foto: NH

Dari perspektif bank, setahu kami, berdasarkan kesukaran semasa, pemain utama seperti Agribank, Vietcombank, Vietinbank dan BIDV semuanya telah komited untuk melaksanakan langkah-langkah khusus bagi mengurangkan kos, meningkatkan kualiti kredit, menurunkan kadar faedah, memudahkan prosedur pinjaman dan mempercepatkan pengeluaran... untuk berkongsi beban dengan perniagaan dan menyokong ekonomi.

Berbanding dengan masa yang sama tahun lepas, bilangan pelanggan yang mengunjungi cawangan bank telah menurun. Foto: Nguyen Hai

Dari segi perniagaan, sesetengah pelabur projek, daripada menunggu, telah menstruktur semula rancangan pelaburan mereka, meminta rakan usaha sama untuk melaksanakan projek, berkongsi peluang pelaburan dan mengurangkan risiko. Perniagaan seperti Syarikat Saham Bersama Simen Song Lam, Syarikat Saham Bersama Simen Hoang Mai, Syarikat Saham Bersama Trung Do, dan perniagaan yang menghasilkan dan memproses batu turapan dan serpihan kayu di daerah Quy Hop dan Nghia Dan, apabila menghadapi kesukaran dalam pengeksportan, telah berusaha untuk menjual dan menggunakan produk mereka di pasaran domestik. Sesetengah perniagaan dan persatuan perniagaan telah dengan berani menghubungkan dan mengembangkan hubungan dengan rakan kongsi dan broker promosi perdagangan untuk mencari pasaran baharu.

Peningkatan segmen lelongan tanah dalam beberapa bulan pertama tahun ini merupakan petanda positif untuk meningkatkan pertumbuhan kredit dalam tempoh akan datang. Foto: Bank

Bagi memastikan bekalan modal untuk ekonomi dan menyokong perniagaan dalam mengatasi kesukaran, berserta melaksanakan penyelesaian untuk memastikan keselamatan kredit dan menguruskan hutang lapuk, Bank Negara Vietnam telah menugaskan bank perdagangan untuk menyelesaikan sasaran pertumbuhan kredit yang diberikan kepada setiap bank pada awal tahun; pada masa yang sama, ia menggalakkan bank perdagangan untuk mencari dan menyediakan modal yang mencukupi yang berkaitan dengan matlamat pembangunan sosioekonomi tempatan; segera mencadangkan penyelesaian untuk Bank Negara Vietnam mempertimbangkan untuk menyelesaikan kesukaran dan halangan dengan projek dan pakej keutamaan, dan menyediakan sokongan kadar faedah; berusaha untuk pertumbuhan deposit melebihi 13% dan pertumbuhan pinjaman terkumpul melebihi 8.8% - sasaran 2023 telah dicapai.