Mewujudkan momentum untuk menghubungkan perdagangan komoditi antara Vietnam dan ASEAN

Pagi ini (19 Mac), di Hanoi , Vietnam Commodity Exchange (MXV) menganjurkan kursus latihan untuk ahli perniagaan dan ahli broker MXV.

Acara ini dihadiri oleh hampir 200 delegasi yang merupakan pakar dari seluruh dunia , wakil bursa serantau, pelabur, broker dan peniaga syarikat ahli MXV.

Khususnya, sesi latihan itu turut mengalu-alukan dua wakil daripada Badan Pengawalseliaan Dagangan Niaga Hadapan Komoditi Indonesia (BAPPEBTI) - unit yang bertanggungjawab mengurus dan menyelia pasaran dagangan derivatif komoditi domestik dan Atase Komersial, Kedutaan Indonesia di Vietnam.

Ini juga merupakan kali pertama MXV dan tiga bursa komoditi terkemuka di rantau ASEAN, iaitu Singapore Commodity Exchange (SGX) dari Singapura, Asia Commodity Marketplace (ACM) dari Indonesia dan Brusa Malaysia Derivatives (BMD) dari Malaysia, telah mengumpul dan berkongsi pengalaman praktikal dalam operasi perdagangan komoditi dan menghubungkan transaksi dengan dunia.

Gambaran keseluruhan acara

Kaedah analisis atas ke bawah

Pada awal sesi latihan, Encik Nguyen Duc Dung, Timbalan Ketua Pengarah MXV, berkata bahawa program latihan ini merupakan acara tahunan untuk membawa pengetahuan dan nilai praktikal pasaran dagangan komoditi kepada perniagaan dan pelabur di pasaran Vietnam.

Encik Nguyen Duc Dung - Timbalan Ketua Pengarah Bursa Komoditi Vietnam (MXV)

Berikutan kejayaan program latihan "Pengurusan Risiko Portfolio Derivatif" pada Julai 2024, tahun ini MXV terus melaksanakan program latihan "Kaedah analisis pasaran dan pembangunan idea dagangan", dengan kandungan yang lebih mendalam untuk membantu ahli pasaran meningkatkan kapasiti analisis mereka dan membina strategi dagangan yang berkesan.

En. Andy Tan - Ketua Pegawai Eksekutif Inspirante Trading Solutions (ITS) percaya bahawa dalam perdagangan komoditi, pendekatan komprehensif diperlukan, menggabungkan analisis makro, analisis teknikal, strategi dagangan arbitraj dan pengurusan risiko untuk membina pelan dagangan komoditi yang berkesan.

Secara khususnya, ITS telah memperkenalkan kaedah analisis atas ke bawah (daripada makro kepada mikro), yang bermaksud bermula dengan trend ekonomi global dan kemudian mendalami industri dan komoditi tertentu. Khususnya, ITS memberi tumpuan kepada mengkaji petunjuk ekonomi penting seperti pertumbuhan KDNK, inflasi, dasar monetari dan ketegangan geopolitik untuk meramalkan kesan ke atas pasaran komoditi.

En. Andy Tan - Ketua Pegawai Eksekutif Inspirante Trading Solutions Pte Ltd (ITS)

Sebagai contoh, apabila Rizab Persekutuan AS (Fed) memulakan kitaran pemotongan kadar faedahnya pada September 2024 disebabkan oleh aliran menurun dalam inflasi, ia membawa kepada kelemahan USD, sekali gus meningkatkan harga komoditi dalam denominasi USD seperti minyak mentah, logam berharga dan produk pertanian.

Encik Wan ZuHao - Penganalisis Penyelidikan ITS turut memberikan contoh khusus faktor yang mempengaruhi perdagangan bijih besi, gandum dan perak, sekali gus mencadangkan strategi dagangan yang munasabah untuk membantu pelabur di Vietnam lebih memahami kandungan yang disampaikan.

Sebagai contoh, pasaran perak, emas dan perak berkait rapat. Jika harga emas cenderung meningkat dalam jangka masa panjang, perak juga akan ditarik bersama. Dari perspektif pengeluaran perindustrian, perak digunakan secara meluas dalam pengeluaran perindustrian, jadi kemelesetan ekonomi boleh memperlahankan permintaan untuk perak. Walau bagaimanapun, dari perspektif aset selamat, apabila harga emas meningkat, perak juga akan meningkat dengan sewajarnya.

Berkenaan ekonomi makro, Encik Wan ZuHao berkata amat sukar untuk diramalkan dalam keadaan semasa, terutamanya apabila Encik Donald Trump kembali ke White House. ITS juga perlu sentiasa memantau maklumat daripada sumber akhbar untuk dapat menyesuaikan ramalannya sendiri.

Untuk menjelaskan pasaran bijih besi, Encik Kenneth Ng - Pengarah, komoditi, sekuriti dan pakar FICC SGX memberikan lebih banyak maklumat mengenai rantaian nilai pengeluaran keluli. Pada masa ini, SGX ialah pusat perdagangan bijih besi terkemuka - bahan mentah untuk pengeluaran keluli - di Asia dengan jumlah dagangan 5.8 bilion tan setahun.

Encik Kenneth Ng berkata bahawa kontrak hadapan bijih besi standard pada SGX adalah tiga kali lebih besar daripada volum dagangan bijih besi sebenar yang diangkut melalui laut. Terutama, perusahaan pembuatan dalam industri hanya menyumbang 26.3% daripada volum dagangan kontrak. Sementara itu, institusi kewangan menyumbang 57.3% daripada volum dagangan kerana prestasi unggul mereka berbanding kelas aset lain.

Item pelaburan yang pelbagai untuk peniaga

Berkongsi pengalaman praktikal dalam proses mengendalikan dan menyambungkan urus niaga getah - produk yang didagangkan di SGX yang menyumbang 90% daripada jumlah kedudukan terbuka keseluruhan pasaran.

Beliau berkata purata volum dagangan harian kontrak niaga hadapan getah TSR20 di SGX mencecah kira-kira 16,000 lot, mencerminkan permintaan kukuh daripada pelabur dan perniagaan pembuatan.

Peruntukan niaga hadapan dan opsyen TSR20 SGX membantu perniagaan melindung nilai risiko, menstabilkan kos pengeluaran dan mengoptimumkan strategi dagangan.

Pada sesi latihan itu, Pengarah Pemasaran dan Pembangunan Pelanggan Runcit BMD, Cik Esther Tio, turut memperkenalkan peniaga Vietnam kepada ciri-ciri kontrak minyak sawit. Pada masa ini, BMD ialah pusat perdagangan minyak sawit terkemuka dunia, menyumbang 97% daripada kecairan niaga hadapan minyak sawit mentah (FCPO).

FCPO didagangkan dalam unit 25 tan setiap kontrak, disebut dalam Ringgit Malaysia (MYR), didagangkan 3 kali sehari termasuk sesi malam, untuk memenuhi permintaan antarabangsa. Harga FCPO selalunya dengan cepat mencerminkan turun naik bekalan dan permintaan global, dipengaruhi oleh faktor seperti dasar cukai eksport, cuaca, turun naik dalam Ringgit Malaysia dan permintaan dari China dan India.

BMD turut berkongsi tentang proses penghantaran minyak sawit mentah, dengan sistem pemeriksaan, penyimpanan dan penghantaran penuh untuk memastikan kualiti. Ini juga merupakan pengalaman bagi negara, seperti Vietnam, dalam proses membina sistem transaksi dan penghantaran barangan sebenar.

Selain itu, BMD mempunyai kerjasama rapat dengan Kumpulan CME, menyediakan produk derivatif bagi komoditi, indeks saham, mata wang dan logam berharga untuk memberikan pelabur akses mudah ke pasaran antarabangsa.

Wakil ACM Exchange, Cik Cindy Olyvia - Timbalan Pengarah Perniagaan ACM memperkenalkan kontrak hadapan Nano Contracts, dengan nisbah margin yang rendah, saiz transaksi yang kecil, produk ini akan lebih mudah diakses oleh pelabur individu berbanding kontrak logam standard di Bursa Saham London.

Pada masa ini, ACM berdagang Kontrak Nano dengan 3 jenis produk: platinum, perak dan gangsa. MXV ialah rakan kongsi asing pertama ACM yang menggunakan jenis kontrak ini.

Sejak pelancaran Kontrak Nano, kontrak itu telah menarik kira-kira 400 - 500 posisi terbuka setiap hari di pasaran Indonesia sahaja. ACM menjangkakan bahawa dengan kerjasama antara ACM - MXV, bilangan posisi terbuka daripada MXV akan mencakupi kira-kira 20% daripada jumlah kedudukan terbuka transaksi Kontrak Nano ini. Terima kasih kepada itu, MXV boleh mengembangkan skop operasinya dan meningkatkan daya tarikan pasaran derivatif di Vietnam.

Sumber: https://congthuong.vn/tao-dong-luc-lien-ket-giao-dich-hang-hoa-giua-viet-nam-va-asean-379014.html