De AI-rage brengt een nieuwe generatie miljardairs voort.

VTV.vn - De explosief groeiende vraag naar AI-infrastructuur heeft ertoe geleid dat chipfabrikanten van de VS tot Azië herhaaldelijk recordmarktwaarden hebben bereikt, wat de beursrally heeft aangevoerd.

Een aantal giganten in de chipindustrie heeft de grens van een biljoen dollar overschreden.

Ondanks de uitdagingen van het conflict in het Midden-Oosten blijven technologiebedrijven een lichtpuntje op de wereldmarkt. Met name de halfgeleiderchips behoren tot de sectoren die een sterke groei doormaken.

Alleen al in mei bereikten drie bedrijven in de chipindustrie een marktwaarde van 1 biljoen dollar: twee Zuid-Koreaanse bedrijven, Samsung en SK Hynix, en de Amerikaanse geheugenchipgigant Micron. De opkomst van deze drie, samen met de aanhoudende kracht van andere bedrijven, toont eens te meer de aanzienlijke macht aan die de chipindustrie bezit ten opzichte van de totale markt.

Op 26 mei sloot het aandeel Micron met een enorme stijging van 19%, waarmee de marktkapitalisatie van het bedrijf officieel de grens van 1 biljoen dollar overschreed. Sinds het begin van het jaar is het aandeel Micron met ongeveer 200% gestegen, gedreven door de enorme vraag naar high-bandwidth memory (HBM) – een belangrijke productlijn voor Micron – die wordt gebruikt in grootschalige AI-server- en datacentersystemen.

Matt Stucky van Northwestern Mutual Asset Management zei: "Eerder dit jaar presteerde ongeveer 65% van de beursgenoteerde bedrijven beter dan de S&P 500, maar sinds het conflict is uitgebroken, is dat percentage gedaald tot slechts 24%. Bedrijven die hun omzet kunnen verhogen met AI, met name in chips en geheugen zoals Micron, zijn de belangrijkste aanjagers van de groei."

Slechts één dag later bereikte de Zuid-Koreaanse concurrent SK Hynix officieel dezelfde mijlpaal op de Zuid-Koreaanse markt. Deze prestatie van SK Hynix, samen met de eerdere prestatie van Samsung deze maand, heeft Zuid-Korea twee bedrijven opgeleverd met een marktwaarde van een biljoen dollar. Net als Micron profiteren beide bedrijven van de grote vraag naar hoogwaardige geheugenchips voor AI-ontwikkeling.

Niet alleen in Zuid-Korea, maar ook op het Chinese vasteland is de "chiprage" in opmars, dankzij de vooruitgang die het land heeft geboekt op het gebied van chipzelfvoorziening.

Timothy Pope, marktanalist voor China bij CGTN, merkte op: "De aandelen van chipfabrikanten op het Chinese vasteland kregen een impuls na het nieuws over de vooruitgang die Huawei heeft geboekt in de chipontwikkeling. De markt reageerde enthousiast op dit nieuws, waardoor de Chinese halfgeleiderindex met 7,1% steeg, terwijl de Star 50-technologie-index ook met bijna 6% omhoog ging."

Chipaandelen zijn ook een lichtpuntje geweest op veel andere Aziatische markten, zoals TSMC en MediaTek in Taiwan (China) en Tokyo Electron in Japan, dankzij hun indrukwekkende omzetgroei de afgelopen tijd, nu de techindustrie massaal investeert in hardware voor AI.

De golf van investeringen in AI blijft de aandelenkoersen van halfgeleiderbedrijven opdrijven, waardoor veel wereldwijde chipbedrijven toetreden tot de club van bedrijven met een marktwaarde van meer dan een biljoen dollar.

Chipaandelen leiden de beursrally.

De recente bloei in de chipindustrie heeft niet alleen de bedrijven binnen de sector ten goede gekomen, maar heeft ook een positief domino-effect gehad op de wereldwijde markten.

In de VS is de Philadelphia Semiconductor Index – die 30 van de grootste halfgeleiderbedrijven van de VS omvat – sinds het begin van het jaar met 75% gestegen. Alleen al in de afgelopen twee maanden is de marktwaarde van de aandelen in deze index met meer dan 5 biljoen dollar toegenomen.

Deze indrukwekkende cijfers hebben Wall Street dit jaar geholpen om, ondanks de onvoorspelbare signalen vanuit het conflict in het Midden-Oosten, voortdurend nieuwe records te vestigen. De S&P 500-index is in 2026 met ongeveer 10% gestegen en de Nasdaq – de beurs waar veel techreuzen genoteerd staan ​​– overschreed begin mei voor het eerst in de geschiedenis de grens van 26.000 punten. Nvidia blijft met een marktwaarde van circa 5,1 biljoen dollar stevig aan de top van de marktkapitalisatie.

Een andere markt die profiteert van de chipaandelenhausse is Zuid-Korea. Tegelijkertijd met het bereiken van een marktwaarde van een biljoen dollar door SK Hynix, sloot de Kospi-index vorige week officieel op een historische 8.000 punten. Het land heeft Duitsland nu officieel ingehaald qua marktwaarde, voornamelijk dankzij de twee giganten Samsung en SK Hynix.

Bezorgdheid over een groeiende 'bubbel' in aandelen van chipbedrijven.

Chipaandelen spelen een belangrijke rol in het feit dat de wereldwijde aandelenmarkten herhaaldelijk nieuwe recordhoogtes bereiken. Tegelijkertijd klinken er echter ook steeds vaker waarschuwingen over het risico van een 'bubbel'.

Een van de belangrijkste waarschuwingen kwam onlangs van Jamie Dimon, CEO van de toonaangevende Amerikaanse bank JP Morgan. Hoewel hij erkende dat het marktsentiment positief blijft, merkte hij ook op dat soortgelijke overmatige euforie voorafging aan verschillende historische beurskraches, zoals de dotcombubbel van 2000. Dit is iets wat de CEO zeer nauwlettend in de gaten houdt.

Een andere indicator is dat er momenteel 1,7 miljoen openstaande putoptiecontracten zijn – een record voor het Vaneck-fonds, een toonaangevende ETF voor halfgeleiderchips in de VS – wat erop wijst dat steeds meer beleggers anticiperen op een mogelijke scherpe correctie in chipaandelen in de nabije toekomst.

De wereldwijde chipmarkt blijft een sterke groei doormaken.

Naast de vraag vanuit technologiebedrijven versnellen veel landen ook de ontwikkeling van hun eigen halfgeleidercapaciteiten om hun technologische veiligheid te waarborgen.

Na waarschuwingen over het risico van overwaardering is de grootste vraag voor beleggers momenteel of de halfgeleiderhausse zich herhaalt in het scenario van de dotcombubbel van meer dan twintig jaar geleden. Veel experts zijn echter van mening dat de huidige markt op wezenlijk andere fundamenten rust, aangezien de drijfveren achter de aandelenkoersgroei niet alleen voortkomen uit verwachtingen over AI, maar ook uit de golf van daadwerkelijke investeringen in technologische infrastructuur die wereldwijd plaatsvindt.

Volgens analisten draaide de aanvankelijke AI-boom vooral om de race om grootschalige taalmodellen te ontwikkelen, maar verschuift de concurrentie nu naar een nieuwe fase: het bouwen van de fysieke infrastructuur voor de AI- economie . Deze verschuiving creëert een enorme vraag naar de wereldwijde halfgeleiderindustrie.

Naar verwachting zullen Microsoft, Amazon, Alphabet en Meta dit jaar alleen al zo'n 725 miljard dollar uitgeven aan datacenters, servers en apparatuur voor AI. Dit wordt gezien als een directe bron van vraag voor de halfgeleiderindustrie, van processorchips en geheugenchips tot apparatuur voor de chipfabricage.

Olu Sonola, hoofd van de afdeling economisch onderzoek voor de VS bij Fitch Ratings, verklaarde: "Vooruitkijkend naar 2030 blijft de huidige ontwikkeling van de AI-infrastructuur duurzaam. De bedrijven die deze investeringsgolf aanvoeren, beschikken over een zeer sterke cashflow en het vermogen om die investeringen te commercialiseren."

Naast de vraag van technologiebedrijven versnellen veel landen ook de ontwikkeling van hun eigen halfgeleidercapaciteit om hun technologische veiligheid te waarborgen. De Verenigde Staten, China, Zuid-Korea, Japan en de Europese Unie implementeren allemaal ondersteuningsprogramma's voor de chipfabricage ter waarde van tientallen, zelfs honderden miljarden dollars.

Een ander belangrijk punt is dat de vraag zich nu heeft uitgebreid naar meer segmenten dan voorheen. Waar de beginfase van AI vooral de vraag naar hoogwaardige grafische processoren aanstuurde, zorgt de ontwikkeling van AI-assistenten en geautomatiseerde AI-systemen voor een toenemende vraag naar geheugenchips, processoren en dataopslaginfrastructuur. Deze trend is duidelijk terug te zien op de aandelenmarkt. Hoewel Nvidia nog steeds de meest waardevolle naam is, heeft de indrukwekkende opwaartse trend zich verspreid naar vele andere namen zoals Intel, AMD en Arm.

Natuurlijk blijft de mogelijkheid van marktcorrectie bestaan ​​als de wereldeconomie verzwakt of technologiebedrijven hun uitgaven verlagen. Momenteel blijft er echter een sterke kapitaalstroom naar AI-infrastructuur, wat erop wijst dat de groeimomentum van de halfgeleiderindustrie geen duidelijke tekenen van vertraging vertoont.

Bron: https://vtv.vn/con-sot-ai-tao-nen-the-he-ty-do-moi-100260601102402421.htm