Wat Nvidia hielp de mijlpaal van $4 biljoen te bereiken

Volgens CNBC stegen de aandelen van Nvidia op 9 juli (Amerikaanse tijd) met meer dan 2%. Daarmee kwam de marktkapitalisatie van het bedrijf voor het eerst boven de 4 biljoen dollar uit.

Nvidia was tevens het eerste bedrijf in de geschiedenis dat deze recordkapitalisatie bereikte, hoewel Microsoft en Apple de eersten waren die de grens van $ 3.000 miljard bereikten. Microsoft is tevens een van Nvidia's grootste en belangrijkste klanten.

Met een marktkapitalisatie van meer dan 4 biljoen dollar is Nvidia tevens het meest waardevolle bedrijf ter wereld . Investeerders blijven geld steken in de chipmaker die deze generatieve AI-golf bedient.

De weg naar de troon

In 1999 domineerde Intel nog steeds de halfgeleiderindustrie en debuteerde Nvidia op de Nasdaq. Minder dan drie jaar later trad het bedrijf toe tot de S&P 500 (een groep van 500 grootste bedrijven in de VS naar marktkapitalisatie) en verving daarmee de oliegigant Enron.

Nvidia werd het eerste bedrijf in de geschiedenis dat een marktkapitalisatie van 4 biljoen dollar bereikte, hoewel Microsoft en Apple de eersten waren die de grens van 3 biljoen dollar bereikten. Foto: Annabelle Chih/Bloomberg.

Weinigen verwachtten echter dat Nvidia zijn momentum een kwart eeuw lang zou behouden, met een aandelengroei van 591.078%. Een groot deel van de groei is te danken aan de rage rond kunstmatige intelligentie (AI), waarbij beleggers Nvidia als het meest succesvol beschouwen in het maken van chips ter ondersteuning van deze technologie.

Vanaf de beursgang in 1999 tot de toetreding tot de S&P 500 in 2001 steeg de aandelenkoers van Nvidia met meer dan 1600%, wat resulteerde in een marktkapitalisatie van ongeveer $ 8 miljard . Deze groei vond plaats te midden van een terugval van de tech-aandelen na het barsten van de dotcomzeepbel.

Volgens Bloomberg was de sleutel tot Nvidia's vroege succes de integratie van technologie in de Microsoft Xbox- en Sony PlayStation-spelconsoles. Nvidia's grafische processors (GPU's) werden een gewild product voor gamers vanwege hun hoge prestaties en realistische ervaring.

Rhys Williams, hoofd strategie bij Wayve Capital Management, is voorstander van de visie van CEO Jensen Huang.

"Jensen vertelt een prachtig verhaal, en het is duidelijk dat GPU's steeds belangrijker worden. Elke nieuwe generatie hardware verbetert de prestaties, verbetert de visuele getrouwheid en luidt een nieuw tijdperk in voor pc-gaming", benadrukte Williams.

Na de aanvankelijke succesperiode kenden de daaropvolgende zes jaar veel ups en downs. De aandelen van Nvidia daalden in 2008 door de financiële crisis, waardoor de vraag afnam, terwijl concurrent AMD juist steeg.

Slechts een jaar later introduceerde Nvidia echter GPU's voor datacenterservers, ter ondersteuning van complexe taken zoals olie- en gaswinning en weersvoorspellingen.

Dit was de premisse die Nvidia later hielp voet aan de grond te krijgen in de lucratieve markt. Deze chips konden echter niet direct een doorbraak betekenen, want het duurde bijna negen jaar voordat de aandelenkoers van Nvidia de piek van 2007 doorbrak.

De marktkapitalisatie van Nvidia in 2022-2024, de periode waarin de AI-trend explodeert. Foto: Bloomberg.

De aandelen van Nvidia stegen in 2015, een periode waarin de GPU's van het bedrijf veel nieuwe technologieën mogelijk maakten, van moderne grafische interfaces tot zelfrijdende auto's en een golf aan AI-producten.

De groei van cloud computing en een grotere focus op wetenschappelijk computergebruik hebben Huangs bedrijf naar een nieuw niveau getild, waarbij datacenters worden aangestuurd door Nvidia GPU's.

Sindsdien zijn de mogelijkheden van Nvidia GPU's steeds verder uitgebreid. Met name de cryptomining was een periode waarin Nvidia grafische kaarten "uitverkocht" waren vanwege de sterke vraag.

De belangrijkste naam in de AI-golf

Sinds de jaren 2010 maakt Nvidia steeds krachtigere chips en vernoemde elke nieuwe 'architectuur' of elk nieuw ontwerp naar beroemde natuurkundigen en andere wetenschappers, zoals James Clerk Maxwell, Johannes Kepler, Alan Turing en Ada Lovelace.

Volgens het Wall Street Journal heeft Nvidia de afgelopen twintig jaar een tempo aangehouden voor het uitbrengen van een nieuwe generatie chips met een cyclus van twee tot vier jaar. Naarmate de AI-technologie zich versnelt, is die cyclus aanzienlijk korter geworden, en nu streeft het bedrijf ernaar om elk jaar een nieuwe generatie chips uit te brengen.

Het belangrijkste ‘product’ van het bedrijf is in feite een muur die klanten binnenhoudt en concurrenten buiten houdt, opgebouwd uit software en minuscule halfgeleiderchips.

Volgens het Wall Street Journal is de gesloten tuin de reden waarom Nvidia zo gemakkelijk aan de leiding gaat, ondanks alle concurrentie van andere chipfabrikanten en zelfs van Big Tech-bedrijven als Google en Amazon.

De sleutel tot het ontsluiten van Nvidia's besloten tuin ligt in het CUDA-softwareplatform. Het platform, gelanceerd in 2007, was een oplossing voor een probleem waar destijds nog niemand mee te maken had gehad.

De chipmaker wilde vervolgens niet-grafische software, zoals cryptografie en cryptomining, draaien met Nvidia's dedicated processing units (GPU's). Deze chips waren oorspronkelijk ontworpen voor zware toepassingen zoals 3D-graphics en games.

De H100 van Nvidia, met een prijs van meer dan $ 40.000 , zal naar verwachting in 2024 niet meer op voorraad zijn. Foto: Bloomberg.

CUDA maakt allerlei andere rekenmogelijkheden mogelijk op processors. AI-software is een van de toepassingen die CUDA ondersteunt op Nvidia-chips. Het is ook een technologie die de afgelopen jaren exponentieel is gegroeid, waardoor de fabrikant van AI-chips een van 's werelds meest waardevolle bedrijven is geworden.

Maar CUDA was nog maar het begin. In de loop der jaren heeft Nvidia ingespeeld op de behoeften van softwareontwikkelaars door bibliotheken uit te brengen met gespecialiseerde code waarmee ze een breed scala aan taken op GPU's kunnen uitvoeren met snelheden die onmogelijk zijn met conventionele processoren van Intel en AMD.

De kracht van het softwareplatform verklaart waarom Nvidia in de loop der jaren meer heeft geïnvesteerd in het opbouwen van een software-engineeringteam dan in het hardware-engineeringteam van het bedrijf.

CEO Jensen Huang zei dat Nvidia zich wil richten op de combinatie van hardware en software en noemt dit "full-stack computing". Dit betekent dat Nvidia alles maakt, van chips tot software, om AI te bouwen. De CEO noemde Nvidia's software ook wel het "besturingssysteem" van AI.

Elke keer dat een concurrent een nieuwe AI-chip aankondigt om de concurrentie met Nvidia aan te gaan, botst die met de systemen die Nvidia-klanten al meer dan 15 jaar gebruiken en bergen code schrijven. Omdat ze afhankelijk zijn van Nvidia-chips, kan die software moeilijk te porten zijn naar het nieuwe systeem van een concurrent.

Tijdens de aandeelhoudersvergadering in juni 2024 meldde de AI-chipmaker dat CUDA nu beschikt over meer dan 300 codebibliotheken en 600 AI-modellen en 3700 GPU-versnelde applicaties ondersteunt. De enorme bron wordt gebruikt door meer dan 5 miljoen ontwikkelaars bij 40.000 bedrijven.

De sterk toegenomen vraag heeft de aandelenkoers van de geheugenchipgigant de afgelopen vijf jaar met meer dan een factor vijftien doen stijgen. De aandelenkoers van Nvidia is dit jaar met 22% gestegen, waarvan de afgelopen maand alleen al met meer dan 15%.

De omzet van Nvidia is meegegroeid met de aandelenkoers. Twee jaar geleden had het bedrijf nog maar $ 7,2 miljard aan omzet in het tweede kwartaal. Alleen al in 2020 is dat bedrag gestegen tot $ 44,1 miljard – een enorm bedrag voor een bedrijf met een brutomarge van meer dan 70%.

Bron: https://znews.vn/dieu-giup-nvidia-dat-cot-moc-4000-ty-usd-post1567587.html