Intel, ooit een dominante speler in de chipindustrie, werd geleidelijk ingehaald door rivalen Nvidia en AMD, waardoor CEO Pat Gelsinger een gok moest wagen die hem zijn hele carrière zou kunnen kosten.
Gelsinger begreep heel goed dat hij snel moest handelen om te voorkomen dat Intel de volgende Amerikaanse techgigant zou worden die door zijn concurrenten ingehaald zou worden. In het afgelopen decennium heeft Nvidia Intel ingehaald en is het uitgegroeid tot 's werelds meest waardevolle halfgeleiderfabrikant. Concurrenten brengen voortdurend de meest geavanceerde chips op de markt. Intels marktaandeel wordt bovendien uitgehold door zijn aartsrivaal AMD.
Intel heeft de afgelopen tijd herhaaldelijk te maken gehad met vertragingen bij de lancering van nieuwe chips en heeft daardoor te maken gekregen met woedende klanten. "Als alles goed was gegaan, zaten we niet in deze problemen. Intel heeft veel serieuze problemen op te lossen, van leiderschap en personeel tot methodologie", zei hij toen hij in 2021 aantrad als CEO.
Gelsinger ontdekte dat Intels problemen voornamelijk voortkwamen uit een verschuiving in de chipfabricage. Intel stond bekend om zijn vermogen om zowel geïntegreerde circuits te ontwerpen als chips in eigen fabrieken te produceren. Chipfabrikanten richten zich tegenwoordig echter op slechts één van deze twee aspecten. Intel heeft ondertussen nog geen significante vooruitgang geboekt in de productie van chips die door andere bedrijven zijn ontworpen.
Tot op heden blijft het erg moeilijk om de situatie om te keren. Gelsingers plan was om honderden miljarden dollars te investeren in nieuwe fabrieken, die naast de productie van Intels eigen producten ook voor andere bedrijven zouden produceren. Maar er zijn inmiddels twee jaar verstreken en deze contractproductie kampt nog steeds met tal van problemen.
Volgens bronnen van de Wall Street Journal onderzochten chipfabrikant Qualcomm en autofabrikant Tesla de mogelijkheid dat Intel chips voor hen zou produceren, maar zagen daar later van af. Tesla betoogde dat Intel niet dezelfde robuuste chipontwerpdiensten kon leveren als andere outsourcingbedrijven. Qualcomm trok zich terug nadat er verschillende technische gebreken in de chips van Intel waren ontdekt.
"De chipindustrie is een dienstverlenende sector. Intel heeft die cultuur nog niet," zei Gelsinger in een interview.
Pat Gelsinger tijdens een hoorzitting in de Senaat in maart 2022. Foto: Bloomberg
Of hij slaagt of niet, zal niet alleen het lot van Intel beïnvloeden, maar ook dat van andere bedrijven. TSMC (Taiwan) en Samsung Electronics (Zuid-Korea) zijn momenteel 's werelds meest geavanceerde chipfabrikanten. Chinese bedrijven halen ook een inhaalslag. De VS streeft er eveneens naar om de binnenlandse chipindustrie te versterken, vanwege de escalerende spanningen tussen de VS en China en de verstoring van de toeleveringsketens vanuit Azië door Covid-19.
Intel groeide in de jaren 80 en 90 uit tot een gigant in Silicon Valley dankzij zijn microprocessors (CPU's) die in personal computers werden gebruikt. Onder leiding van CEO Andy Grove ondersteunden de chips van Intel het Windows-besturingssysteem van Microsoft. Ook IBM gebruikte Intel-producten in zijn veelgebruikte computers voor thuis en op kantoor.
In de jaren 2000 probeerde Intel tevergeefs door te breken op de markt voor mobiele telefoons en hoogwaardige grafische chips voor computers. De afgelopen jaren hebben TSMC en Samsung Intel echter overtroffen in de productie van chips met de kleinste transistors en de hoogste verwerkingssnelheden.
De wereldwijde chipmarkt zal naar verwachting tegen het einde van dit decennium de grens van 1 biljoen dollar overschrijden. Daarom is het worden van 's werelds toonaangevende contractchipfabrikant "geen optie", maar een noodzaak, aldus Gelsinger.
Gelsinger groeide op een kleine boerderij in Pennsylvania, repareerde graag tv's en radio's en ging naar een technische school in de buurt van zijn huis. Op 18-jarige leeftijd verhuisde hij naar Californië om voor Intel te werken en klom op tot de eerste Chief Technology Officer van het bedrijf in 2001. Hij werd later ontslagen vanwege een mislukt project voor een grafische chip. Gelsinger ging vervolgens aan de slag bij softwarebedrijf VMware, waar hij acht jaar lang CEO was.
Hij keerde in februari 2021 terug naar Intel, wetende dat het niet makkelijk zou zijn om het tij te keren. Zijn plan was om de fabrieken van Intel aanzienlijk uit te breiden en een chipdivisie op te zetten om de orderportefeuille te vergroten. Voordat hij CEO werd, besprak hij dit plan met de leden van de raad van bestuur van Intel, en zij steunden het allemaal.
Hij keerde terug naar Intel in een tijd dat er wereldwijd een tekort aan chips was als gevolg van de explosieve groei in de verkoop van pc's tijdens de pandemie. De winsten in de sector stegen plotseling, maar daalden vervolgens weer toen de pandemie afzwakte en mensen weer aan het werk gingen, wat leidde tot een nieuw overschot op de chipmarkt. Dit bemoeilijkte Gelsingers plannen.
Op 27 april kondigde Intel het grootste kwartaalverlies in de geschiedenis aan en voorspelde verdere verliezen voor het volgende kwartaal. Het bedrijf verlaagde de dividenduitkering, lanceerde een bezuinigingscampagne (inclusief massale ontslagen) en verlaagde de salarissen van topmanagers. Intel streeft ernaar de kosten tot 2025 jaarlijks met 10 miljard dollar te verlagen.
Ze installeren ook voor miljoenen dollars aan chipfabricageapparatuur in nieuwe fabrieken om aan de vraag naar chips te voldoen. Plannen voor een onderzoekscentrum van 200 miljoen dollar in Israël zijn geannuleerd. Een laboratoriumproject in Oregon van 700 miljoen dollar is eveneens stopgezet. Ook de luchtverbindingen voor werknemers tussen de productiecentra in Oregon en Arizona en het hoofdkantoor in Silicon Valley zijn opgeschort.
Het aandeel Intel is met 30% gedaald sinds Gelsinger werd aangesteld als CEO. De PHLX Semiconductor-index, die de halfgeleiderindustrie volgt, is daarentegen met 10% gestegen. De marktkapitalisatie van TSMC is nu vier keer zo groot als die van Intel. De waarde van Nvidia is zelfs acht keer zo hoog. Op 30 mei bereikte de marktkapitalisatie van Nvidia de grens van 1 biljoen dollar.
Koersontwikkeling van Intel, AMD en Nvidia in de afgelopen drie jaar. Grafiek: WSJ
Gelsinger zei dat hij er vertrouwen in had dat Intel zijn belofte om binnen vier jaar vijf technologische doorbraken in chips te realiseren, kon nakomen. Ze verwachten ook binnen enkele jaren 's werelds meest geavanceerde microprocessoren te produceren.
"Er zijn veel uitdagingen en risico's verbonden aan de implementatie. Het zal lang duren voordat ze die meerjarige strategie hebben uitgevoerd," aldus Andrew Boyd, Chief Investment Officer bij Gibraltar Capital Management. Zijn bedrijf verkocht in januari al zijn aandelen in Intel, na het 15 jaar lang als een kernactiva te hebben beschouwd.
Gelsinger is optimistisch dat Intel een van de twee grootste contractfabrikanten van chips ter wereld kan worden. "Kan TSMC tot het einde van dit decennium blijven groeien? Het antwoord is ja. En Samsung? Jazeker. En Intel? Ik verwacht dat we veel sneller zullen groeien dan beide bedrijven," zei hij.
De leiders van Intel streven er ook naar om in 2030 de nummer twee te zijn, achter TSMC. Ze schatten dat Intel, door slechts een paar grote klanten aan te trekken, de omzet tot het einde van dit decennium met nog eens 20 tot 25 miljard dollar per jaar zou kunnen verhogen.
Voor elke bestuursvergadering nodigde Gelsinger hen uit voor een diner en vroeg hij om hun steun. "Zitten we nog steeds op één lijn? Zijn we nog steeds op de goede weg? Werkt de strategie nog steeds? Dit is een lastige weg, en als we eenmaal begonnen zijn, moeten we samenwerken," zei hij dan.
Intel-voorzitter Frank Yeary bevestigde hun voortdurende steun aan Gelsinger en verklaarde dat "het bedrijf vooruitgang boekt". Er is echter nog veel werk aan de winkel.
Om de productie van chips in opdracht te versnellen, stemde Intel vorig jaar in met de overname van Tower Semiconductor, een Israëlische contractfabrikant, voor bijna 6 miljard dollar. De deal stuit echter op juridische problemen en zal waarschijnlijk niet snel worden afgerond.
Qualcomm – een bedrijf gespecialiseerd in chipontwerp en outsourcing – wil ook graag met Intel samenwerken. Ze hebben een team van ingenieurs gestuurd om de productie van mobiele telefoonchips in de fabrieken van Intel te bestuderen. Qualcomm is onder de indruk van een productietechnologie die volgens Intel eind volgend jaar de meest geavanceerde ter wereld zal zijn.
Begin vorig jaar stuurde Intel vertegenwoordigers naar het hoofdkantoor van Qualcomm om CEO Cristiano Amon te ontmoeten. In juni miste Intel echter een cruciale mijlpaal in de commerciële productie van deze chip. In december 2022 liepen ze opnieuw achter op schema met een nieuwe deadline.
De directie van Qualcomm was daarom van mening dat Intel moeite zou hebben met het produceren van de gewenste mobiele telefoonchips. Volgens bronnen van de Wall Street Journal kondigden ze een tijdelijke opschorting van de samenwerking aan in afwachting van vooruitgang van Intel.
Deze bron legt uit dat Intel zich tot nu toe alleen heeft gericht op chips voor pc's. Het maken van chips voor telefoons, met hun beperkte batterijduur, vereist daarom nieuwe vaardigheden en ontwerpen. Intel heeft onlangs aangekondigd samen te werken met Arm, een chipontwerpbedrijf dat gespecialiseerd is in het maken van microchips voor telefoons.
Eind 2021 begon Tesla ook te overwegen om Intel de chips voor data- en beeldverwerking voor zijn zelfrijdende systemen te laten produceren. Tesla gebruikt al lange tijd producten van Samsung en is onlangs een samenwerking met TSMC aangegaan. Tesla ontwerpt de chips, maar heeft andere bedrijven nodig voor de productie ervan. Dit is iets wat Intel nog niet kan.
Intels belangrijkste klant is momenteel chipfabrikant MediaTek. Intel levert de minder geavanceerde chips voor smart-tv's en wifi-zendontvangers aan MediaTek. Ze maken ook chips voor computerhardeschijffabrikant Seagate.
Vorig jaar boekte Intel slechts 895 miljoen dollar aan omzet uit de chipfabricage, wat minder dan 2% van de totale omzet uitmaakte. Tijdens bijeenkomsten vorig jaar vertelde Gelsinger aan medewerkers in de chipfabricage dat hij zijn hele carrière op de productie van chips had ingezet en er alles aan zou doen om dat te bereiken.
De Amerikaanse overheid wil deze activiteit ook nieuw leven inblazen, nadat een groot deel van de productie naar Azië is verplaatst – waar de arbeidskosten lager zijn en de overheid aantrekkelijkere stimuleringsmaatregelen biedt. Vorig jaar activeerde Washington de Chips Act, waarmee 53 miljard dollar aan financiering beschikbaar kwam voor de binnenlandse chipfabricage. De Amerikaanse president Joe Biden bezocht later een Intel-fabriek in Ohio.
Gelsingers plan is gebaseerd op de veronderstelling dat de vraag naar chips sterk zal aantrekken. Bij de bekendmaking van de kwartaalcijfers eind april voorspelde hij dat de vraag vanaf het einde van dit jaar zou herstellen.
Hoewel Gelsinger erkende dat sommige Intel-fabrieken in aanbouw zijn zonder dat er nog klanten zijn binnengehaald, zei hij dat hij dit risico bereid is te nemen.
"Als je niet een beetje durf hebt, moet je niet eens in de halfgeleiderindustrie terechtkomen," zei hij.
Ha Thu (volgens de Wall Street Journal)
Bronlink
Reactie (0)