Waarde creëren na fusies en overnames

Voor veel bedrijven draait fusies en overnames om het voortzetten van hun groeitraject, het versterken van hun capaciteiten, het perfectioneren van hun ecosysteem en het verbeteren van hun concurrentievermogen op de lange termijn.

Voor veel bedrijven draait fusies en overnames om het voortzetten van hun groeitraject, het versterken van hun capaciteiten, het perfectioneren van hun ecosysteem en het verbeteren van hun concurrentievermogen op de lange termijn.

Fusies en overnames helpen bedrijven hun krachten te bundelen. Op de foto: het Eaton Park-project van Gamuda Land na de overname van het terrein van Tam Luc.

Fusies en overnames om synergetische voordelen te creëren

Drie jaar na de overname van aandelen in AAA Insurance van IAG Group (Australië) beschouwt Bamboo Capital Group dit als een uitstekend voorbeeld van een succesvolle fusie- en overnameovereenkomst waar het bedrijf trots op is, zowel tijdens als na het overnameproces.

In een gesprek met een verslaggever van Investment Newspaper zei de heer Nguyen Tung Lam, algemeen directeur van Bamboo Capital, dat AAA Insurance destijds met een reeks problemen kampte. De omzet bedroeg in 2022 slechts 196 miljard VND, het schadeafhandelingsproces kende nog veel beperkingen en de klantenservice was nog niet geoptimaliseerd.

Na de overname voerde Bamboo Capital een uitgebreide herstructureringsstrategie door, inclusief het vernieuwen van het imago, de boodschap en de communicatiestrategie om klanten aan te trekken. Ze ontwierpen nieuwe verzekeringsproducten die aansloten op de marktbehoeften; verbeterden de klantenserviceprocessen; en optimaliseerden het schadeafhandelingsproces zodat dit "snel, nauwkeurig en volledig" verliep.

Fusies en overnames gaan niet over "grote vissen die kleine vissen opslokken", maar over het levend houden van de vlam om gezamenlijk een fundament te leggen voor ontwikkeling op lange termijn.

“In slechts drie jaar tijd heeft AAA Insurance een spectaculaire transformatie doorgemaakt. Het bedrijf is gestegen van de 27e plaats van de 32 schadeverzekeraars naar de top 15 van beste schadeverzekeraars in Vietnam. De omzet in 2024 zal naar verwachting 1.500 miljard VND bedragen, bijna acht keer zoveel als vóór de overname door Bamboo Capital”, aldus de heer Lam.

Mevrouw Luu Thi Thanh Mau, vicevoorzitter van de Vietnamese Vereniging van Jonge Ondernemers en algemeen directeur van Phuc Khang Investment and Construction Joint Stock Company, lichtte de synergetische waarde na fusies en overnames verder toe door te stellen dat bij het aangaan van joint ventures of samenwerkingen met buitenlandse investeerders de focus moet liggen op duurzaamheid op lange termijn. Dat is een verstandige keuze.

Zo'n zes of zeven jaar geleden startte Phuc Khang een investeringsamenwerking met Mitsubishi Corporation uit Japan en investeerde succesvol in het Diamond Lotus Riverside Project (District 8, Ho Chi Minh-stad) met 800 appartementen die voldoen aan internationale groene normen.

“Na vijf jaar hebben we ons eerste kindje, een duurzaam vastgoedproject. Met een bedrijfsfilosofie gebaseerd op veiligheid en duurzaamheid, kwamen we in contact met Mitsubishi, een partner met dezelfde filosofie”, aldus mevrouw Mau.

Volgens deze zakenman zijn Japanse investeerders veeleisend, maar een samenwerking met hen levert grote voordelen op en zorgt voor aanzienlijke groei.

Wat Coteccons betreft – een gigant in de bouwsector – voltooide het in 2024 de overname van 100% van het kapitaal van twee bedrijven: Sinh Nam Metal (Vietnam) Co., Ltd. en UG Vietnam Mechanical and Electrical Co., Ltd. (UG M&E). Mevrouw Nguyen Tran Thuc Anh, investeringsdirecteur van Covestcons (een dochteronderneming van Coteccons), zei: "Beide bedrijven zijn al lange tijd partners van Covestcons. Tijdens hun bestaan ​​hebben ze een zekere erfenis opgebouwd en zijn ze door hun partners erkend."

Volgens mevrouw Thuc Anh zijn de onderhandelingen afgerond, maar de deal is nog niet gesloten. De waarde die het bedrijf wil creëren, is een langetermijnproject dat ook na de transactie van kracht blijft. Daarom benut het bedrijf de inherente sterke punten van beide partijen om waarde te creëren voor elkaar en voor de maatschappij.

"Onze aanpak draait niet alleen om fusies en overnames waarbij grote vissen kleine vissen opslokken; we volgen het motto 'Houd het vuur brandend' – wat betekent dat we de vlam brandend houden om samen een fundament te leggen voor ontwikkeling op lange termijn," voegde mevrouw Thuc Anh eraan toe.

Strategieën voor succesvolle fusies en overnames

Bij het ontcijferen van de successtrategieën in fusie- en overnamedeals concludeerde mevrouw Luu Thi Thanh Mau dat er drie belangrijke zaken zijn om te beheren.

Ten eerste is het essentieel om duidelijke doelstellingen te formuleren voordat u met buitenlandse investeerders in zee gaat. Bij de omgang met buitenlandse bedrijven is het cruciaal om goed voorbereid te zijn en een sterke werkethiek en transparantie te hanteren. Financiële zaken horen op de tweede plaats te komen; de voordelen volgen vanzelf.

Ten tweede, hoe om te gaan met verandering. Toen Phuc Khang samenwerkte met Mitsubishi – een bedrijf van 9 jaar oud tegenover een bedrijf van 130 jaar oud – stuurden ze om 2 uur 's nachts op de tweede dag van Tet (Vietnamees Nieuwjaar) een e-mail, waarmee ze het bedrijf dwongen om op de tweede dag van Tet te werken, wilde de samenwerking succesvol zijn.

Ten derde is het noodzakelijk om doelstellingen, normen en ontwikkelingsmodellen te beheren. In plaats van in eigen land af te wachten, moeten bedrijven proactief op zoek gaan naar de middelen die ze missen en naar manieren om zich sterker te ontwikkelen, net als buitenlandse bedrijven.

Op basis van haar zakelijke ervaring heeft mevrouw Mau geleerd dat je, om succesvol te zijn in fusies en overnames, moet handelen met pure motivatie en met je hele hart, zelfs als de winstmarge laag is.

De heer Angus Liew, voorzitter van de raad van bestuur van Gamuda Land Vietnam, verklaarde dat alle fusie- en overnametransacties waardevolle leerervaringen opleveren. Gamuda Land heeft deelgenomen aan 6 overnames en 6 verkopen, waaruit het waardevolle ervaring heeft opgedaan.

Om een ​​fusie of overname succesvol af te ronden, benadrukte Angus Liew drie belangrijke factoren. Ten eerste: anticipeer op het onvoorspelbare. Het onderhandelingsproces bij fusies en overnames kent immers altijd veel onvoorziene elementen.

Daarom is een noodplan (plan B) noodzakelijk om op onverwachte risico's te kunnen reageren. Grondige voorbereiding en vooruitziendheid helpen de impact van ongewenste situaties te minimaliseren.

Vervolgens is het belangrijk om een ​​gerenommeerd adviesbureau te kiezen. Volgens de heer Liew is de selectie van een adviesbureau een cruciale factor bij fusies en overnames. Een sterk en ervaren adviesbureau kan het proces versnellen en de complexe regelgeving beter begrijpen. Fouten bij de keuze van een adviseur kunnen leiden tot het mislukken van de gehele transactie.

Tot slot zijn flexibiliteit en geduld essentieel, want fusies en overnames verlopen nooit in een rechte lijn. Om succes te behalen, moeten de betrokken partijen flexibel zijn en elkaar gedurende het hele proces ondersteunen. Het kan tijd kosten, maar geduld is de sleutel. Als je snel wilt gaan, moet je het rustig aan doen.

Mevrouw Binh Le, algemeen directeur en hoofd van de afdeling fusies en overnames bij ASART Transaction Consulting Company, stelde dat consultants niet alleen partijen met elkaar in contact moeten brengen, maar ook de strategische visie van elke partij moeten begrijpen, hoe de twee partijen bij elkaar zijn gekomen en hoe ze een gemeenschappelijke koers hebben uitgezet... alleen dan kunnen er na de transactie resultaten worden behaald en cruciale beslissingen worden genomen.

"Bij belangrijke, grootschalige transacties eisen zelfs investeerders dat bedrijven adviseurs inschakelen, omdat ze niet willen meedoen aan een spel waarin ze de andere partij moeten dicteren. Het anticiperen op talloze risico's toont het cruciale belang van consultancy aan," benadrukte mevrouw Binh Le.

Bron: https://baodautu.vn/kien-tao-gia-tri-hau-ma-d231463.html