Opmerkingen over trends in de geldstroom naar het banksysteem

Klanten doen transacties bij TechcomBank

De aanhoudend sterke toename van deposito's in het Vietnamese banksysteem weerspiegelt deels de voorzichtige houding van binnenlandse beleggers, aangezien de aandelen-, vastgoed- en goudmarkten... voortdurend fluctueren en veel risico's met zich meebrengen. Deskundigen voorspellen echter dat deze trend kan omslaan wanneer andere beleggingskanalen tekenen van herstel vertonen.

Banken trekken sterk deposito's aan

In de eerste maand van 2025 hebben veel banken hun depositorentes aangepast om overtollige cashflow aan te trekken. Rentes boven de 6% per jaar worden vaker toegepast op lange termijnen van 12 maanden, zoals bij Vietnam Export Import Commercial Joint Stock Bank (Eximbank), Global Petroleum Commercial Joint Stock Bank (GPBank), An Binh Commercial Joint Stock Bank (ABBank). In februari vertoonde de rente echter tekenen van ommekeer. De depositorentes voor veel looptijden bij Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development ( Agribank ), Tien Phong Commercial Joint Stock Bank (TPBank) en Bac A Commercial Joint Stock Bank (Bac A Bank) zijn naar beneden bijgesteld.

Volgens de laatste gepubliceerde gegevens zullen de deposito's bij banken in 2024 sterk blijven toenemen, met een totale kapitaalmobilisatie van meer dan VND 12,8 miljard miljard, een stijging van bijna 12,9% ten opzichte van eind 2023. Deze sterke stijging is het gevolg van de trend om de spaarrentes vanaf het tweede kwartaal van 2024 aan te passen. Statistieken van de Staatsbank laten zien dat de mobilisatierentes het afgelopen jaar met 0,71% zijn gestegen, wat heeft bijgedragen aan het aantrekken van aanzienlijke geldstromen van mensen naar het banksysteem.

Wat de groeicijfers betreft, boekten enkele commerciële banken opmerkelijke resultaten, zoals Military Commercial Joint Stock Bank (MB) met een sterke stijging van 25,4% ten opzichte van 2023, tot 714.066 miljard VND; Vietnam Technological and Commercial Joint Stock Bank (Techcombank) groeide met 17,3% tot 536.746 miljard VND; Saigon-Hanoi Commercial Joint Stock Bank (SHB ) groeide met 11,6% tot 496.106 miljard VND...

Als het gaat om de omvang van de kapitaalmobilisatie, staat de groep van de "Big 4" nog steeds bovenaan het systeem, ook al zijn de depositorentes nauwelijks veranderd en liggen sommige voorwaarden zelfs lager dan in dezelfde periode vorig jaar. Dit komt doordat de groep kleine en middelgrote commerciële banken de spaarrentes voortdurend aanpast om investeringskapitaal aan te trekken.

Zo registreerden banken in de "Big 4"-groep, waaronder Joint Stock Commercial Bank for Foreign Trade of Vietnam (Vietcombank), Joint Stock Commercial Bank for Industry and Trade of Vietnam (VietinBank), Joint Stock Commercial Bank for Investment and Development of Vietnam (BIDV) en Vietnam Bank for Agriculture and Rural Development (Agribank), in 2024 een totale kapitaalmobilisatie van meer dan 7 miljoen miljard VND, goed voor 56% van het marktaandeel van de sector.

Agribank is de bank met het grootste gemobiliseerde kapitaal en bereikte voor het eerst de grens van 2 biljard VND, een stijging van ongeveer 10% ten opzichte van 2023. BIDV registreerde 1.929 biljard VND, een stijging van 14,5%; VietinBank bereikte meer dan 1.603 biljard VND, een stijging van 13,8%; terwijl Vietcombank meer dan 1.515 biljard VND mobiliseerde, een stijging van 8,1% ten opzichte van het voorgaande jaar. Buiten deze groep heeft geen enkele bank de grens van 1 biljard VND aan kapitaalmobilisatie bereikt.

Volgens deskundigen hangt de stijgende trend van deposito's bij banken samen met de voorzichtige houding van mensen ten opzichte van schommelingen in de wereldeconomie. Stijgende inflatie, politieke instabiliteit en teruggang in veel belangrijke exportmarkten hebben ertoe geleid dat geld naar veiligere investeringskanalen is gestroomd. Daarnaast hebben het flexibele monetaire beleid van de Staatsbank en de stabiliteit van het financiële stelsel ook bijgedragen aan het versterken van het vertrouwen van spaarders.

"Gezien de grillige aandelenmarkt, de situatie waarin onroerend goed te kampen heeft met liquiditeitsproblemen en schommelende prijzen, en de instabiliteit van goud en buitenlandse valuta, wat de risico's voor beleggers doet toenemen, zijn bankdeposito's nog steeds een aantrekkelijke optie", aldus economisch expert Dinh Trong Thinh.

Is er beweging in de cashflow?

De sterke toename van bankdeposito's weerspiegelt niet alleen de voorzichtige mentaliteit van de bevolking, maar heeft ook een aanzienlijke impact op de economie. Wanneer het aantal deposito's in het bankwezen toeneemt, beschikken kredietinstellingen over meer kapitaal om hun kredietverlening uit te breiden, waardoor bedrijven en particulieren gemakkelijker toegang krijgen tot kapitaal en de economische groei wordt bevorderd. Aan de andere kant hebben banken met overvloedige liquiditeit de mogelijkheid om de rentetarieven te verlagen, wat bijdraagt ​​aan de stimulering van productie en consumptie.

Veel meningen geven aan dat de trend om geld bij banken te storten zich waarschijnlijk zal voortzetten als de wereldwijde economische situatie geen tekenen van stabilisatie vertoont. Als de aandelen- en vastgoedmarkten echter verbeteren, kunnen kapitaalstromen deels naar deze investeringskanalen verschuiven.

En daar blijft het niet bij: de rentetarieven zullen in 2025 naar verwachting stabiel blijven of licht stijgen, met verschillen tussen banken. Kleinere banken kunnen hogere rentetarieven hanteren om kapitaal aan te trekken.

Volgens een rapport van MB Securities Company (MBS) zullen de rentetarieven voor 12-maands deposito's bij grote commerciële banken in 2025 naar verwachting schommelen rond de 5 - 5,2%. MBS verwacht dat volgend jaar, als gevolg van het herstel van de productieactiviteiten en de versnelde voortgang van de overheidsinvesteringen, de kredietvraag kan toenemen, waardoor de depositorentes onder druk komen te staan.

Econoom Nguyen Tri Hieu stelde dat de renteontwikkelingen in de komende tijd door veel verschillende factoren zullen worden beïnvloed. Een daarvan is de kredietgroei van het banksysteem. Als kredietinstellingen vanaf begin 2025 hun kredietverlening stimuleren volgens de door de Staatsbank vastgestelde doelstelling van 16%, kan de vraag naar kapitaalmobilisatie aanzienlijk toenemen. Om kapitaalbronnen voor krediet te garanderen, kunnen banken op dat moment de depositorente aanpassen, wat van invloed is op de leenrente.

Economisch expert Dinh Trong Thinh deelt deze mening en verwacht dat de rentetarieven in 2025 stabiel zullen blijven en dat, indien er toch een stijging plaatsvindt, de amplitude niet al te groot zal zijn.

Tijdens de reguliere persconferentie van de regering in januari 2025 benadrukte de vice-president van de Staatsbank, Dao Minh Tu, dat het monetaire beleid van de Staatsbank nog steeds gericht is op het behalen van de doelstelling om de inflatie te beheersen, de waarde van de munt te stabiliseren, de groei actief te ondersteunen en te zorgen voor een evenwicht in de economie.

Concreet betekent dit het waarborgen van liquiditeit voor de economie en commerciële banken, en daarmee het veiligstellen van kapitaalbronnen voor de economie. Indien nodig zal de Staatsbank beheersinstrumenten inzetten voor kapitaalverstrekking, herkapitalisatie of passende vormen via monetaire markttransacties.

Wat de rentetarieven betreft, blijft de Staatsbank de rentetarieven stabiel hanteren om te zorgen voor consistentie met de algemene rentetarieven van de economie en met andere macro-economische indicatoren. Daarnaast draagt ​​zij commerciële banken op om de rentetarieven te blijven verlagen door kosten te verlagen, digitale technologie toe te passen om kosten te verlagen en de rentetarieven voor bedrijven en burgers te ondersteunen.

Bron: https://baohaiduong.vn/nhan-dinh-xu-huong-dong-tien-gui-vao-he-thong-ngan-hang-405281.html