Opvallende aandelen op 20 september

KB Vietnam Securities Joint Stock Company (KBSV) adviseert om KDH-aandelen van Khang Dien House Investment and Trading Joint Stock Company aan te houden met een koersdoel van VND 37.100/ aandeel .

KBSV voorspelt dat de omzet van KDH in 2023 VND 2.400 miljard zal bedragen, een stijging van 21% ten opzichte van dezelfde periode in 2022. De kleinschalige projecten van het bedrijf, Clarita, Emeria en The Solina, zullen naar verwachting een hoge absorptiegraad en goede verkoopprijzen behalen wanneer ze in 2024-2025 in de verkoop gaan.

KB voorspelt dat de omzet en de winst na belastingen van KDH in 2023 respectievelijk VND 2,556 miljard en VND 780 miljard zullen bedragen, een daling van 12% en 29% ten opzichte van vorig jaar.

KBSV is ervan overtuigd dat grootschalige projecten zoals het woongebied Tan Tao (330 hectare), het industriepark Le Minh Xuan (110 hectare) en het woongebied Phong Phu 2 (130 hectare) Khang Dien op de lange termijn zullen helpen zijn positie te versterken en voor winstgroei zullen zorgen.

Op basis hiervan adviseert KBSV om KDH-aandelen aan te houden met een koersdoel van VND 37.100 per aandeel. Tijdens de slotkoers van 19 september noteerde het KDH-aandeel VND 34.000.

Những cổ phiếu đáng chú ý ngày 20-9 - Ảnh 1.

Opvallende aandelen op 20 september

Op een ander gebied adviseert KB Securities om HPG-aandelen van Hoa Phat Group Joint Stock Company te kopen met een koersdoel van VND 32.000/aandeel.

In het tweede kwartaal van 2023 bedroegen de omzet en winst na belastingen van de aandeelhouders van het moederbedrijf van HPG VND 29.496 miljard en VND 1.460 miljard, respectievelijk 21% en 64% lager dan in dezelfde periode vorig jaar.

In eigen land blijft de consumptie van bouwstaal zwak en ondervindt bovendien concurrentie van goedkope staalproducten die in het begin van het derde kwartaal van 2023 uit China worden geïmporteerd. De consumptie-output van HPG is in augustus 2023 echter ook verbeterd dankzij de bevordering van exportkanalen.

In het derde kwartaal van 2023 zullen de HRC-exportorders van HPG toenemen vanwege de tijdelijke sluiting van de hoogovens in Europa voor onderhoud vanaf juli 2023.

KBSV verwacht dat de staalprijzen in het vierde kwartaal van 2023 en het eerste kwartaal van 2024 zullen verbeteren dankzij het herstel van de vastgoedsector in China en het beleid om de staalproductie in het land te beperken.

KB adviseert daarom om HPG te kopen met een koersdoel van VND 32.000 per aandeel. De huidige prijs van dit aandeel is VND 28.150.

VCBS Securities Company adviseert neutraal over LPB-aandelen van Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank met een koersdoel van VND 15.451 .

VCBS meldde dat de winst vóór belastingen en de netto rentebaten van LPB in de eerste helft van 2023 met 31,8% en 11,8% op jaarbasis zijn gedaald tot respectievelijk VND 2.446 miljard en VND 5.224 miljard. Bovendien waren de bedrijfskosten en de dubieuze debiteurenratio van de bank hoger dan in dezelfde periode vorig jaar, met een stijging van 13,2% en 2,43%.

VCBS verwacht dat de winst van LPB zich in de tweede helft van het jaar zal herstellen, gezien de daling in de eerste 6 maanden van 2023. De verwachting is dat LPB in 2023 een deel van de vooruitbetaalde vergoeding kan registreren en dat de inkomsten uit Dai-ichi Life-verzekeringscommissies de komende jaren met ruim 15% per jaar zullen groeien.

Daarnaast wordt verwacht dat de retailkredietportefeuille van de bank snel zal groeien. Het plan om het percentage buitenlands eigendom bij LPB te verhogen naar maximaal 15,5% (was 5%) zal een impuls geven aan de koers van het aandeel.

VCBS voorspelt dat de winst vóór belastingen van LPB in 2023 VND 6.392 miljard zal bedragen en is van mening dat de aandelenkoers van LPB positief is gestegen en de waardering van het bedrijf heeft overtroffen.

Op basis hiervan adviseert VCBS een neutraal bod op LPB-aandelen en stelt een koersdoel vast van VND 15.451. De koers van LPB bedraagt momenteel VND 15.250 per aandeel.

(Analyses en aanbevelingen van effectenmaatschappijen zijn uitsluitend ter referentie).

Bron