Internationale obligatiehouders eisen 'enorme' schulden, wat zegt Novaland?

No Va Real Estate Investment Group Corporation ( Novaland , Code NVL) heeft zojuist aangekondigd dat het gesprekken heeft gevoerd met een groep obligatiehouders over de schulden van een reeks internationale converteerbare obligaties ter waarde van bijna 300 miljoen USD, die momenteel in Singapore genoteerd staan.

Door liquiditeitsproblemen is Novaland er niet in geslaagd om tijdig aan zijn renteverplichting van 7,8 miljoen dollar te voldoen. De leiders van het bedrijf gaven aan dat ze met de obligatiehoudersgroep Ad Hoc Group onderhandelen over een herstructureringsplan dat past bij de huidige capaciteit en het herstelplan van de onderneming. Het onderhandelingsproces wordt begeleid door internationale en nationale adviesbureaus zoals Deloitte, Sidley Austin LLP en YKVN.

"Gezien de beperkte middelen verbindt Novaland zich ertoe om zich altijd in te spannen om te onderhandelen en op een ontvankelijke manier op te lossen, met de wens om de optimale oplossing te vinden om de belangen van de obligatiehoudersgroep te waarborgen", aldus de aankondiging van Novaland.

In het financiële verslag is Novaland een van de bedrijven die deelnemen aan de mobilisatie van obligaties met een hoge waarde. De totale nominale waarde van de kortlopende obligaties bedroeg, hoewel lager, aan het einde van het tweede kwartaal nog steeds meer dan 14.132 miljard VND (alle uitgegeven aan binnenlandse effectenmaatschappijen en banken).

Novaland kampt met problemen met veel obligaties. (Foto: Duy Anh)

Ondertussen steeg de totale nominale waarde van langlopende obligaties snel tot bijna VND 28.993 miljard. Opvallend was de uitgifte van een reeks internationale obligaties (met een omgerekende waarde van bijna VND 7.092 miljard) aan buitenlandse partners, gearrangeerd en uitgegeven door Credit Suisse AG (filiaal Singapore).

Deze internationale obligatie loopt naar verwachting af op 16 juli 2026. De rente die Novaland aan obligatiehouders moet betalen, bedraagt 5,25% per jaar, elke zes maanden. De obligaties zijn ongedekt, maar kunnen worden omgezet in NVL-aandelen tegen een initiële conversieprijs van VND 135.700 per aandeel (gelijk aan bijna 33.916 aandelen per obligatie). Deze prijs wordt aangepast aan de markt.

Eerder meldde Ad Hoc Group, dat de obligatiehoudersgroep die meer dan 75% van de obligaties ter waarde van ruim 300 miljoen USD in handen heeft, nieuwe stappen zou ondernemen als Novaland niet te goeder trouw een schuldsanering zou onderhandelen.

Bank of NY Mellon (USA) heeft ook verschillende kennisgevingen van wanbetaling uitgegeven, meest recent op 17 juli, met betrekking tot een late couponbetaling die verschuldigd was op 16 juli 2023. Hoewel er in het onderhandelingsproces overeenstemming is bereikt over het uitstel van schulden, heeft de groep aangegeven nog geen medewerking van de goodwill te hebben ontvangen.

Een vertegenwoordiger van Novaland gaf aan dat de moeilijke macro-economische omstandigheden de inkomsten en het vermogen om nieuw kapitaal te mobiliseren aanzienlijk beïnvloeden. Kasrekeningen in projecten staan altijd onder nauwlettend toezicht van banken ten behoeve van de projectontwikkeling.

Hierdoor ondervindt Novaland problemen met het volgens planning voldoen aan betalingen aan binnen- en buitenlandse kredietverstrekkers. Het bedrijf is momenteel bezig met het herstructureren van zijn schulden en het onderhandelen over passende oplossingen om de belangen van obligatiehouders en kredietverstrekkers te waarborgen.

De leiders van dit vastgoedbedrijf hopen dat ze meer tijd krijgen om het bedrijf te laten herstellen. Tegelijkertijd hopen ze op steun van schuldeisers en obligatiehouders, zodat de bedrijfsactiviteiten snel kunnen worden gestabiliseerd en aan de financiële verplichtingen aan obligatiehouders en gerelateerde partijen kan worden voldaan.

Na een periode van afnemende problemen voor de vastgoedsector, begint Novaland tekenen van herstel te vertonen. Veel projecten hebben hun juridische en investeringsprocedures afgerond, en ook NovaWorld Ho Tram, Aqua City, NovaWorld Phan Thiet, The Grand Manhattan... zijn weer opgestart met de steun van financiële partners zoals TPBank, MBBank , VPBank en aannemers...

Novaland licht de winstdaling toe en twijfelt over het vermogen om de activiteiten voort te zetten . Novaland, onder voorzitterschap van de heer Bui Thanh Nhon, heeft zojuist in het halfjaarlijkse geconsolideerde financiële verslag uitleg gegeven over het verschil in winst na belastingen en twijfelt over het vermogen om de activiteiten voort te zetten.

Reactie (0)