IFRS - Drivkraften bak reformen for å fremme målet om å oppgradere Vietnams aksjemarked

Statsministerens beslutning nr. 2014/QD-TTg datert 12. september 2025 (beslutning 2014) har identifisert en gruppe oppgaver og langsiktige støtteløsninger for målet om å oppgradere det vietnamesiske aksjemarkedet, inkludert implementering av prosjektet for anvendelse av internasjonale regnskapsstandarder, og oppmuntring av store børsnoterte foretak til å publisere regnskaper (BCTC) i henhold til internasjonale standarder (IFRS).

Implementeringen av dette prosjektet, som lar bedrifter anvende IFRS-prototypen, anses som en overgang til en «dobbel» modell for vietnamesisk regnskapsføring. Dette trinnet åpner opp for nye utviklingsmuligheter med internasjonale alternativer for bedrifter, og vil støtte målet om økt åpenhet i aksjemarkedet, skape ny fremdrift for vekst og internasjonal økonomisk integrasjon på en bærekraftig veiplan.

Pham Nam Phong, assisterende generaldirektør for revisjons- og sikringstjenester i Deloitte Vietnam, har hatt mer detaljerte analyser og deling av denne saken.

Hva er din generelle kommentar til oppgaven med å implementere IFRS-anvendelsesprosjektet, som oppmuntrer store børsnoterte foretak til å publisere regnskaper i henhold til IFRS-standarder i henhold til beslutning 2014 i den kommende tiden?

Jeg anser implementeringen av dette prosjektet i den kommende tiden som et stort skritt fremover når det gjelder institusjoner, slik at regnskaps- og finansinformasjonssystemet til vietnamesiske bedrifter kan nå samme nivå som verden når de er bygget på den samme "plattformen" som er IFRS. Når visse kriterier fra forvaltningsorganet er oppfylt, vil bedrifter få lov til å bestemme seg for å bruke IFRS til å utarbeide regnskap for lovbestemte formål i Vietnam basert på bedriftens behov og ressurser i samsvar med markedsprinsipper.

Hvis VFRS-VAS-standardene oppgraderes omfattende i retning av IFRS, er det behov for en omfattende, grunnleggende og langsiktig utviklingsprosess. Det å tillate umiddelbar anvendelse av IFRS vil da være et annet "snarvei, forutseende" trinn.

Dette er et positivt poeng som skaper en klar posisjon for vietnamesiske bedrifter til å integrere seg dypt i det internasjonale spillereglene, øke investorenes tillit, forbedre landets og bedriftenes image og posisjon, og samtidig utvide og tiltrekke seg internasjonal investeringskapital til lavere kostnader, samt bidra til å forbedre selskapsstyringskapasiteten og markedsgjennomsiktigheten basert på informasjon med internasjonale kvalitetsstandarder.

Herr Pham Nam Phong, visedirektør for revisjon og sikringstjenester, Deloitte Vietnam

Et sentralt innhold i implementeringen av IFRS-prototypen i Vietnam er å bestemme hvilke subjekter som får lov til å gjelde. Så, etter din mening, hvilke grupper av foretak kan inkluderes?

Dette er viktig innhold for de fleste land i verden som ønsker å implementere IFRS-prototypen. I stedet for utbredt anvendelse, er den politiske orienteringen ment å beskytte markedets integritet, skape en «modell» for IFRS-rapportering av høy kvalitet, veilede næringslivet, bidra til at implementeringsprosessen skjer bærekraftig og effektivt og oppnår bred enighet.

Basert på internasjonal erfaring og statistikk fra International Accounting Standards Board (IASB), vil gruppen av enheter som har tillatelse til å anvende IFRS i henhold til planen i finansministerens beslutning 345 datert 16. mars 2020 om godkjenning av prosjektet om anvendelse av finansiell rapporteringsstandard i Vietnam (prosjekt 345) bli vurdert og kan justeres for å passe til den nye konteksten.

Disse enhetene kan være følgende grupper og må oppfylle visse kriterier for høy skala (inntekter, markedsverdi, ledende posisjon i bransjen…).

Den første gruppen har høye krav til åpenhet og ansvarlighet på grunn av sin allmenne interesse, inkludert børsnoterte organisasjoner, store offentlige selskaper, kredittinstitusjoner (som mottar innskudd fra publikum) og forsikringsorganisasjoner (som tilbyr forsikring til publikum). Denne gruppen er populær og regnes som det viktigste internasjonale tiltaket når man vurderer nivået på IFRS-implementering i et gitt land.

Den andre gruppen anses å ha vært eller vil trenge å være på et høyt nivå av beredskap til å anvende IFRS, fordi den i praksis har vært eller vil trenge å bruke IFRS-rapportering til visse formål, for eksempel å skaffe kapital til internasjonale organisasjoner eller regelmessig gi finansiell informasjon til utenlandske morselskaper, inkludert typiske foretak som er ledende økonomiske sektorer i Vietnam, foretak med 100 % utenlandske direkteinvesteringer, store foretak med statlig investeringskapital (statseide foretak) med internasjonale lån.

Selv om denne gruppen er mer utviklet internasjonalt, kan dette også være en vurdering som passer til Vietnams kontekst for å skape mer rom for utvalgte bedrifter til å øke innenlandske og internasjonale investeringsattraksjoner for å nå vekstmål.

I tillegg har en annen enhet, et medlem av Det internasjonale finanssenteret i Vietnam, fått tillatelse til å anvende IFRS i henhold til resolusjon 222 fra nasjonalforsamlingen, med virkning fra 1. september 2025.

Antallet børsnoterte og offentlige foretak i Vietnam er for tiden relativt stort, så kvantitative kriterier er nødvendige. for å sikre implementerings- og overvåkingskapasitet. Personlig forventer jeg at resultatet vil bli at rundt 150–300 bedrifter får tillatelse til å anvende IFRS, hvorav rundt 50–70 % faktisk vil implementere innen 3 år etter at anvendelsen er tillatt når prosjektet implementeres.

Det som betyr noe er ikke kvantiteten, men kvaliteten på implementeringen når man vurderer ringvirkningene som gjenspeiles i markedsverdien og den bransjeledende posisjonen til IFRS-adoptivforetak.

Kan du dele mer om utfordringene med å implementere dette IFRS-anvendelsesprosjektet for å øke åpenheten i markedet samt holde tritt med det internasjonale samfunnet?

Det vietnamesiske regnskapsstandardsystemet, som ble utgitt fra 2001 til 2005 og etterfulgt av juridiske dokumenter knyttet til regnskap for foretak (heretter referert til som VAS), har vært tett integrert i måten ledere opererer på, måten profesjonelle byråer styrer, samt måten brukere av regnskaper leser, forstår og tar beslutninger på. Følgelig vil overgangen til kun å anvende IFRS-prototypen by på mange store utfordringer.

Disse utfordringene er gruppert etter emne og tilhørende regelverk som må overholdes angående regnskapsmessig og finansiell informasjon.

Utfordringsnivået ved anvendelse av IFRS per forretningsgruppe

Den første og kanskje største utfordringen er den tekniske naturen til bank- og forsikringssektoren. IFRS-regelverket i denne sektoren anses å være det mest komplekse og har høye krav til informasjonssystemer, data, risikostyring, beregnings- og prognosemodeller, og for tiden er det et stort gap i forhold til VAS. IFRS-konvertering kan ha stor innvirkning på informasjon om kredittvekststyring, banksystemets sikkerhet og pengepolitikkstyring, både på bedrifts- og økonomisk nivå. Gitt den nåværende ustabile konteksten og implementeringserfaringene i noen land med forsikringsbransjen, anses behovet for en mer forsiktig konverteringsplan med tilsyn fra forvaltningsorganet i denne sektoren som passende.

Andre utfordring og standardutfordringen for de fleste land er gapet mellom IFRS og skattemyndighetenes regelverk. I Vietnam eksisterer det allerede forskjeller når bedrifter anvender VAS til regnskapsformål og skatteberegning i henhold til skattemyndighetenes regelverk. Anvendelsen av IFRS vil ytterligere utvide de tidligere forskjellene og skape nye hull som må forklares og forklares mer for skattemyndighetene senere.

Den tredje og viktigste utfordringen, som krever mest besluttsomhet for å løses, inkluderer: Å sikre samsvar med juridiske forpliktelser og stabiliteten til det nåværende regnskapsrettssystemet, sammenlignet med prinsippene i IFRS-standarder, noe som skaper konflikter ved anvendelse; og Den "parallelle" eksistensen av to typer regnskaper, enten i henhold til VAS eller i henhold til IFRS-prototypen, som begge har juridisk verdi, i stedet for bare én type regnskaper i henhold til VAS i hele markedet. Dette skaper vanskeligheter med å samle inn, behandle og evaluere informasjon om subjektene som bruker regnskaper, noe som reduserer sammenlignbarheten av informasjon mellom foretak samt kompatibilitet når man integrerer det nye informasjonssystemet i henhold til IFRS i det nåværende nasjonale regnskaps- og finansinformasjonssystemet for foretak, noe som påvirker konsistensen og smidigheten i økonomisk drift og styring.

Har du noen grunnleggende løsninger på disse utfordringene?

Når jeg observerer implementeringen av IFRS i andre land, vurderer jeg at de ovennevnte hovedutfordringene i Vietnam er relativt like noen lands, bare forskjellige i nivå og kontekst når man tar i betraktning det store gapet mellom internasjonalt og Vietnam i dag. Blant løsningene som evalueres, kan det være to grunnleggende grupper av løsninger.

Den første løsningen er å kreve at implementering av IFRS kun er tillatt for konsoliderte regnskaper, ikke for separate regnskaper, og når man velger å anvende IFRS for konsoliderte regnskaper, er det det eneste konsoliderte regnskapet med lovfestet juridisk verdi.

Å tillate anvendelse av IFRS kun på konsoliderte regnskaper sikrer fortsatt kjernemålene og fordelene ved å anvende IFRS, fordi dette selvfølgelig er den mest omfattende og komplette rapporten for konsernet når foretaket har datterselskaper, samtidig som det vil bidra til å unngå store utfordringer på grunn av juridiske samsvarskrav til regnskapsføring og skatteforpliktelser ved utarbeidelse av regnskap. På det tidspunktet trenger foretaket bare å overholde IFRS-regnskapsstandarder på konsernnivå, som ikke har juridisk status. I hvert selskap i konsernet sikrer selskapene fortsatt samsvar med juridiske forskrifter om regnskap når de utarbeider separate regnskaper for selskapets juridiske enhet, inkludert VAS, regnskapsregler for statseide foretak (hvis aktuelt) og muligens forskrifter fra skattemyndighetene.

Teknisk sett forstås konverteringen for å tillate anvendelse av IFRS som Vietnams konvertering til en «dobbel» regnskapsmodell (dobbelt system) med to typer regnskap. På det tidspunktet må bedrifter opprettholde et system for å utarbeide to typer rapporter, der konsoliderte regnskaper utarbeides i henhold til enten IFRS eller VAS, mens separate regnskaper må følge VAS (det finnes ikke noe annet valg). Begge disse rapportene har uavhengig juridisk verdi og erstatter ikke hverandre fordi omfanget, målene og det juridiske grunnlaget for opprettelsen er forskjellig. I tillegg kan betydningen av «dobbelt» forstås slik at det i samme gruppe av bedrifter fortsatt vil eksistere to typer konsoliderte regnskaper fordi bedrifter har rett til å bestemme seg for å anvende dem basert på egne behov og ressurser.

Det sterke og avgjørende valget av separasjon vil skape en tydelig rød linje, og dermed hjelpe bedrifter med å nøye vurdere beslutninger om å anvende IFRS på konsolidert nivå. I tillegg kan de som bruker regnskaper være sikre på at de bruker de riktige rapportene til sine egne formål, noe som sikrer både frie markedsprinsipper og en kontrollert og effektiv overgangsplan. Internasjonal erfaring viser også at noen land i EU, som Tyskland, Frankrike, Spania, Portugal, Østerrike, Polen, Romania eller Sveits og Japan, også anvender en lignende "dobbel" modell.

Den andre løsningen for vellykket implementering av IFRS er å kreve IFRS-overgangsopplysninger og identitetstransparens.

Mer spesifikt er det første kravet om å gi tilleggsinformasjon for å avstemme forskjellene mellom IFRS og VAS, eller for å forklare hovedforskjellene mellom noen vesentlige poster i de to årene etter det første året etter konverteringen. Dette bidrar til å opprettholde sammenlignbarheten når brukerne av regnskapene fortsatt kan samle inn og bruke mesteparten av informasjonen i henhold til den forrige VAS i den ytterligere forklarende delen, og skape en «buffer» for å forbedre kapasiteten (opplæring, systemer, retningslinjer, prosesser) og oppgradere overvåkings- og samsvarsmekanismer.

Selv om denne løsningen kan legge mye press på bedrifter i tidlige stadier, er det bedriftenes eget valg når de vurderer fordelene og kostnadene som IFRS medfører under den «permissive» mekanismen, i stedet for den «obligatoriske» mekanismen til forvaltningsorganet. På lang sikt og for økonomien som helhet, vil implementeringskostnadene gradvis synke på grunn av veksten og modningen i økosystemet som er nødvendig for implementering av IFRS, ved å anvende prinsippet om å redusere marginalkostnadene etter hvert som omfanget av anvendelsen øker.

Økosystemet omfatter kvaliteten på menneskelige ressurser, dyptgående IFRS-kunnskapsdokumenter, tilgjengeligheten og påliteligheten av informasjon om virkelig verdi, estimeringsmodeller, ekspertteam, implementeringserfaring fra banebrytende bedrifter og, viktigst av alt, den stadig bedre støtten til generativ kunstig intelligens (GenAI). I tillegg vil kostnadene ved implementering av IFRS også bli ytterligere optimalisert når det går hånd i hånd med prosessen med å implementere, oppgradere ERP samt digital transformasjon av bedriften.

Dersom «tillatelses»-mekanismen ikke fungerer effektivt når den nye policyen utstedes, nærmere bestemt dersom antallet foretak som anvender IFRS av høy kvalitet er lavere enn målet, er det mulig å vurdere å legge til et «obligatorisk» alternativ som gjelder for en rekke foretak med tilstrekkelig kapasitet og ressurser til å skape institusjonelle gjennombrudd og være banebrytende og ledende innen implementering.

Dersom mekanismen er effektiv, kan forvaltningsorganet vurdere å bytte til en «obligatorisk» mekanisme for alle foretak i samme faggruppe for å minimere eller eliminere problemene med sammenlignbarhet mellom foretak. I tillegg er det også lurt å vurdere å kunngjøre en plan for den «obligatoriske» mekanismen til markedet, selv om dette er relativt vanskelig, for å skape en klar orientering som hjelper enhetene som lager og bruker regnskap med å bygge sin egen plan effektivt.

Deretter kommer kravet om å offentliggjøre transparent informasjon for å tydelig identifisere i informasjonssystemet om foretak som anvender IFRS og regnskaper utarbeidet i henhold til IFRS, samt kravet om å forklare informasjon i regnskaper med en erklæring om samsvar med IFRS. Det er mulig å nevne noten «utarbeidet i samsvar med IFRS» rett i tittelen på regnskapet, slik at brukerne enkelt kan identifisere, samle inn og evaluere informasjon.

Å velge en dobbel regnskapsmodell, og spesielt å tillate at IFRS kun anvendes på begrensede grupper av enheter som oppfyller spesifikke kriterier, og ikke på hele, for eksempel alle børsnoterte selskaper, slik det er vanlig erfaring i andre land, er et vanskelig, men nødvendig valg.

Det er et problem med å balansere «fordelene» ved å oppnå sammenlignbarhet og ensartethet av informasjon i markedet og «kostnadene» ved å implementere for mye for for mange virksomheter, inkludert implementeringsressurser og mekanismer for samsvarsovervåking. Viktigst av alt, å sikre kvaliteten på regnskapet unngår å bare være formelt og formatert uten å iboende være i samsvar med IFRS. Det er også et problem når man sammenligner de to alternativene, det vil ikke bli noe forsøk på å implementere IFRS-prototypen for mange fag når det ikke finnes en effektiv mekanisme for samsvarsovervåking og muligheten til å ytterligere akselerere utviklingen av VAS til VFRS, og nærme seg IFRS.

Alternativet med å kun tillate IFRS å anvendes på begrensede grupper av fag, som oppfyller spesifikke kriterier, vil kreve at man aksepterer en utfordring knyttet til sammenlignbarhet. Personlig mener jeg imidlertid at det kan være et passende og optimalt valg når det ledsages av en løsning med offentliggjøring av overgangsinformasjon, som tydelig identifiserer IFRS, spesielt i sammenheng med den nåværende store forskjellen mellom IFRS og VAS. Enda viktigere er det at det må tas hensyn til behovet for rask innovasjon, slik at vietnamesiske bedrifter kan ta igjen det tapte innen regnskap og målet om å oppgradere aksjemarkedet.

Løsningene som er foreslått ovenfor har blitt anvendt i praksis i utviklede land og land i regionen.

Du nevnte bekymringen til bedriftsledere om at anvendelsen av IFRS kan skape uventede, noen ganger vesentlige, endringer i forretningsresultatene og bedriftens økonomiske situasjon. Kan du dele mer om løsningen for å løse dette problemet?

Dette kan være den største «usynlige» barrieren ved anvendelse av IFRS, ikke bare i Vietnam, men også ganske vanlig i land rundt om i verden. Denne bekymringen er velbegrunnet når brukere av regnskaper vil stille spørsmål ved ledernes ledelseskapasitet og ansvar for eventuelle endringer i bedriftens økonomiske informasjon.

Anvendelse av et nytt referansesystem, IFRS, vil uunngåelig endre informasjonen, dataene og forklaringene i regnskapet fordi foretakets objektive forretningsdrift vil bli forstått, tolket og kommunisert på en ny måte.

I tillegg vil de skjulte hjørnene av den langvarige virksomheten bli tydeligere avslørt under den omfattende «helsesjekken» som ofte gjennomføres ved første konvertering, når de plasseres i det store gapet mellom gjeldende vietnamesiske regnskapsstandarder og IFRS. Følgelig er justeringene som endrer finansiell informasjon større, og kan til og med være overraskende for brukerne av regnskapet.

Løsninger på dette problemet vurderes fra mange vinkler.

På forretningssiden er det nødvendig å nøye vurdere unntakene som er tillatt i IFRS-standard 1. Den første anvendelsen av IFRS, som er spesielt utviklet for land og virksomheter ved overgangen, slik at det ikke er behov for å anvende alle standarder på nytt med tilbakevirkende kraft. Dette bidrar til å redusere byrden og unngå å hente frem tidligere informasjon, og skaper en trygg buffersone når det gjelder IFRS-teknikker.

I tillegg må bedrifter ha en tidlig konverteringsplan, inkludert å øve på antagelser før de offisielt søker, for gradvis å venne seg til ny datainformasjon, inkludert å vurdere samsvarseffekter i låneforpliktelser, forskrifter eller offentlige betingelser, samt liste opp og anvende proaktiv, transparent kommunikasjon før implementering. Erfaringer fra Japan og mange andre land viser at bedriftsledere, i stedet for å bekymre seg for ansvarsspørsmål, proaktivt og sterkt konverterer seg selv for prestisje og omdømme fordi IFRS er et sett med standarder med høy transparens, noe som bidrar til å forbedre selve bedriftens image.

Fra brukernes side av regnskap viser internasjonal implementeringserfaring også at spørsmålet om kommunikasjon, opplæring og forbedring av kunnskap og ferdigheter om IFRS er viktig. Innholdet bør inkludere en generell bevissthet om endringer i informasjon, ofte vesentlige, når de oppstår i det første året med IFRS-anvendelse som en normal teknisk konsekvens for å gjenspeile den økonomiske situasjonen bedre i henhold til en annen standard, ikke nødvendigvis på grunn av lederens kapasitet. Dette bidrar til å unngå å skape overdrevne reaksjoner og legge unødvendig press på bedrifter. I stedet kan det, mer positivt, være en mentalitet der man aksepterer et "engangssjokk" i det første året etter konvertering.

Fra de profesjonelle byråenes side er dette et problem som må undersøkes, og mekanismer og retningslinjer må utarbeides tidlig for å være klare til å løse problemer som oppstår under konverteringsprosessen. For eksempel forskjeller i forståelse, språklig oversettelse og anvendelse av IFRS i praksis; jurisdiksjon, tvisteløsningsmekanisme (hvis noen) ved bruk av IFRS-regnskap; mekanisme for informasjonsavsløring og -bruk; ansvarlighetsmekanisme for ledere, spesielt det første året i retning av: fokus på å sikre åpenhet i nåtiden med et fremtidsrettet perspektiv for å innovere avanserte ledelsesmetoder.

I Vietnam-sammenheng, hva er dine forventninger og hovedbudskap når implementeringen av IFRS-applikasjonsprosjektet er et stort problem?

Når det gjelder kjerneløsningen, er det å tillate anvendelse av IFRS med konsoliderte regnskaper for den banebrytende gruppen av foretak, som oppfyller visse kriterier samt kravene til informasjonsutlevering med overgangs- og transparent identifikasjon av IFRS. Dette er også i samsvar med den tidligere tilnærmingen under Prosjekt 345 når den plasseres i dagens kontekst.

For brukere av regnskaper er det nødvendig å forbedre kunnskapen om og kapasiteten til IFRS, ikke bare for å positivt akseptere endringer i finansiell informasjon i henhold til IFRS, men også for å kunne sette høyere krav til bedriftsledere når de utarbeider regnskaper i henhold til IFRS-standarder for å møte deres informasjonsbehov. I tillegg er det nødvendig å proaktivt tilpasse seg konteksten av IFRS- og VAS-informasjon når den brukes for å maksimere fordelene som IFRS-informasjon gir, når man vurderer mer innsats når man vurderer sammenlignbarheten av informasjon.

For bedriftsledere er det en innsats å overvinne den «usynlige barrieren» når de anvender IFRS for første gang, samt å investere ressurser for å sikre samsvar med det doble rapporteringssystemet og proaktiv kommunikasjon. Med «tillatelsesmekanismen» er det bedriftens rett til å bestemme når de vurderer kostnadene og fordelene ved å implementere IFRS på kort og lang sikt.

Jeg tror at med samarbeid, respons og besluttsomhet fra relevante enheter, vil den vellykkede implementeringen og de store fordelene ved IFRS-anvendelsesprosjektet snart bli en realitet, noe som bidrar til å forbedre markedstransparensen, landets og bedriftenes image og posisjon, samt utvide og tiltrekke seg internasjonal investeringskapital.

Kilde: https://baodautu.vn/ifrs---dong-luc-cai-cach-thuc-day-muc-tieu-nang-hang-thi-truong-chung-khoan-viet-nam-d407239.html