Tekstil- og klesindustrien står overfor en blanding av utfordringer og muligheter.

Ifølge Mirae Asset opplevde Vietnams tekstil- og klesindustri betydelig vekst i 2024, men det dukker opp nye utfordringer, hovedsakelig på grunn av makroøkonomisk usikkerhet.

Vekst i begge hovedsegmentene

En fersk bransjerapport fra Mirae Asset viser at Vietnams tekstil- og klesindustri registrerte positiv eksportvekst i 2024, med økende eksportverdier for både garn og ferdige tekstilprodukter. Vekstratene var imidlertid ujevne mellom de to segmentene, med ferdige tekstilprodukter som opprettholdt høy vekst, mens garnveksten forble beskjeden. I 2024 anslås eksporten av garn og ferdige tekstilprodukter å nå henholdsvis 4,4 milliarder amerikanske dollar (opp 1,2 % fra året før) og 37 milliarder amerikanske dollar (opp 11,2 % fra året før).

Ved utgangen av 2024 fortsatte Vietnams markedsandel for klær i viktige markeder å øke, inkludert USA (18,9 %; 2023: 18,2 %), Japan (17,9 %; 2023: 16,9 %) og Sør-Korea (29,2 %; 2023: 28,7 %). Det er verdt å merke seg at selv om markedsandelen i Sør-Korea gikk noe ned mesteparten av året, så økte markedet mot slutten av 2024. Videre fortsatte Vietnams markedsandel for klær i USA og Japan sin ekspansjonstrend gjennom hele året. Samtidig opplevde konkurrenter som Kina og Bangladesh generelt en nedgang i markedsandel.

Ved utgangen av 2024 var Kina fortsatt det største markedet for vietnamesisk garn, og sto for 47,7 % av den totale eksportomsetningen. Produksjonsvolumet for tekstiler og klesplagg i Kina fortsatte sin oppadgående trend, og klesproduksjonsvolumet opplevde også fornyet vekst.

Innenlandsk tekstil- og klesproduksjon fortsatte å forbedre seg i 2024, spesielt i fjerde kvartal 2024. I 2024 økte industriproduksjonsindeksen (IIP) for tekstil- og klessektoren med henholdsvis 11,7 % og 12,1 % sammenlignet med 2023. I tillegg fortsatte også sysselsettingsindeksen for arbeidere i tekstil- og klessektoren å vokse.

Ved utgangen av 2024 og begynnelsen av 2025 holdt bomullsprisene seg lave, rundt 68 amerikanske dollar per pund, det laveste nivået siden oktober 2020. Dette kan signalisere en nedgang i etterspørselen etter innsatsfaktorer i tekstilverdikjeden.

Utsikter og risikoer i 2025

I følge Verdensbankens siste prognose er det anslått reell BNP-vekst for 2025 i Vietnams viktigste markeder, inkludert USA (+2,3 %), EU (+1 %), Japan (+1,2 %) og Kina (+4,5 %). Økonomisk vekst vil opprettholde etterspørselen etter tekstilprodukter i disse markedene.

En viktig utvikling å merke seg er den amerikanske handelskrigen. Umiddelbart etter at den amerikanske presidenten tiltrådte, annonserte den amerikanske regjeringen flere nye tolltiltak mot Canada, Mexico og Kina, samt planer om å innføre nye «gjensidige tollsatser» for mange andre land. Men fordi Trump-administrasjonen har holdt døren åpen for forhandlinger og det fortsatt er tid før de nye tollsatsene implementeres (innen 180 dager for beregning og planlegging), mener Mirae Asset at det fortsatt er en mulighet for vietnamesiske tekstilprodukter til å unngå høye tollsatser.

Videre er det motstridende utviklinger i pengepolitikken i viktige markeder. I 2024 og tidlig i 2025 begynte noen vestlige sentralbanker å senke sine styringsrenter. I sammenheng med den nylige inflasjonsøkningen har imidlertid Fed bremset tempoet i rentekutt til maksimalt 0,5 prosentpoeng i 2025. Dette vil legge press på andre sentralbanker som ønsker å fortsette å senke rentene. Høye renter vil påvirke forbrukernes etterspørsel negativt. I tillegg kan Feds nedbremsing av rentekutt legge press på valutaer i asiatiske markeder, som japanske yen og sørkoreanske won, noe som vil redusere kjøpekraften i disse markedene.

Når det gjelder lagernivåer og salg for store merker, viste lager-til-salg-forholdet for store merker – som Nike, Inditex, GAP, H&M og Puma – tegn til økning innen utgangen av 2024, delvis på grunn av forsøk på å øke lagernivåene før Trumps innsettelse. Mer spesifikt stoppet de generelle lagertallene den nedadgående trenden, mens noen merker opplevde lagerøkninger. Samtidig fortsatte inntektene å vokse jevnt takket være etterspørselen ved årets slutt.

Totalt sett svekket forbrukertillitsindeksene i de største markedene seg sent i 2024 og tidlig i 2025. Indeksene i de fleste større markeder falt fra november 2024. Det er verdt å merke seg at den amerikanske tillitsindeksen registrerte et betydelig fall i februar 2025, og falt under 70. Mirae Asset mener at sannsynligheten for høyere inflasjon og et lavere tempo i rentekutt fra Fed er hovedårsakene til nedgangen i forbrukertilliten.

Når det gjelder kortsiktige risikoer, mener Mirae Asset at makroøkonomiske usikkerheter, som geopolitiske spørsmål og den amerikanske regjeringens tollpolitikk, vil være de viktigste risikoene for tekstiletterspørselen i 2025. Til tross for den siste utviklingen i forhandlingene rundt konfliktene mellom Ukraina og Russland og Israel og Hamas, er spenningene mellom landene fortsatt høye, noe som utgjør en betydelig risiko for økonomien.

På lang sikt, med den økende tilstrømningen av utenlandske direkteinvesteringer til Vietnam, kan tekstil- og klesbedrifter møte press fra økende lønnskostnader. Videre er det nå lettere for vietnamesiske arbeidere å finne jobb i utlandet, noe som øker lønnskonkurransen innenlands.

Kilde: https://baodaknong.vn/nganh-det-may-truoc-kho-khan-va-co-hoi-dan-xen-243376.html