Viktige aksjer 20. september

KB Vietnam Securities Joint Stock Company (KBSV) anbefaler å holde KDH-aksjer i Khang Dien House Investment and Trading Joint Stock Company med et kursmål på VND 37 100/ aksje .

KBSV anslår at KDHs salg vil nå 2 400 milliarder VND i 2023, en økning på 21 % fra samme periode i 2022. Selskapets småskalaprosjekter Clarita, Emeria og The Solina forventes å oppnå høye absorpsjonsrater og gode salgspriser når de åpner for salg i 2024–2025.

KB anslår at KDHs omsetning og resultat etter skatt i 2023 vil nå henholdsvis 2 556 milliarder VND og 780 milliarder VND, en nedgang på 12 % og 29 % fra året før.

På lang sikt mener KBSV at storskalaprosjekter som boligområdet Tan Tao (330 hektar), industriparken Le Minh Xuan (110 hektar) og boligområdet Phong Phu 2 (130 hektar) vil bidra til at Khang Dien befester sin posisjon samt sikre profittvekst.

Basert på dette anbefaler KBSV å holde KDH-aksjer med et kursmål på VND 37 100 per aksje. Ved stengetid 19. september var KDH-aksjene på VND 34 000.

Viktige aksjer 20. september

På et annet felt anbefaler KB Securities å kjøpe HPG-aksjer i Hoa Phat Group Joint Stock Company med et kursmål på 32 000 VND/aksje.

I andre kvartal 2023 nådde omsetningen og resultatet etter skatt for aksjonærene i HPGs morselskap 29 496 milliarder VND og 1 460 milliarder VND, henholdsvis 21 % og 64 % lavere enn samme periode i fjor.

Innenlands er forbruket av byggestål fortsatt svakt, og det møter også konkurranse fra billige stålprodukter importert fra Kina tidlig i tredje kvartal 2023. HPGs forbruk i august 2023 har imidlertid også blitt bedre takket være promotering av eksportkanaler.

I tredje kvartal 2023 vil HPGs eksportordrer for HRC øke på grunn av den midlertidige nedstengningen av masovner i Europa for vedlikehold fra juli 2023.

KBSV forventer at stålprisene vil forbedre seg i fjerde kvartal 2023 og første kvartal 2024 takket være oppgangen i eiendomsbransjen i Kina og politikk for å begrense stålproduksjonen i landet.

KB anbefaler derfor å kjøpe HPG med et kursmål på 32 000 VND per aksje. Denne aksjen er for tiden priset til 28 150 VND.

VCBS Securities Company anbefaler nøytral kurs på LPB-aksjen i Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank med et kursmål på VND 15 451 .

VCBS opplyste at LPBs resultat før skatt og netto renteinntekter i første halvdel av 2023 falt med 31,8 % og 11,8 % fra år til år, og nådde henholdsvis 2 446 milliarder VND og 5 224 milliarder VND. I tillegg var bankens driftskostnader og tapsgrad høyere enn samme periode i fjor, opp 13,2 % og 2,43 %.

Med nedgangen i de første seks månedene av 2023, tror VCBS at LPBs overskudd vil ta seg opp igjen i andre halvdel av året, basert på forventningen om at LPB kan registrere en del av det forhåndsbetalte gebyret i 2023, og inntektene fra Dai-ichi Life forsikringsprovisjon forventes å vokse med over 15 %/år i de kommende årene.

I tillegg til dette forventes bankens portefølje av lån til privatkunder å vokse raskt; planen om å øke den utenlandske eierandelsgraden i LPB til maksimalt 15,5 % (fra 5 %) vil bidra til å skape momentum for at aksjekursen skal stige.

VCBS anslår at LPBs resultat før skatt i 2023 vil nå 6 392 milliarder VND, og ​​vurderer at LPBs aksjekurs har økt positivt og oversteget selskapets verdsettelse.

På dette grunnlaget anbefaler VCBS nøytral kurs på LPB-aksjer og setter et kursmål på VND 15 451. LPB er for tiden priset til VND 15 250/aksje.

(Analyser og anbefalinger fra verdipapirselskaper er kun ment som referanse.)

Kilde: https://nld.com.vn/kinh-te/nhung-co-phieu-dang-chu-y-ngay-20-9-20230919204845746.htm