Det neste som vil skyte i været i prisen i AI-alderen.

MLCC-er fungerer som energi-"lagring" og støyfiltre i elektroniske kretskort, og bidrar til å sikre stabil strømflyt og beskytte komponenter. Foto: SCMP .

AI-manien beriker ikke bare brikkeprodusenter som Nvidia, men påvirker også grunnleggende støttekomponentindustrier sterkt. Blant dem er flerlags keramiske kondensatorer (MLCC-er) – små komponenter som fungerer som spenningsbuffere på kretskort – i ferd med å bli et nytt investeringsmål.

Den underliggende årsaken stammer fra det enorme energiforbruket til AI-maskinvaresystemer. Neste generasjons AI-servere er fullpakket med grafikkbrikker (GPU-er) med høy ytelse, som bruker 10 ganger mer strøm enn tradisjonelle servere. Dette krever et mye større antall kondensatorer for å håndtere, filtrere støy og stabilisere strømmen, noe som forhindrer overbelastningsproblemer.

Ifølge forskning fra TrendForce krever en standard AI-server omtrent 28 000 MLCC-kondensatorer, 13 ganger mer enn en typisk serverkonfigurasjon. På individuelle kort forventes Nvidias neste generasjons arkitektur å kreve opptil 12 000 MLCC-enheter, nesten det dobbelte av 6500 på den nåværende tilgjengelige plattformen. Denne designoppgraderingen tvinger systemprodusenter til å anskaffe komponenter i enestående mengder.

Analytikere spår at globale MLCC-priser offisielt vil snu og begynne å stige igjen i nær fremtid, og dermed avslutte en kontinuerlig treårig nedgang forårsaket av den økonomiske resesjonen.

Hver standard AI-server krever 28 000 av disse kondensatorene. Foto: SCMP.

Aksjemarkedet reagerte raskt og positivt på dette teknologiske skiftet. Aksjer i ledende selskaper i Japan og Sør-Korea viste eksepsjonell vekst.

Markedslederen Murata Manufacturing forventer at salget av serverrelaterte kondensatorer vil øke med 90 % i år. Selskapets aksjekurs har steget med nesten 90 % siden begynnelsen av året. I mellomtiden har Samsung Electro-Mechanics sett aksjen øke med spektakulære 265 % og er i forhandlinger om å øke prisene med store kunder.

I det kinesiske markedet blomstrer også investeringsbølgen i denne forsyningskjeden. Aksjene til Guangdong Fenghua Advanced Technology traff kontinuerlig takprisen i flere økter på rad, med økninger på henholdsvis 10 %, 9 % og 5 % 18.–19. mai 2020.

På samme måte registrerte Chaozhou Three-Circle en økning på maksimalt 10 % den 19. mai. Aksjekursene til begge innenlandske selskapene har mer enn doblet seg det siste året takket være strategien deres om å aggressivt bevege seg mot high-end-kondensatorsegmentet for elektriske kjøretøy og datasentre.

Analytikere i Kina mener at MLCC-sektoren har potensial til å gjenta den fenomenale veksten som optiske modulindustrien har oppnådd tidligere.

«Denne trenden gjenspeiler et stort skifte i forsyningskjeden, der passive komponenter blir nøkkelfaktorer som bestemmer ytelsen til hele AI-systemer», kommenterte en analytiker hos China Securities .