Likwidacja sali kredytowej – potrzebny plan działania

14 lat ubiegania się o kredyt

Klienci dokonują transakcji w Tien Phong Commercial Joint Stock Bank. *Zdjęcie: Nguyen Quang*

W Depeszy Oficjalnej nr 104/CD-TTg w sprawie zwiększenia efektywności zarządzania polityką pieniężną i fiskalną (z dnia 6 lipca 2025 r.) Premier zwrócił się do Banku Państwowego o dążenie do osiągnięcia całorocznego wzrostu akcji kredytowej o około 16% w porównaniu z rokiem 2024 oraz do 2026 r., aby zarządzał wzrostem akcji kredytowej zgodnie z narzędziami rynkowymi i zniósł limity kwotowe. Bank Państwowy pilnie dokonuje przeglądu, analizy, ocenia skutki, bada doświadczenia międzynarodowe i rozważa pilne usunięcie narzędzi administracyjnych w zarządzaniu wzrostem akcji kredytowej poprzez przypisanie celów wzrostu akcji kredytowej każdej instytucji kredytowej.

Do tej pory Bank Państwowy stosował narzędzie limitu kredytowego dla instytucji kredytowych przez 14 lat, od 2011 r., kiedy inflacja wzrosła do 18,13% z powodu konsekwencji luźnej polityki pieniężnej i deficytu handlowego, wydatki rządowe stale rosły, co prowadziło do wzrostu popytu łącznego. Wcześniej, od 2005 do 2010 r., podaż pieniądza i saldo kredytowe Wietnamu rosły szybko, ze średnią stopą wzrostu wynoszącą 30%/rok, ilość pieniądza w obiegu była duża, podczas gdy ilość produktów krajowych nie rosła odpowiednio, co prowadziło do wysokiej inflacji. Po zaostrzeniu polityki pieniężnej i fiskalnej inflacja gwałtownie spadła, w 2015 r. do 0,6%, a od 2020 r. do chwili obecnej inflacja utrzymuje się w przedziale 1,84-3,24%. Pozytywne wyniki wzrostu kredytu w 2025 r. po długim okresie wpływu pandemii Covid-19 sprawiły, że wiele osób zainteresowało się zniesieniem limitów kredytowych.

Według ekspertów, przestrzeń kredytowa dla banków jest niczym „zawór” kontrolujący podaż pieniądza w gospodarce . Patrząc wstecz, gdy wzrost kredytów był „gorący”, zdarzały się okresy, gdy przekraczał on 30%, co pociągało za sobą liczne konsekwencje i ryzyko dla systemu bankowego, a także dla gospodarki w ogóle. Kiedy banki prześcigały się w zwiększaniu akcji kredytowej, pożyczały „łatwo”, co powodowało wzrost złych długów. W rzeczywistości sektor bankowy od dawna zmaga się z ciężarem złych długów, więc „zawór” kredytowy skutecznie uwalniał „zakrzep krwi” złych długów, a wzrost kredytów w ostatnich latach był kontrolowany na poziomie zaledwie około 12-14%, co zapewniało bezpieczeństwo systemu bankowego i sprzyjało rozwojowi gospodarczemu.

Były przewodniczący rady dyrektorów Loc Phat Joint Stock Commercial Bank (LPBank), Nguyen Duc Huong, powiedział, że wprowadzenie przez Bank Państwowy limitu kredytowego pomogło mu elastycznie zarządzać wzrostem kredytów, stosując konkretne i jasne kryteria przyznawania kredytów bankom, takie jak skala, jakość aktywów itp. Wcześniej limit kredytowy był rzeczywiście skuteczny, przyczyniając się do stabilizacji rynku pieniężnego, „ostudzenia” wyścigu stóp procentowych i zapewnienia stabilnej kondycji bankom, które są uważane za filar gospodarki. Co więcej, limit kredytowy pomaga również władzom kontrolować ilość pieniądza w obiegu gospodarczym, aktywnie kontrolując inflację i przyczyniając się do stabilizacji wartości pieniądza.

Nadal skuteczne narzędzie

Według kierownictwa Banku Państwowego, mimo stosowania limitu kredytowego, Bank Państwowy elastycznie zarządza tym narzędziem w oparciu o aktualną sytuację gospodarczą w kraju, a także biorąc pod uwagę rozwój gospodarki światowej. Na przykład, w 2024 roku, zamiast przyznawać kredyty partiami, jak w latach ubiegłych, Bank Państwowy przypisał cały cel wzrostu kredytów bankom od początku roku, w oparciu o ocenę kondycji finansowej, na podstawie której banki proaktywnie tworzyły plany kredytowe. Nie jest to jednak sztywny cel, który agencja zarządzająca stale korygowała w oparciu o kondycję gospodarki, a także samych banków. W rzeczywistości Bank Państwowy dwukrotnie poluzował limit kredytowy w 2024 roku dla banków o dobrym wzroście lub zmniejszył go dla banków, które nie gwarantują wzrostu.

Aby osiągnąć cel wzrostu PKB na poziomie ponad 8% w 2025 r., Bank Państwowy wyznaczył cel wzrostu kredytów na poziomie 16%, co odpowiada dodatkowej kwocie 2,5 mln VND. Na dzień 30 czerwca saldo kredytów niespłaconych w systemie bankowym przekroczyło 17,2 mln VND, co stanowi wzrost o 9,9% w porównaniu z końcem 2024 r. i o 19,32% w porównaniu z analogicznym okresem w 2024 r., co stanowi najwyższy wzrost kredytów od 2023 r.

Wiele opinii uważa, że obecnie, gdy gospodarka w dużej mierze opiera się na kapitale bankowym, limit kredytowy jest nadal skutecznym narzędziem kontroli podaży pieniądza. W dłuższej perspektywie możliwe jest jednak porzucenie limitu kredytowego i wykorzystanie innych narzędzi, ale tylko wtedy, gdy warunki rynkowe będą sprzyjające i gdy polityka pieniężna nie będzie już musiała realizować wielu celów jednocześnie, jak ma to miejsce obecnie.

Wdrożenie przez Bank Państwowy planu działania mającego na celu ograniczenie, a ostatecznie wyeliminowanie przydzielania celów wzrostu kredytów dla każdej instytucji kredytowej, jest w obecnej sytuacji uważane za konieczne. Bank Państwowy musi jednak dokładnie przeanalizować czynniki, aby znaleźć równowagę między korzyściami a ryzykiem. Aby zlikwidować lukę kredytową, konieczne są bowiem takie warunki, jak stabilna gospodarka makroekonomiczna, kontrolowana inflacja i kondycja systemu bankowego.

Szef Departamentu Polityki Pieniężnej Banku Państwowego Pham Chi Quang:
Nie ma trwałego rozwiązania.

W okresie luźnej polityki pieniężnej (2005-2010) wzrost akcji kredytowej gwałtownie wzrósł, sięgając nawet 54%, co doprowadziło wiele instytucji kredytowych na skraj bankructwa. Aby uchronić system kredytowy przed załamaniem, Bank Państwowy wprowadził politykę „pojemności kredytowej”, która odgrywa pozytywną rolę w utrzymaniu wzrostu gospodarczego i kontroli inflacji. Nie ma jednak trwałego rozwiązania. Bank Państwowy uznaje, że jest to rozwiązanie administracyjne, które należy zmienić.

W 2025 roku Bank Państwowy zniesie limit kredytowy dla banków zagranicznych, instytucji kredytowych niebędących bankami..., a dotyczyć będzie wyłącznie banków komercyjnych. Jest to etap realizacji planu likwidacji limitu. Bank Państwowy będzie dysponował rozwiązaniami dostosowanymi do aktualnych warunków panujących w Wietnamie, aby ustabilizować gospodarkę makroekonomiczną i kontrolować inflację. Bank Państwowy dokładnie przeanalizuje i oceni strategie likwidacji limitu kredytowego.

Docent, dr Nguyen Huu Huan - Uniwersytet Ekonomiczny w Ho Chi Minh City:
Zarządzanie kredytem według pokoju nie jest już właściwe.

Zarządzanie kredytem poprzez przyznawanie limitów kredytowych jest stosowane od dawna. Dlatego Bank Państwowy powinien rozważyć jego porzucenie, ponieważ chociaż zarządzanie przestrzenią kredytową jest skuteczne, jest to środek administracyjny i nie jest już właściwe. Jednak historia pokazuje, że gwałtowny wzrost akcji kredytowej w latach 2007–2010, który doprowadził do wysokiej inflacji, wciąż jest aktualna, a Bank Państwowy musiał wykorzystać przestrzeń kredytową do regulacji przepływu pieniądza na rynku.

Polityka pieniężna Wietnamu jest obecnie wielokierunkowa, promując wzrost gospodarczy, stabilizując kursy walut, a jednocześnie kontrolując inflację. Rynek walutowy jest zmienny, dlatego likwidując lukę kredytową, Bank Państwa musi stosować modele ilościowe, wykorzystywać dane i technologię sztucznej inteligencji (AI) do analizy, aby móc zarządzać sytuacją. W przeciwnym razie, w wyniku wstrząsów gospodarczych, takich jak w 2008 roku, inflacja gwałtownie wzrosła z powodu nadmiernego poluzowania polityki kredytowej.

Ekonomista, dr Le Hong Phong, były dyrektor generalny LPBank:
Czas rozważyć usunięcie sali kredytowej

Akcja kredytowa rozwija się w dobrym kierunku i oczekuje się, że będzie nadal dynamicznie rosła w ostatnich miesiącach roku. W związku z tym Bank Państwa powinien rozważyć likwidację limitu kredytowego w najbliższej przyszłości.

Wcześniej roczny przydział limitu kredytowego w określonej wysokości czasami prowadził do sytuacji, w której limit nie był wykorzystywany. Niektóre banki, z powodu niewykorzystania limitu kredytowego, musiały znaleźć wszelkie sposoby, aby osiągnąć cel na koniec roku, aby kwalifikować się do przyznania przez Bank Państwowy limitu kredytowego w kolejnym roku równego lub wyższego niż w roku poprzednim. Likwidacja limitu kredytowego rozwiązałaby problem nierównomiernego wykorzystania limitu.

Gdy zabraknie środków na kredyty, banki będą decydować o skali i tempie wzrostu niespłaconych kredytów, kierując się swoją zdolnością finansową, umiejętnością zarządzania ryzykiem i strategią biznesową. Stamtąd kapitał będzie napływał do obszarów o wysokim popycie i dużym potencjale wzrostu, takich jak produkcja, eksport, zaawansowane technologicznie rolnictwo, czysta energia, infrastruktura…

Thanh Nga nagrał

Źródło: https://hanoimoi.vn/bo-room-tin-dung-can-co-lo-trinh-708467.html