Koniec „ochłodzenia” rynku nieruchomości w Chinach

[reklama_1]

Kupujący domy spieszą się ze wcześniejszą spłatą swoich pożyczek

Skalę niespłaconych kredytów hipotecznych i ich ostateczny wpływ na przychody trudno jest określić na podstawie oficjalnych danych, ale istnieje wiele dowodów na to, że w ostatnich miesiącach zjawisko to wzrosło, ponieważ kredytobiorcy spieniężali rozczarowujące inwestycje lub pozyskiwali kapitał, zaciągając nisko oprocentowane pożyczki biznesowe, jak podaje Nikkei Asia.

Bankierzy dają wyraz swoim obawom, wdrażając strategie mające na celu spowolnienie tempa spłacania pożyczek i utrzymanie kredytów hipotecznych w swoich księgach — przynajmniej jeszcze przez jakiś czas.

„Nigdy wcześniej nie słyszałem o przedterminowych spłatach na taką skalę. To z pewnością negatywnie wpłynie na zyski banków” – powiedział Ding Shuang, główny ekonomista Standard Chartered ds. Wielkich Chin i Azji Północnej.

Kupujący domy spłacają pożyczki przed terminem, koniec ochłodzenia na rynku nieruchomości w Chinach, zdjęcie 1 — Chińskie banki stoją przed nowym wyzwaniem w zakresie zysków, ponieważ coraz więcej nabywców domów spłaca swoje kredyty hipoteczne przed terminem, co grozi pożyczkodawcom latami utraconych oczekiwanych dochodów z odsetek. Zdjęcie ilustracyjne

Menedżer w China Merchants Bank we wschodniej prowincji Jiangsu poinformował, że pod koniec stycznia nastąpił „wyraźny wzrost liczby wcześniejszych spłat kredytów hipotecznych po Nowym Roku Księżycowym”. W odpowiedzi dodał, że jego bank prosi klientów o umówienie się na spotkanie, jeśli chcą omówić wcześniejsze spłaty.

Pracownik banku w oddziale China Construction Bank w południowym Kantonie poinformował, że bank zamknął funkcję przedpłat kredytów na telefony komórkowe po gwałtownym wzroście liczby takich wniosków. Klienci muszą czekać „kilka miesięcy”, aby zarezerwować termin w oddziale, w którym będą mogli dokonać takich płatności – powiedział pracownik.

35-letnia pracownica firmy edukacyjnej w Pekinie, przedstawiająca się jako Zhang, powiedziała Nikkei Asia, że czeka już ponad dwa miesiące na spłatę długu hipotecznego w wysokości około 2 milionów juanów (290 000 dolarów).

Wcześniejsza spłata kredytów hipotecznych jest korzystna dla chińskich banków, ponieważ eliminuje ryzyko strat kredytowych. Uszczupla jednak jedno z bardziej niezawodnych źródeł dochodu z odsetek dla pożyczkodawców.

Koniec polityki „chłodzenia” rynku nieruchomości

Jak napisał Dan Wang, główny ekonomista Hang Seng Bank of China, w niedawnym wpisie na blogu chińskiego wydania Financial Times, mniej niż 0,7% kredytów osobistych, wliczając kredyty hipoteczne, jest klasyfikowanych jako niespłacane, tyle samo co przed pandemią.

Kredyty hipoteczne w Chinach są zazwyczaj oferowane po nieco wyższym oprocentowaniu niż pięcioletnia stopa bazowa kredytu (LPR). Pięcioletnia stopa LPR spadła do 4,3% z 4,8% pod koniec 2019 roku, ponieważ chiński rząd próbował ostudzić przegrzany rynek nieruchomości, co również spowodowało spadek oprocentowania kredytów hipotecznych.

W rezultacie kredytobiorcy ze starszymi kredytami hipotecznymi płacą wyższe odsetki niż ci, którzy zaciągnęli nowsze pożyczki. „Ludzie uważają to za niesprawiedliwe” – powiedział kierownik oddziału China Merchants Bank w prowincji Jiangsu.

Kredytobiorcy zareagowali, stosując różne strategie spłaty kredytów hipotecznych.

Niektórzy skupują produkty do zarządzania majątkiem, które straciły na wartości w zeszłym roku, ponieważ obostrzenia związane z COVID-19 ograniczyły aktywność gospodarczą. Zhang, pracownica firmy edukacyjnej, powiedziała, że „słabe wyniki” jej inwestycji były jednym z czynników, które zmusiły ją do wycofania gotówki i spłaty kredytów hipotecznych.

Inni spłacają swoje kredyty hipoteczne zaciągając pożyczki o niższym oprocentowaniu, które przeznaczają na inne cele, np. rozszerzenie działalności gospodarczej, mimo że chińskie władze zakazują takiej praktyki.

Ci kredytobiorcy wykorzystują działania Pekinu w ostatnich latach, mające na celu zachęcenie banków do udzielania kredytów małym i średnim przedsiębiorstwom. Ponieważ duże banki dominują na rynku kredytów hipotecznych, mniejsze instytucje kredytowe zaciekle konkurują o kredytobiorców biznesowych, co prowadzi do obniżenia stóp procentowych.

Pracownik banku Rural Commercial Bank w mieście Foshan powiedział Nikkei Asia, że bank oferuje kredyty biznesowe klientom indywidualnym po oprocentowaniu niższym niż 4%.

Banki nie publikują danych dotyczących wcześniejszej spłaty kredytów hipotecznych, ale całkowite zadłużenie z tytułu kredytów hipotecznych spadło z 38,9 biliona juanów (5,67 biliona dolarów) pod koniec września do 38,8 biliona juanów pod koniec ubiegłego roku, zgodnie z danymi Ludowego Banku Chin.

Tymczasem, jak podało Narodowe Biuro Statystyczne, średnie ceny domów w 70 największych chińskich miastach spadają w ujęciu rok do roku nieprzerwanie od 10 miesięcy, począwszy od kwietnia 2022 r.

„W ciągu ostatnich dwóch lat całkowicie zniknęli nabywcy inwestycyjni” – powiedział agent ds. sprzedaży mieszkań o nazwisku Luo z przedmieścia Kantonu.

Źródło