Ropa, pieniądze i władza

Książka przedstawia kompleksowy obraz historii przemysłu naftowego – walki o pieniądze i władzę wokół ropy naftowej. Walka ta wstrząsnęła globalną gospodarką, odzwierciedliła konsekwencje wojen światowych i regionalnych oraz zmieniła losy ludzkości w ogóle, a poszczególnych narodów w szczególności.

Globalne rynki finansowe zostały zachwiane w sierpniu 1982 roku, ale pochopne działania podjęte podczas Tygodnia Meksyku i w kolejnych dniach ustabilizowały globalny system finansowy. Zadłużenie Meksyku zostało przedłużone; jednak po zakończeniu globalnego kryzysu naftowego „potęga ropy naftowej” okazała się nie tak silna, jak sądzono.

Dla kraju eksportującego ropę naftową, ropa jest nie tylko siłą, ale i słabością. Co więcej, zbliża się kolejna transformacja. W jej wyniku kryzys naftowy przerodzi się w międzynarodowy kryzys zadłużenia, a państwa eksportujące ropę będą dłużnikami, zaciągając pożyczki w oparciu o przekonanie, że ropa zawsze będzie sprzedawana po wysokich cenach.

Podczas gdy Meksyk balansował na krawędzi bankructwa, inny mały bank, Penn Square, mieszczący się w niepozornym centrum handlowym w Oklahomie, również stanął w obliczu niewypłacalności. Był to bank specjalizujący się w pożyczkach na cele energetyczne.

Penn Square Bank stał się przedmiotem ożywionej debaty między Rezerwą Federalną a innymi agencjami regulacyjnymi. Ale dlaczego tak wiele uwagi poświęcono małemu bankowi, położonemu w podmiejskiej dzielnicy handlowej, podczas gdy Meksyk był na skraju bankructwa?

Powodem było udzielenie przez bank dużych pożyczek na ropę i gaz, z których większość była problematyczna. Następnie odsprzedał te pożyczki o wartości około dwóch miliardów dolarów dużym bankom rynku pieniężnego, takim jak Continental Illinois, Bank of America i Chase Manhattan. Jednak Penn Square posiadał portfel bezwartościowych długów. Bank nie był w stanie spłacić swoich długów i musiał zamknąć działalność. To jednak nie był koniec.

W skali kraju najbardziej aktywnym bankiem udzielającym pożyczek na sektor energetyczny jest Continental Illinois, największy bank na Środkowym Zachodzie i siódmy co do wielkości w kraju. Ogólnie rzecz biorąc, jest to najszybciej rozwijający się bank udzielający pożyczek i wielokrotnie nagradzany za najlepsze zarządzanie. Jego prezes został okrzyknięty „Bankierem Roku”. Continental Illinois to potężny konkurent z dynamicznie rosnącym udziałem w rynku pożyczek dłużnych na sektor ropy naftowej i gazu, a także w innych sektorach. „Wall Street Journal” nazwał Continental Illinois „niepokonanym bankiem”.

Gdy ceny ropy spadają, staje się jasne, że Continental Illinois, ze swoim ogromnym portfelem pożyczek energetycznych przeniesionych z Penn Square i innych źródeł, znalazło się w niepewnej sytuacji.

W rezultacie rok 1984 był rokiem największej liczby wypłat bankowych w historii świata. Banki i inne firmy na całym świecie masowo wypłacały pieniądze. Rating kredytowy Continental Illinois był bardzo pesymistyczny. W rezultacie cały system bankowy również znalazł się w opłakanym stanie.

Rząd federalny został zmuszony do interwencji, zapewniając 5,5 miliona dolarów gwarancji nowego kapitału, 8 milionów dolarów w formie pożyczek ratunkowych i oczywiście nowego zespołu zarządzającego. Nacjonalizacja Continental Illinois była wydarzeniem bezprecedensowym w Stanach Zjednoczonych, przynajmniej do tego momentu. Konsekwencje tak szeroko zakrojonej operacji bez szybkiej reakcji były tragiczne.

Wraz z upadkiem kontynentalnego Illinois, kredyty na energię natychmiast straciły na atrakcyjności. Każdy bank, który zamierzał lub mógł udzielać pożyczek firmom energetycznym, musiał zrewidować swoje procedury operacyjne, aby były bardziej rygorystyczne. To sprawiło, że uzyskanie kredytów na ropę i gaz stało się znacznie trudniejsze niż wcześniej. Bez kapitału nie byłyby one w stanie eksploatować ani rozwijać sektora, nawet w okresie boomu cen ropy.

Źródło: https://znews.vn/quyen-nang-cua-dau-mo-lon-toi-dau-post1650725.html