Oprocentowanie depozytów online znów zaczyna rosnąć.

W zeszłym tygodniu na rynku depozytowym pojawiły się oznaki lokalnego odwrócenia trendu, gdyż niektóre banki komercyjne podniosły oprocentowanie depozytów, głównie za pośrednictwem kanałów internetowych i programów promocyjnych.

Báo Tin Tức•17/05/2026

Podpis pod zdjęciem — Kilka banków komercyjnych podniosło oprocentowanie depozytów. Zdjęcie: News and Ethnic Minorities Newspaper.

W szczególności, Sajgon Thuong Tin Commercial Joint Stock Bank ( Sacombank ) znacząco skorygował oprocentowanie depozytów za pośrednictwem kanałów internetowych, podwyższając je o 0,2–1% rocznie w zależności od okresu i kwoty depozytu. Po korekcie najwyższe oprocentowanie w tym banku osiągnęło 7,8% rocznie dla depozytów o wartości 200 milionów VND lub więcej, z terminami 24–36 miesięcy.

Oprócz Sacombanku, cyfrowy bank Cake by VPBank również wdraża politykę dodawania odsetek do 1,5% rocznie dla nowych klientów wpłacających oszczędności na okres 6 miesięcy lub dłuższy. Przy oprocentowaniu nominalnym na poziomie 7,2-7,4% rocznie, rzeczywiste oprocentowanie otrzymywane w VPBanku może sięgać nawet 8,9% rocznie. Jest to jedno z najwyższych oprocentowania na rynku.

Warto zwrócić uwagę, że Saigon Commercial and Industrial Bank (Saigonbank) również wykonał wartą uwagi decyzję, podnosząc stopę procentową dla 13-miesięcznych depozytów z 7%/rok do 7,9%/rok.

W niektórych innych bankach również zaobserwowano nieznaczny trend wzrostowy stóp procentowych. Orient Commercial Bank (OCB) nieznacznie podniósł stopy procentowe o 0,1% rocznie dla okresów 6-36 miesięcy. Dla depozytów poniżej 100 milionów VND, stopa procentowa dla okresu 24 miesięcy wzrasta do 6,9% rocznie, a dla okresu 36 miesięcy do 7,1% rocznie. Dla depozytów pomiędzy 100 a 500 milionów VND, stopa procentowa dla okresów 12- i 21-miesięcznych wynosi 6,9% rocznie, dla okresu 18 miesięcy wynosi 6,8% rocznie, dla okresu 24 miesięcy wynosi 7% rocznie, a dla okresu 36 miesięcy osiąga 7,2% rocznie. Bac A Bank również podniósł stopy procentowe o 0,25% rocznie dla okresu 13 miesięcy, co daje stopę procentową 7% rocznie dla depozytów poniżej 1 miliarda VND.

Z kolei państwowe banki komercyjne nadal utrzymują znacznie niższe stopy procentowe. Obecnie Wietnamski Bank Handlowy Zagraniczny (Vietcombank), Wietnamski Bank Inwestycji i Rozwoju ( BIDV ) oraz Wietnamski Bank Handlowy Przemysłu i Handlu (VietinBank) ustalają stopy procentowe na poziomie około 3,5% rocznie dla okresów 6-9 miesięcy i około 5,9-6% rocznie dla okresów 12 miesięcy lub dłuższych. Poziom ten jest uważany za stabilny, co stwarza możliwości dalszych obniżek stóp procentowych w celu wsparcia gospodarki.

Jeśli chodzi o przyszłe trendy, eksperci z Vietcombank Securities Company Limited (VCBS) uważają, że stopy procentowe wykazują oznaki zbliżania się do szczytu. Oprocentowanie depozytów w drugim kwartale 2026 roku może nadal spadać o około 30-50 punktów bazowych, głównie dla depozytów średnio- i długoterminowych, zgodnie z wytycznymi operacyjnymi Banku Państwowego Wietnamu.

W związku z tym bank centralny nadal priorytetowo traktuje wspieranie wzrostu gospodarczego, nie rezygnując jednocześnie ze stabilności makroekonomicznej. Prognozuje się dalszą obniżkę stopy procentowej o około 0,5-1%, w połączeniu z elastycznymi operacjami otwartego rynku, które mają kontrolować płynność i ograniczać nagłe wahania.

Wcześniej, począwszy od początku kwietnia, szereg banków jednocześnie obniżyło oprocentowanie depozytów o 0,1-0,5% rocznie, zwłaszcza po posiedzeniu operacyjnym Banku Państwowego Wietnamu 9 kwietnia. Tendencja spadkowa wystąpiła w wielu bankach, z obniżkami o 0,1-1% rocznie dla okresów 6 miesięcy lub dłuższych.

Ponadto analitycy uważają, że perspektywy stóp procentowych w nadchodzącym okresie zależą nie tylko od podaży i popytu na kapitał, ale także od wpływu nowych regulacji Banku Państwowego Wietnamu . W szczególności Okólnik 08/2026/TT-NHNN, zmieniający i uzupełniający punkt a, klauzula 4, artykuł 20 Okólnika 22/2019/TT-NHNN regulujący limity i wskaźniki bezpieczeństwa w działalności banków i oddziałów banków zagranicznych, oficjalnie wszedł w życie. Godnym uwagi jest to, że zamiast wykluczania wszystkich depozytów terminowych Skarbu Państwa, jak wcześniej ustalono, nowy Okólnik pozwala instytucjom kredytowym uwzględnić 20% salda depozytów terminowych Skarbu Państwa w mianowniku przy określaniu wskaźnika kredytów do depozytów (LDR).

WedługFPT Securities Joint Stock Company (FPTS), taka polityka mogłaby wpompować setki bilionów VND w płynność. Obecnie depozyty Skarbu Państwa w bankach państwowych wynoszą około 624 000 miliardów VND. Dzięki nowej metodzie obliczeń, kredyt mógłby wzrosnąć o dodatkowe 106 000–707 000 miliardów VND, co odpowiadałoby rocznemu wzrostowi kredytu na poziomie 0,5–3,8 punktu procentowego. Duże banki, takie jak Vietcombank, BIDV i VietinBank, mogłyby zwiększyć akcję kredytową o dziesiątki bilionów VND bez znaczącego wzrostu depozytów.

Analitycy twierdzą, że jeśli te środki nie zostaną natychmiast wchłonięte, stopy procentowe mogą spaść. Z drugiej strony, jeśli popyt na kapitał na inwestycje publiczne i duże projekty gwałtownie wzrośnie, stopy procentowe mogą pozostać wysokie lub wahać się lokalnie. Niemniej jednak, nowa polityka ma zmniejszyć presję konkurencji w zakresie oprocentowania depozytów, jednocześnie przyczyniając się do obniżenia kosztu kapitału i ograniczenia wyścigu o podwyżki stóp procentowych w systemie bankowym.