Czy banki wkrótce będą miały dziesiątki bilionów dongów do dyspozycji na pożyczki?

(NLĐO) - Nowe przepisy dotyczące obliczania wskaźnika kredytów do depozytów (LDR) pomogą zmniejszyć presję na mobilizację depozytów ze strony osób fizycznych i przedsiębiorstw, co doprowadzi do obniżenia stóp procentowych.

Bank Państwowy Wietnamu zwraca się o opinie na temat projektu nowelizacji Okólnika 22/2019/TT-NHNN, który reguluje limity i wskaźniki bezpieczeństwa w działalności banków i oddziałów banków zagranicznych.

Projekt okólnika stanowi, że przepisy dotyczące mobilizacji kapitału wyłączają 80% depozytów terminowych Skarbu Państwa, co oznacza, że ​​20% depozytów terminowych Skarbu Państwa będzie wliczane do mianownika. Jest to istotna zmiana, ponieważ obecne przepisy stanowią, że przy obliczaniu wskaźnika LDR od sumy depozytów odejmowane jest 100% wszystkich depozytów terminowych Skarbu Państwa.

Pan Nguyen Danh Thai, analityk makroekonomiczny w CKG Vietnam, uważa, że ​​te regulacje będą korzystne dla państwowych banków komercyjnych ze względu na dużą skalę depozytów ze Skarbu Państwa.

Pomoże to zmniejszyć presję na mobilizację depozytów od osób fizycznych i przedsiębiorstw w celu spełnienia wskaźników bezpieczeństwa. Oprocentowanie depozytów może również ulec dalszemu obniżeniu, ponieważ banki nie będą już „ścigać się” w podnoszeniu stóp procentowych, aby zrównoważyć wzrost akcji kredytowej.

Oprocentowanie depozytów ostatnio spadło.

Według MBS Securities Company, oprócz projektu okólnika wspomnianego powyżej, Bank Państwowy Wietnamu wydał właśnie Okólnik 08/2026/TT-NHNN w celu zapewnienia wsparcia technicznego przy obliczaniu wskaźnika kredytów do depozytów (LDR), który wchodzi w życie 15 maja.

Na mocy nowych przepisów państwowe banki komercyjne, takie jak Vietcombank, BIDV i VietinBank, będą mogły obniżyć swój wskaźnik kredytów do depozytów (LDR) o 1,1% - 1,5% w porównaniu do okresu przed zmianami.

Według szacunków MBS, zmiana ta mogłaby zwiększyć zdolność kredytową o 0,3%–0,4% całkowitego salda kredytowego całego systemu, które wynosi 19,5 mln VND (stan na kwiecień 2026 r.). W ten sposób gospodarka otrzyma dodatkowe 58 000–78 000 mld VND z systemu bankowego.

Płynność systemu bankowego w dalszym ciągu znajduje się pod presją w związku z silnym ożywieniem akcji kredytowej, podczas gdy mobilizacja depozytów nie nadąża za tym tempem, mimo że stopy procentowe depozytów wzrosły od końca 2025 r. i nadal rosły w pierwszych trzech miesiącach 2026 r.

Do końca kwietnia 2026 r. zadłużenie kredytowe w całym systemie wzrosło o 4,4%, podczas gdy dynamika depozytów pozostała niższa ze względu na tendencję do lokowania środków w alternatywne kanały inwestycyjne.

Zdaniem pana Nguyen Danh Thai, pomimo niewielkiej korekty w dół o 0,1–0,5 punktu procentowego w kwietniu, rzeczywisty poziom stóp procentowych pozostaje znacznie wyższy niż niski poziom bazowy z 2025 r.

To z kolei wywiera bezpośrednią presję na koszty kapitałowe przedsiębiorstw w czasie, gdy banki wciąż zmagają się z ryzykiem wynikającym z napiętych warunków kursowych i rosnącej inflacji.

Stopy procentowe ostatnio spadły, lecz presja nadal jest znaczna.

Source: https://nld.com.vn/ngan-hang-sap-co-them-hang-chuc-ngan-ti-dong-de-cho-vay-196260517122619709.htm