Znane akcje z 20 września

KB Vietnam Securities Joint Stock Company (KBSV) rekomenduje posiadanie akcji KDH spółki Khang Dien House Investment and Trading Joint Stock Company z ceną docelową 37 100 VND za akcję .

KBSV prognozuje, że w 2023 r. sprzedaż KDH osiągnie 2400 mld VND, co oznacza wzrost o 21% w porównaniu z analogicznym okresem w 2022 r. Oczekuje się, że niewielkie projekty spółki Clarita, Emeria i The Solina osiągną wysokie wskaźniki absorpcji i dobre ceny sprzedaży, gdy zostaną otwarte na sprzedaż w latach 2024–2025.

KB prognozuje, że przychody i zysk po opodatkowaniu KDH w 2023 r. osiągną odpowiednio 2556 mld VND i 780 mld VND, co oznacza spadek odpowiednio o 12% i 29% w ujęciu rok do roku.

KBSV uważa, że ​​w perspektywie długoterminowej projekty na dużą skalę, takie jak obszar mieszkalny Tan Tao (330 hektarów), park przemysłowy Le Minh Xuan (110 hektarów) i obszar mieszkalny Phong Phu 2 (130 hektarów), pomogą Khang Dien ugruntować swoją pozycję, a także zapewnić wzrost zysków.

Na tej podstawie KBSV rekomenduje utrzymanie akcji KDH z ceną docelową 37 100 VND za akcję. Na zamknięciu sesji 19 września akcje KDH kosztowały 34 000 VND.

Znane akcje z 20 września

W innym obszarze KB Securities rekomenduje zakup akcji HPG spółki Hoa Phat Group Joint Stock Company z ceną docelową 32 000 VND za akcję.

W drugim kwartale 2023 r. przychody i zysk po opodatkowaniu akcjonariuszy spółki dominującej HPG wyniosły 29 496 mld VND i 1 460 mld VND, co oznacza odpowiednio spadek o 21% i 64% w porównaniu z analogicznym okresem ubiegłego roku.

W kraju zużycie stali budowlanej utrzymuje się na niskim poziomie i na początku trzeciego kwartału 2023 r. dodatkowo zmaga się z konkurencją w postaci tanich wyrobów stalowych importowanych z Chin. Jednakże konsumpcja HPG w sierpniu 2023 r. również uległa poprawie dzięki promocji kanałów eksportowych.

W trzecim kwartale 2023 r. zamówienia eksportowe HPG na piece HRC wzrosną ze względu na tymczasowe zamknięcie wielkich pieców w Europie w celu przeprowadzenia konserwacji od lipca 2023 r.

KBSV przewiduje, że ceny stali poprawią się w czwartym kwartale 2023 r. i pierwszym kwartale 2024 r. dzięki ożywieniu na rynku nieruchomości w Chinach i polityce ograniczającej produkcję stali w tym kraju.

W związku z tym KB rekomenduje zakup akcji HPG z ceną docelową 32 000 VND za akcję. Aktualna cena akcji wynosi 28 150 VND.

Firma VCBS Securities Company rekomenduje neutralną ocenę akcji LPB spółki Lien Viet Post Joint Stock Commercial Bank, ustalając cenę docelową na 15 451 VND .

VCBS poinformował, że zysk przed opodatkowaniem i dochód odsetkowy netto LPB w pierwszej połowie 2023 roku spadły o 31,8% i 11,8% rok do roku, osiągając odpowiednio 2446 mld VND i 5224 mld VND. Ponadto koszty operacyjne banku i wskaźnik złych długów były wyższe niż w analogicznym okresie ubiegłego roku i wzrosły o 13,2% i 2,43%.

Biorąc pod uwagę spadek w pierwszych 6 miesiącach 2023 r., VCBS uważa, że ​​zysk LPB wzrośnie w drugiej połowie roku, opierając się na założeniu, że LPB będzie mogło zarejestrować część opłaty przedpłaconej w 2023 r., a przychody z prowizji ubezpieczeniowej Dai-ichi Life mają rosnąć o ponad 15% rocznie w nadchodzących latach.

Jednocześnie prognozuje się, że portfel kredytów detalicznych banku będzie szybko rósł; plan zwiększenia udziału kapitału zagranicznego w LPB do maksymalnie 15,5% (z 5%) pomoże stworzyć dynamikę wzrostu ceny akcji.

VCBS prognozuje, że zysk LPB przed opodatkowaniem w 2023 r. osiągnie 6392 mld VND i ocenia, że ​​cena akcji LPB wzrosła dodatnio i przekroczyła wycenę spółki.

Na tej podstawie VCBS zaleca neutralne nastawienie do akcji LPB i ustala cenę docelową na 15 451 VND. Aktualna cena akcji LPB wynosi 15 250 VND.

(Analiza i rekomendacje spółek papierów wartościowych mają charakter wyłącznie poglądowy).

Źródło: https://nld.com.vn/kinh-te/nhung-co-phieu-dang-chu-y-ngay-20-9-20230919204845746.htm