Novaland finalizuje umowę na emisję obligacji międzynarodowych o wartości 7,5 mld VND.

Ta emisja obligacji została podniesiona przez spółkę Novaland od 2021 r. w celu realizacji kluczowych projektów i zwiększenia swojego banku gruntów, w tym projektu Aqua City w Dong Nai – Zdjęcie: NGOC HIEN

Międzynarodowa emisja obligacji Novaland o wartości 300 milionów dolarów została przedłużona i może zostać zamieniona na akcje Novaland po cenie początkowej 40 000 VND. Tymczasem wiele innych dużych firm z branży nieruchomości również posiada obligacje o wartości bilionów VND zapadające w tym roku.

Novaland finalizuje umowę na emisję obligacji o wartości 300 milionów dolarów.

W dniach 6-7 lipca spółka Novaland Investment Joint Stock Company ogłosiła, że ​​zawarła umowę restrukturyzacyjną dotyczącą pakietu obligacji zamiennych o wartości niemal 299 milionów dolarów (około 7500 miliardów VND) ze stopą procentową wynoszącą 5,25% (termin zapadalności w 2026 r.), które są zamienne na akcje zwykłe.

W przyszłości posiadacze obligacji będą mogli również zamienić swoje obligacje na akcje spółki Novaland po początkowej cenie konwersji wynoszącej 40 000 VND za akcję, przy współczynniku konwersji wynoszącym 134 135 akcji na obligację.

Zgodnie z umową, saldo kapitału pozostałego do spłaty po naliczeniu odsetek wynosi prawie 321 milionów dolarów. Płatność zostanie zrealizowana w dniu zapadalności obligacji w czerwcu 2027 roku lub w drodze przyszłego wcześniejszego wykupu. Wartość wykupu zostanie obliczona jako 115% pierwotnego kapitału (pomniejszonego o część zamienioną na akcje) powiększone o odsetki za zwłokę i odsetki naliczone. Odsetki za zwłokę będą naliczane w wysokości 5,25% rocznie, tak samo jak kapitał.

Przedstawiciel Novaland oświadczył, że zakończenie restrukturyzacji wspomnianej emisji obligacji, jak również wiele pozytywnych sygnałów dotyczących płynności, pomogą złagodzić presję finansową wywołaną przeszkodami prawnymi i wahaniami rynkowymi, które w ostatnim czasie wpłynęły na działalność biznesową Novaland.

Ta emisja obligacji, pomyślnie uruchomiona przez spółkę Novaland w 2021 r., jest notowana na Giełdzie Papierów Wartościowych w Singapurze (SGX), jest niezabezpieczona, nie obejmuje warrantów, a jej pierwotny termin zapadalności przypada na 2026 r. Każda obligacja ma wartość nominalną 200 000 USD z roczną stopą procentową w wysokości 5,25% i jest zamienialna na akcje po cenie początkowej 135 700 VND za akcję.

Ze względu na trudności na rynku nieruchomości i brak płynności finansowej, Novaland wnioskował o przedłużenie terminu płatności i osiągnął porozumienie w sprawie restrukturyzacji z obligatariuszami, a pod koniec kwietnia otrzymał także zgodę Międzynarodowego Sądu Handlowego w Singapurze (SICC).

Jednak ta firma z branży nieruchomości wielokrotnie przekładała finalizację umowy restrukturyzacyjnej dla tego pakietu obligacji i kilkakrotnie obniżała cenę konwersji. W przypadku emisji obligacji krajowych, firma również wielokrotnie opóźniała płatności i zgadzała się na przesunięcie terminu płatności.

W swoim zbadanym sprawozdaniu finansowym za rok 2023 firma PwC zauważyła, że ​​zdolność Novaland do kontynuowania działalności zależy od jej zdolności do spłaty lub restrukturyzacji wymagalnych pożyczek i obligacji oraz wdrożenia innych rozwiązań w celu generowania przepływów pieniężnych na finansowanie działalności gospodarczej.

Ponad 90 spółek z branży nieruchomości wyemitowało w tym roku obligacje o wartości bilionów dongów.

Według Ministerstwa Finansów , na koniec 2023 roku 182 spółki z branży nieruchomości posiadały niespłacone obligacje o łącznej wartości prawie 351 400 mld VND. W 2024 roku 92 spółki z branży nieruchomości będą miały obligacje korporacyjne w terminie zapadalności, a ich łączna wartość wyniesie około 99 500 mld VND.

Na liście przedsiębiorstw z bilionami dongów w formie długu obligacyjnego zapadającego w tym roku znajdują się: Aqua TP Co., Ltd., Vietnam Import-Export and Construction Corporation, Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company, Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company, Hai Phat Investment Joint Stock Company, Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited, Geleximco Group i Vietnam Industrial Investment and Development Corporation.

Ponadto lista firm z branży nieruchomości obciążonych długiem obligacyjnym wynoszącym tysiące miliardów dongów obejmuje wiele znanych nazw, takich jak: Van Truong Phat Investment and Construction Joint Stock Company (około 10 000 miliardów dongów), Viet Han Trading, Advertising, Construction and Real Estate Joint Stock Company (około 9 700 miliardów dongów), TNR Holdings Vietnam Real Estate Investment and Development Joint Stock Company (około 9 300 miliardów dongów), Nova Real Estate Investment Group Joint Stock Company (około 6 500 miliardów dongów), Hano-vid Real Estate Joint Stock Company (około 9 500 miliardów dongów), Hung Yen Urban Investment and Development Company Limited (około 7 200 miliardów dongów), Thai Son Long An Joint Stock Company (około 8 700 miliardów dongów), Van Phu – Invest Investment Joint Stock Company (1 300 miliardów dongów), Nam Long Investment Joint Stock Company (około (3,100 miliardów dongów)…

Według danych Vietnam Bond Market Association (VBMA), w drugiej połowie 2024 r. szacowany jest termin wykupu obligacji o wartości 139 765 mld VND (równowartość prawie 5,5 mld USD), przy czym większość z nich będą stanowić obligacje nieruchomości o wartości 58 782 mld VND, czyli 42%.

Source: https://tuoitre.vn/novaland-thoa-thuan-xong-lo-trai-phieu-quoc-te-7-500-ti-dong-20240706120319803.htm